РУБРИКИ

Инвестиционная деятельность банка

   РЕКЛАМА

Главная

Зоология

Инвестиции

Информатика

Искусство и культура

Исторические личности

История

Кибернетика

Коммуникации и связь

Косметология

Криптология

Кулинария

Культурология

Логика

Логистика

Банковское дело

Безопасность жизнедеятельности

Бизнес-план

Биология

Бухучет управленчучет

Водоснабжение водоотведение

Военная кафедра

География экономическая география

Геодезия

Геология

Животные

Жилищное право

Законодательство и право

Здоровье

Земельное право

Иностранные языки лингвистика

ПОДПИСКА

Рассылка на E-mail

ПОИСК

Инвестиционная деятельность банка


Как показал анализ представленных в таблице данных, основной удельный вес вложений в долговые ценные бумаги отечественными банками осуществлялся в долговые обязательства Российской Федерации, так если на 01.01.06г. объем вложений составлял 435,6 млрд руб, то к 01.07.07г. – 524,7 млрд. руб. Однако следует отметить, что удельный вес вложений в данные бумаги в динамике снижался в результате увеличения вложений в долговые обязательства прочих эмитентов – резидентов. В данной подгруппе находятся корпоративные долговые ценные бумаги, эмитентами которых выступают промышленные предприятия России, преимущественно нефте – газодобывающего сектора экономики.

Наименьший объем вложений банками осуществлялся в ценные бумаги иностранных государств – 2,6% на 01.01.06г. Однако необходимо отметить, что к 01.07.07г. в структуре вложений произошли некоторые изменения в сторону роста удельного веса данных ценных бумаг до 4,4%, данные изменения произошли в результате увеличения объемов вложений на 197,9% (с 19,4 млрд руб до 57,8 млрд руб). Увеличение объемов вложений можно объяснить ростом привлекательности данных ценных бумаг в результате роста их доходности.

Кроме вложений денежных средств в облигации банки осуществляют эмиссию собственных ценных бумаг данного вида, цель размещения которых является формирование ресурсной базы. Первое биржевое размещение банковских облигаций состоялось на ММВБ в 2003 г. Это был небольшой (по нынешним меркам) облигационный заем АКБ «Союзобщемашбанк» объемом в 200 млн. руб. За менее чем три года, этом сектор банковских облигаций превратился в хорошо развитый ликвидный рынок с отработанными механизмами биржевого размещения. За это время объем размещений этих инструментов вырос на бирже в 7 раз, а за первые четыре месяца этого года на бирже разместили облигационные займы уже 9 банков на общую сумму 26,5 млрд. руб.

Рынок облигаций изменился не только количественно, произошли и качественные изменения в параметрах выпусков. Объемы каждого отдельного выпуска увеличиваются, растут сроки обращения облигаций, снижается доходность. Банки через биржу занимают больше средств на больший срок и эти заемные средства обходятся для них дешевле. Объем первого размещения был сравнительно небольшой, лишь 200 млн. руб. А уже в 2006г. Внешторгбанк выпустил облигации на 15 млрд. руб. В этом году (январь, февраль 2007г.) крупнейшими эмитентами среди банков по размещенному объему выпусков облигаций стали Россельхозбанк (7 млрд руб), «Русский стандарт» (6 млрд руб) и Газпромбанк (5 млрд руб).

На текущий момент в обращении находятся рублевые облигации российских банков на сумму более 70 млрд. руб., векселя – более, чем на 560 млрд. руб. Количество кредитных организаций-эмитентов облигаций составляет 33, векселей — более 900. В общем списке наравне с крупными известными эмитентами присутствуют также банки «второго круга», в том числе и региональные. На первую десятку крупнейших эмитентов приходится около 80% всего объема находящихся в обращении облигаций банков РФ в национальной валюте. У остальных банков средний размер выпуска незначительно превышает 470 млн. рублей (рис.9).

Рисунок 9 - Банки с максимальными объемами облигаций, находящимися в обращении


Осуществляя операции на рынке ценных бумаг, банки размещают собственные ценные бумаги, а также оказывают услуги андеррайтинга другим компаниям – эмитентам. Объемы операций ведущих банков – андеррайтеров представлены на рис.10.


Рисунок 10 - Ведущие банки-андеррайтеры на российском рынке корпоративных облигаций (по величине размещенных в 2007 г. выпусков, млрд. руб.)


Размещение облигаций создает банкам положительную кредитную историю, дает необходимый опыт выстраивания взаимоотношений с инвесторами, позволяет настроить системы раскрытия информации и взаимодействия с биржей, дает понимание технологии биржевого размещения и поддержания ликвидности на вторичном рынке ценных бумаг.

Рассматривая структуру финансовых вложений отечественными банками в акции, можно сказать, что основным привлекательным для банков инструментов являлись акции предприятий и банков, что представлено в табл.19. В данной структуре также наблюдаются некоторые динамические изменения, так при абсолютном росте вложений в акции кредитных организаций – с 92,1 млрд. руб. до 169, 7 млрд. руб., их удельный вес снизился с 76,0% до 59,7%.


Таблица 19 – Структурно – динамический анализ вложений средств банков в акции

Вид ценной бумаги

01.01.06

01.01.07

01.07.08

Млрд. руб.

Уд. вес

Млрд. руб

Уд. вес

Млрд. руб.

Уд .вес

Объем вложений в акции всего, в т.ч

121,3

100

227,9

100

284,2

100

В акции банков - резидентов

3,0

2,5

2,5

1,1

6,0

2,1

Прочие акции - резидентов

92,1

76,0

115,6

50,7

169,7

59,7

Акции банков – нерезидентов

0,3

0,2

0,5

0,2

2,1

0,7

Прочие акции нерезидентов

0,7

0,6

8,4

3,7

13,6

4,8

Акции, приобретенные по договорам обратной перепродажи

21,9

18,1

100,8

44,2

89,2

31,4


Следует отметить, что значительный удельный вес в структуре вложений в акции принадлежит также акциям, приобретенным банками с целью дальнейшей перепродажи. Данные сделки относятся к спекулятивным сделкам, в результате проведения которых банки получают дополнительный доход на разнице цен покупки и продажи акций. Спекулятивные операции в общей структуре вложений имеют наибольший прирост удельного веса, так если на 01.01.06г. удельный вес составлял лишь 18,1%, то к 01.07.07г – 31,4%.

Банковских акций на бирже торгуется значительно меньше, чем облигаций. Однако, учитывая, что банковские акции на развитых фондовых рынках являются ликвидным и привлекательным биржевым инструментом, эксперты прогнозируют активное развитие этого сегмента отечественного финансового рынка.

В 2007г. к торгам на ММВБ допущена 21 акция 16 банков. Если сравнивать ситуацию с 2004 г., то наблюдается более, чем двукратный рост. Большая часть банковских акций торгуется во внесписочном секторе ММВБ 18 акций 14 банков. Это бумаги, которые не прошли процедуру листинга, но официально допущены к торгам по упрощенным правилам допуска. В официальные котировальные списки биржи включены акции бесспорных лидеров российского банковского сектора Сбербанка (уровень А1) и РОСБАНКа (уровень Б). Включение в котировальные списки - это своеобразный биржевой знак качества, дающий гарантии инвесторам на максимальное раскрытие информации об этих банках через биржу и значительно расширяющий инвесторскую базу для банков, например за счет средств пенсионных фондов. При этом механизмы торгов и расчетов, применяемые в этих секторах, совершенно одинаковые, так же как и круг участников торгов. То есть как акции, включенные в котировальные в списки, так и внесписочные акции официально допущены к торгам на бирже и торгуются в одной технологической среде по одним и тем же правилам. Для некоторых банков (как показывает опыт) внесписочный сектор - это первый этап перед прохождением процедуры листинга, этап на котором бумага достигает необходимого уровня ликвидности, а банк настраивает свои системы на взаимодействие с биржей и участниками торгов.

Как было указано выше, снижение объемов инвестирования ресурсов в ценные бумаги связано со снижением общей доходности данного вида операций. Рассмотрим структуру доходов отечественных банков с целью выявления места и роли операций с ценными бумагами в процессе осуществления деятельности банков на рынке (табл.20)

Таблица 20 – Структура доходов банков России (уд.вес, %)


01.01.06

01.01.07

01.07.07

Доходы, всего

100

100

100

Проценты, полученные от размещения кредитов, депозитов

13,3

13,08

13,01

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами

7,76

6,42

7,39

Доходы, полученные от операций с ин. валютой, чеками, номинальная стоимость которых указана в ин .валюте

37,32

45,05

43,52

Штрафы, пени, неустойки

0,09

0,11

0,11

Прочие доходы

41,52

35,34

35,97


Как показал анализ, основной удельный вес в структуре доходов и расходов занимают операции, связанные с привлечением ресурсов в виде вкладов и депозитов и размещением кредитов, кроме того, значительный удельный вес занимают операции с иностранной валютой. При этом доходы и расходы банка, связанные с операциями с ценными бумагами занимают крайне незначительную долю, которая имеет стабильную динамику за анализируемые периоды. Данный факт означает лишь то, что данный вид операций не является для банка основным, и совершается им, как правило, с целью диверсификация портфеля активов или пассивов.

Рассмотрим более подробно инвестирование банков в векселя. Вложения в векселя не являются критической величиной, которая позволила бы трактовать это как отвлечение от кредитования реального сектора операции: они занимают всего 1,6% в структуре активов. Банковские вложения в бумаги данного виды выросли за 2000-2007 гг. вдвое. При этом структура кардинальным образом изменилась. Если в начале 2000-х гг. преобладали инвестиции в векселя предприятий, то в конце 2007 г. их доля упала до 25,9%, а преобладающими стали банковские бумаги (этим и объясняется спад в 2004 г., отмеченном кризисом ликвидности в банковской системе). Незначимая доля приходится на векселя государственных органов власти и нерезидентов.

В целом, сегодня рынок векселей - один из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России, т.к эти долговые бумаги обладают целым рядом особенностей, делающих их более привлекательными для инвестора по сравнению с традиционными кредитно-депозитными формами вложения средств.

По данным Банка России, объем выпущенных векселей коммерческими банками снизился с начала 2007 г. на 10,5% (рис.11), и составлял на 1 мая 2007г. 610,9 млрд. руб.


Рисунок 11 – Объем выпущенных и учтенных банками России векселей


Из них на долю «рыночных» выпусков векселей (со сроком погашения от 1 месяца до 3 лет) пришлось около 502,3 млрд руб, что на 11,3% меньше, чем в начале 2007 года. Доля рыночных выпусков в общем объеме выпущенных банками векселей сохраняется на уровне 82% против 32% в 2001году. Наибольшую долю (36%) в портфеле векселей стали занимать векселя сроком погашения от 6 до 12 месяцев, и 34% приходится на векселя со сроком погашения от 1 года до 3 лет.

Коммерческие банки являются не только основными векселедателями, но и крупнейшими операторами и держателями векселей. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), на 01.04.2007г. объем портфеля учтенных 200 крупнейшими банками России векселей составлял 218,5 млрд. руб. или 91% от общего объема учтенных векселей всеми коммерческими банками. С начала 2007г. рост вексельного портфеля крупнейших банков составил 10,3%. При этом на долю 22 крупнейших банков – держателей векселей приходилось более 50% от объема учтенных векселей крупнейшими держателями (табл.21).


Таблица 21- Рейтинг крупнейших банков по объему учтенных векселей

Название банка

Портфель учтенных векселей, тыс. руб.

Изменения к началу 2007г

Доля банка, %

Доля портфеля в активах банка, %

Внешторгбанк (ВТБ)

15 151 079

-1,0

6,9

1,8

Промсвязьбанк

10 868 347

12,6

5,0

5,6

Ханты – мансииский банк

10 792 578

2,2

4,9

14,7

Газпромбанк

10 028 776

12,0

4,6

0,9

Промышленно- строительный банк

7 132 598

56,1

3,3

4,6

Международный промышл.банк

5 738 285

7,7

2,6

5,4

Росбанк

5 632 468

80,0

2,6

2,1

Национальный резервный банк

4 594 369

13,2

2,1

13,8

Россельхозбанк

4 153 153

14,8

1,9

1,5

Русский банк развития

4 101 352

9,4

1,9

15,3

Российский банк развития

3 793 692

-1,8

1,7

16,5

Инвестсбербанк

3 693 849

45,1

1,7

7,8

Международный банк СПб

3 362 031

36,1

1,5

11,6

Уралсиб

3 336 313

10,2

1,5

1,0

Номос – банк

3 160 492

9,8

1,4

2,4

Еврофинанс – моснарбанк

2 514 129

188,9

1,2

4,8

Красбанк

2 323 505

9,6

1,1

34,2

Металлургический ком. банк

2 283 409

-2,8

1,0

13,3

Первый чешско – русский банк

2 213 903

-4,3

1,0

14,3

МДМ –банк

2 115 484

17,6

1,0

0,9


Как показал анализ данных таблицы 21, крупнейшим банком – держателем векселей является ВТБ, доля которого на рынке составляет 6,9%. Однако при этом следует отметить, что по сравнению с началом года объем его вексельного портфеля снизился на 1%. Данный банк придерживается политики диверсификации активов, поэтому доля вексельного портфеля в активах составляет лишь 1,8% (следует отметить, что ВТБ в течение последних 4 лет ведет агрессивную политику на рынке потребительских кредитов, поэтому основную долю в его активах занимают кредиты).

Наибольший прирост вексельного портфеля наблюдается в банке «Росбанк», темпы которого составили 80%. Однако при таком активном росте доля вексельного портфеля в активах занимает не более 2%.

Наибольший удельный вес учтенных векселей в активах приходится у банка «Красбанк» - 34,2%. Банк ведет не агрессивную политику на вексельном рынке, что показывают темпы прироста портфеля (лишь 1,1%).

 

2.2 Кредитно – инвестиционная деятельность ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»


2.2.1 Общий обзор услуг и результатов деятельности ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

В качестве объекта исследования в дипломной работе был выбран банк ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк». Банк зарегистрирован в 1992 году в Санкт-Петербурге под именем «Пальмира». В ноябре 2001 года переименован в ЗАО «Вэб-инвест Банк», в июне 2004 года реорганизован в ОАО «Вэб-инвест Банк», а с лета 2005 года носит имя «КИТ Финанс инвестиционный банк».

Входит в состав группы «КИТ Финанс» наряду с одноименными брокерской, управляющей и лизинговой компанией. В группу также входят НПФ и эстонский брокер Aurora Access Securities. Группа «КИТ Финанс» занимает ведущие позиции на рынке брокерского обслуживания и управления активами, является одним из крупнейших операторов на рынке облигаций.

Уставный капитал банка на 1.04.2007—3 млрд руб. 69% акций принадлежит менеджменту, в том числе 43% — предправления банка Александру Винокурову, по 14% контролируют ООО «Финансовая группа «Вэб-инвест» и ООО «Центр финансовых консультаций». Всего у банка около 20 акционеров.

КИТ Финанс входит в топ-5 андеррайтеров и топ-10 организаторов облигационных займов, также входит в топ-10 российских консультантов M&A сделок. Кроме того, КИТ Финанс управляет активами 15 паевых фондов. В 2007г. банк занял первое место среди ведущих операторов рынка облигаций ММВБ. Средний ежемесячный объем биржевых операций с ценными бумагами превышает 50 млрд. рублей. Оборот брокерских сделок за 2-ое полугодие 2007г. превысил 1 трлн. рублей.

Рейтинги КИТ Финанс банка, присвоенные ему крупнейшими мировыми рейтинговыми агентствами представлен в табл.22.


Таблица 22 – Рейтинги банка ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

НРА

Рейтинг надежности банков

2007

Степень надежности А+ (высокая надежность - первый уровень)

НРА

Рейтинг надежности управляющих компаний

2007

Степень надежности АAА (максимальная надежность)

НРА

Рейтинг надежности инвестиционных компаний

2007

Степень надежности ААА (максимальная надежность)

Moody's

Рейтинг по международной шкале

26.12.2007

B2/NP/E+

Moody's Interfax

Рейтинг по национальной шкале

26.12.2007

А3.ru


Основными услугами, предоставляемыми банком на рынке кредитно – инвестиционных услуг являются следующие.

-                    Финансирование сделок слияний и поглощений (M&A)

-                    Привлечение инвестиций (акционерный капитал/долг)

-                    Проектное финансирование

-                    Реструктуризация и предпродажная подготовка

-                    Приватизационные сделки

-                    Стратегическое консультирование

Анализируемый в дипломной работе банк является лидером (15-е место) российского рынка слияний и поглощений среди инвестбанков и юридических компаний по итогам 2007 года, кроме банков «Ренессанс капитал», «Тройку Диалог». На данный банк приходится около 13% объема сделок по слияниям и поглощениям.

В процессе проведения сделок по проектному финансированию банк проводит следующую работу:

Анализ компании (due diligence). В процессе сбора информации методология КИТ Финанс предполагает комплексное использование информационных ресурсов исследуемой компании, исследования специализированных маркетинговых и инженерных компаний, отраслевые обзоры ведущих мировых инвестиционных банков (bulge-bracket firms) и консалтинговых фирм, анализ открытых информационных источников и мнений ведущих экспертов.

Финансовое моделирование и оценка. Основные принципы, используемые КИТ Финанс для построения модели компании с целью сопровождения сделок финансирования, M&A и проч.:

-   Поэлементное прогнозирование доходов. Анализируются и отдельно прогнозируются все ключевые факторы, включая количественные (натуральные) и ценовые показатели.

-   Подробное прогнозирование элементов затрат. Выявляется переменная и постоянная составляющие затрат, прогноз расходов осуществляется с учетом их взаимосвязи с ростом продаж и учетом динамики рыночных цен.

-   Прогнозирование капитальных вложений базируется на прогнозе потенциала рынка (динамике роста продаж), с учетом действующих тенденций технологического прогресса (увеличение производительности, снижение цен на новое оборудование).

-   Прогнозирование финансовых результатов и финансовой отчетности, включая отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств, баланс.

-   Прогнозирование чистых денежных потоков для целей оценки компании по методу дисконтирования денежных потоков (DCF). Помимо традиционной DCF оценки практическое применение финансовой модели предполагает использование метода скорректированной приведенной стоимости (APV), метода экономической добавленной стоимости (EVA), метода оценки реальных опционов.

-   Анализ и обоснование ключевых параметров модели (темпы роста натуральных и денежных показателей, целевая доля рынка, маржинальные показатели) и анализ чувствительности проекта к изменению ключевых параметров.

-   Оценка вероятности различных сценариев развития событий.

Подходы КИТ Финанс к оценке стоимости базируются на использовании таких методов, как метод дисконтирования денежных потоков (DCF); метод дисконтирования дивидендов (DDM); метод скорректированной приведенной стоимости (APV); метод экономической добавленной стоимости (EVA); метод рыночных коэффициентов (market multiples); метод сделок (transaction multiples); метод чистых активов (NAV); метод суммирования частей (sum-of-the-parts).

Одной из услуг, сопровождающих инвестиционные услуги, является подготовка документов. КИТ Финанс осуществляет подготовку базовых документов с целью сопровождения сделок в соответствии со стандартами, принятыми в инвестиционном сообществе. К числу указанных документов относятся информационный меморандум, отчет о проведении due diligence, заключение независимого эксперта о стоимости компании, презентации для акционеров и/или потенциальных инвесторов, целевые отчеты и презентации.

На базе подготовленных документов специалисты банка ведут подготовку и проведение переговоров, представляя интересы клиента. Проведение переговоров, как на первоначальном этапе, так и на этапе ведения конкретной сделки, является ресурсоемким с точки зрения времени процессом. Типичные задачи КИТ Финанс при переговорах: разработка структуры сделки, экономический анализ различных вариантов проведения сделки, анализ рисков сторон, разработка инструментов хеджирования рисков, обоснование цены сделки.

Лидерство КИТ Финанс как инвестиционного банка базируется также на торговых операциях во всех основных секторах рынка, как в России, так и за рубежом. КИТ Финанс является ключевым игроком на рынке рублевых облигаций и биржевых фьючерсов, занимает высокие позиции на рынках акций и еврооблигаций. Банк выступает маркет-мейкером, наращивая активность в секторе РЕПО, работает как на бирже, так и внебиржевых рынках и постоянно расширяет число клиентов и контрагентов — институциональных инвесторов.

Банк предоставляет кредиты под залог паев паевых фондов под управлением КИТ Фортис Инвестментс, а также паев других управляющих компаний.

Кредиты под залог фондов под управлением КИТ Фортис Инвестментс.

В залог принимаются паи открытых фондов, а также закрытого паевовго фонда «КИТ Фортис — Российская жилая недвижимость». После обращения к персональному менеджеру и последующего заполнения типовых документов, период поступления денег на счет клиента банка занимает не более 5 дней (период обусловлен сроком оформления в залог паев в депозитарии).

Условия размещения кредитов под залог паев: минимальная сумма кредита – 100 тыс. руб.; валюта кредита – рубли РФ; срок кредитования – до 6,5 месяцев; процентная ставка – 16% годовых.

Паи, принимаемые в залог: ОИПИФ «КИТ Фортис — Индекс ММВБ», «КИТ Фортис — Индекс РТС», ОПИФ акций «КИТ Фортис — Российская нефть», «КИТ Фортис — Российские телекоммуникации», «КИТ Фортис — Российский потребительский сектор», «КИТ Фортис — Фонд акций», «КИТ Фортис — Премиум. Фонд сбалансированный» — дисконт 20%. Паи ОПИФ акций «КИТ Фортис – Российская электроэнергетика», ОП ИФ денежного рынка «КИТ Фортис — Фонд денежного рынка», ОПИФ облигаций «КИТ Фортис — Фонд облигаций», ОПИФ смешанных инвестиций «КИТ Фортис Фонд сбалансированный консервативный», ОПИФ фондов «КИТ Фортис — Фонд фондов смешанных инвестиций», ЗПИФ недвижимости «КИТ Фортис Российская жилая недвижимость» — дисконт 15%. Паи ОПИФ фондов «КИТ Фортис — Фонд фондов акций» — 30%.

Кредиты под залог фондов под управлением других управляющих компаний. В настоящее время кредиты выдаются под залог паев фондов под управлением пяти управляющих компаний.

-   ОПИФ «Добрыня Никитич», ОПИФ «Дружина», ОПИФ «Илья Муромец» под управлением ЗАО "УК «Тройка Диалог»;

-   ОПИФ «Ренессанс — Акции», ОПИФ «Ренессанс — Облигации», ОПИФ «Ренессанс — Сбалансированный» — под управлением ООО "УК «Ренессанс Капитал»;

-   ОПИФ «Петр Столыпин», ОПИФ «Русские облигации» под управлением ЗАО «ОФГ Инвест»;

-   ОПИФ «Альфа-Капитал Акции», ОПИФ «Альфа-Капитал Сбалансированный», ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации плюс» под управлением УК «Альфа-Капитал»;

-   ОПИФ «Альянс РОСНО — Акции», ОПИФ «Альянс РОСНО — Сбалансированный».

Основные особенности размещения данного вида кредитов:

-         необходимо заключение депозитарного договора и перевод паев, выступающих залогом по кредиту, в номинальное держание специализированному депозитарию,

-         инвестиционные паи фондов принимаются в залог с дисконтом 15% от расчетной стоимости пая,

-         процентная ставка — 16% годовых,

-         минимальная сумма кредита – 100 тыс. руб.,

-         валюта кредита – рубли РФ,

-         срок кредитования – до 6,5 месяцев,

-         погашение процентов за кредит осуществляется в конце срока действия договора,

-         комиссия за ведение ссудного счета — 500 рублей (выплачивается в момент выдачи кредита).

Кроме инвестиционных услуг клиентам банк предлагает услуги кредитование малого и среднего бизнеса. Программа ориентирована на эффективное использование предоставленных средств для финансирования оборотного капитала, инвестирования в основные фонды и других способов развития бизнеса малых и средних предприятий. Объектами финансирования являются индивидуальные предприниматели и компании, представляющие малый и средний бизнес, а также их собственники и руководители. Условия предоставления кредитов субъектам малого и среднего бизнеса представлены в табл.23.


Таблица 23 – Основные условия размещения кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса

Наименование составляющей расчетной процентной ставки

Размер составляющей расчетной процентной ставки в зависимости от суммы кредита в рублях РФ

от 450 тыс. до 2 млн. включительно

свыше 2 млн. до 10 млн. включительно

свыше 10 млн. до 20 млн. включительно

свыше 20 млн. до 30 млн. включительно

Базовая процентная ставка

16%

16%

16%

16%

Размер кредита

+2,0%

+1,0%

0,5%

0,0%

Минимальный размер обеспечения кредита

без обеспечения

+3,0%

-

-

-

от 50 до 75% от суммы кредита

+2,0%

+2,0%

-

-

от 75 до 100% от суммы кредита

+1,0%

+1,0%

+1,0%

+1,0%

обеспечено 100% суммы кредита

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Срок кредита

от 6 до 12 месяцев

+1,5%

+1,5%

+1,5%

+1,5%

свыше 12 до 24 месяцев

+2,0%

+2,0%

+2,0%

+2,0%

свыше 24 до 60 месяцев

-

+2,5%

+2,5%

+2,5%

свыше 60 до 84 месяцев

-

+3,0%

+3,0%

+3,0%

Страхование имущества

страхование не осуществляется

+0,5%

+0,5%

+0,5%

+0,5%

страхование в аккредитованной компании

-0,5%

-0,5%

-0,5%

-0,5%

Положительная кредитная история

кредитная история отсутствует

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

длительностью до 1 года

-0,5%

-0,5%

-0,5%

-0,5%

длительностью свыше 1 года

-1,0%

-1,0%

-1,0%

-1,0%


С целью страхования рисков невозврата КИТ Финанс принимает в обеспечение все основные виды имущества: товары в обороте (до 50% залога), личное имущество, оборудование, транспорт, недвижимость. Предоставление поручительств по кредитам и страховки по залогам рассматривается индивидуально. Кредит на сумму до 2-х миллионов рублей сроком до двух лет можно получить без предоставления залога имущества и подтверждения целевого использования кредитных средств.

Кредитование физических лиц на длительные сроки также является для банка тем направлением деятельности, на которое банком обращается значительное внимание.

Банк предлагает следующие кредитно – инвестиционные продукты населению.

1.       Кредит на любые цели под залог недвижимости, сумма от 300 000 до 15 млн руб, срок от 12 до 180 мес, процентная ставка от 14% до 14,5%.

2.       Кредит на приобретение готового жилья под залог приобретаемой недвижимости (с плавающей ставкой), сумма от 300 000 до 60 млн руб, срок от 5 до 30 лет, ставка формируется от ставки Mosprime 3m + 5.99—6.99 пунктов

3.       Кредит на приобретение готового жилья под залог приобретаемой недвижимости (с фиксированной ставкой), условия аналогичны условиям кредитования с плавающей процентной ставкой, только в данном виде кредита процентная ставка 11,9-13,9%

4.       Кредит на приобретения жилья под залог имеющейся недвижимости, сумма кредита 300 000—60 млн руб, срок 5—30 лет, процентная ставка 12.99—14.99%

5.       Кредит на приобретение строящегося жилья под залог приобретаемой недвижимости. сумма кредита 300 000—60 млн руб, срок 5—30 лет, процентная ставка 14.99—15.99%

Для более объективной оценки кредитно – инвестиционной деятельности банка «КИТ Финанс» проведем анализ его основных показателей деятельности. Динамика валюты баланса банка представлена в табл.24.


Таблица 24 - Динамика валюты баланса коммерческого банка ОАО «КИТ Финанс »

Показатели

01.01.2007

01.04.2007

01.07.2007

Валюта баланса (тыс.руб.)

137406854

143085933

161810081

Темп прироста (%)


4,13%

13,10%


Как видно по данным табл. 24, наблюдается рост объёма валюты баланса, в частности, во втором периоде он вырос на 4,13%, а в третьем периоде увеличился на 13,10%. Данный факт положительно характеризует деятельность банка, т.к. свидетельствует о расширении банком объемов предоставляемых услуг, а, следовательно, о расширении сферы своего влияния на рынке.

Одним из наиболее важных абсолютных показателей оценки эффективности банковской деятельности являются показатели прибыли и рентабельности активов.

Показатель прибыли показателен в динамике, причем его рассмотрение должно проводиться с точки зрения стабильности темпов прироста в течение ряда периодов. Наилучшие показатели прибыли банков в России по итогам 2007 г. показали: ОАО «Банк ВТБ», ОАО «КИТ Финанс Банк» (табл.25) и ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад». При этом, если сравнить прибыли, полученные по итогам 2007 г. банками, действующими в Петербурге, и прибыли банков, действующих при поддержке государства: наилучшую прибыль среди банков Санкт-Петербурга показал ОАО «КИТ Финанс Банк», его прибыль более чем в 16 раз меньше прибыли полученной ОАО «Сбербанк».


Таблица 25 - Анализ состава и структуры прибыли КБ «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

Наименование статьи

01.01.2007

01.04.2007

01.07.2007


тыс.руб.

уд. вес

тыс.руб.

уд. вес

тыс.руб.

уд. вес

Чистый процент. доход

5515094

11,96

1806140

12,261

3004585

10,672

Расходы по созданию резервов на потери по ссудам

8533176


3369976


7372376


Чистый %-ный доход после создания резервов

-3018082

-6,547

-1563836

-10,62

-4367791

-15,51

Доходы за вычетом расходов по операц. с цен. бумагами

22449258

48,7

6940878

47,12

15159534

53,847

Доходы за вычетом расходов по опер, с иностран.валютой

16532183

35,86

5537679

37,594

12117595

43,042

Комиссионные доходы минус комиссион. расходы

549085

1,191

145502

0,9878

338724

6,7505

Порочие операц. доходы за вычетом операц. расходов

4073634

8,836

1863812

12,653

1900472

6,7505

Чистый доход банка

46101172

106,1

14730175

110,25

28153119

103,77

Неоперац. доходы минус- неоперац. расходы

-2641404

-6,08

-1369164

-10,24

-1023886

-3,81

Прибыль до налогооблажения

43459768

100

13361011

100

27129233

100

Расходы по налогу на прибыль

10430344


3206643


6511016


Чистая прибыль банка

33029424


10154368


20618217



По данным таблицы можно сделать вывод, что чистая прибыль за исследуемые периоды снизилась с 33029424 тыс. руб. на 01.01.07г. до 20618217 тыс. руб. на 01.07.07г., что является отрицательным моментом в деятельности банка, что в дальнейшей перспективе может привести к убыткам банка. Однако, как показал анализ, к концу 2007г. банк все же увеличил объемы получаемой прибыли, что позволило ему войти в тройку ведущих банков России. Основными недоходоприносящими статьями банка являлись: «Чистый процентный доход после создания резервов» и «Неоперационные доходы за вычетом неоперационных расходов. Ситуация, выявленная в процессе анализа неоперационных доходов и расходов является классической для банков России, т.к. основной составляющей прибыли является для них основная операционная деятельность.

Показатель рентабельности активов является одним из индикаторов эффективности деятельности и показывает, какой объем прибыли приносит 1 рубль совокупных активов. Коэффициент рентабельности характеризует способность банка генерировать прибыли. Наибольшую прибыль на вложенный в активы банка рубль по итогам 2007 г. получил ОАО «КИТ Финанс Банк» — 8,9 рублей на вложенный в активы рубль. Отчасти полученные показатели могут объясниться развитием наиболее успешного для банка бизнеса кредитования и запуска новой линии бизнес-кредитов.

Коэффициент рентабельности капитала также является одним из наиболее часто используемых для оценки деятельности банка собственниками.

Динамика показателя рентабельности собственного капитала представлена на рис.12.


Рисунок 12 – Динамика показателя рентабельности собственного капитала КИТ Финанс банка


Как показал анализ, рентабельность собственного капитала (ROE) за исследуемые периоды росла. Выявленный факт можно отнести к конкурентным преимуществам банка для оценки привлекательности вложений средств инвесторами.

 

2.2.2 Анализ кредитной и инвестиционной деятельности ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

Операционная работа в банке распределена между многими его функциональными подразделениями, где основным является кредитное. Эффективная система управления кредитной деятельности предполагает наличие в банке четко сформулированной кредитной политики, которая определяет, кому, на какие цели, в каком объёме и на какой срок могут предоставляться средства.

Для исследования динамики кредитной деятельности банка следует рассчитать объёмы кредитного портфеля за анализируемый период, а также ряд необходимых показателей и занести данные в табл. 26.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


© 2000
При полном или частичном использовании материалов
гиперссылка обязательна.