Инвестиционная деятельность банка

Инвестиционная деятельность банка

Содержание

Введение

1.            Сущность кредитно – инвестиционной деятельности коммерческого банка

1.1       Роль банка как финансового посредника в экономике России

1.2 Кредитные услуги как основа деятельности коммерческого банка

1.3 Понятие и виды инвестиционных операций коммерческого банка

2. Анализ кредитно – инвестиционной деятельности банков

2.1 Оценка инвестиционной деятельности банков России на фондовом рынке

2.2 Кредитно – инвестиционная деятельность ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

2.2.1 Общий обзор услуг и результатов деятельности ОАО «КИТ Финанс Инвестиционных банк»

2.2.2 Анализ кредитной и инвестиционной деятельности ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк»

3.     Проблемы кредитно – инвестиционной деятельности банка на рынке и пути их решения

3.1       Проблемы участия банка в инвестиционном процессе и пути их решения

3.2       Инвестиционное банковское финансирование субъектов малого предпринимательства

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Банковская система России дальше других секторов рыночной экономики продвинулась вперед и должна сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Эта роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Однако ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности, так как не набрали необходимой финансовой мощи, кроме того, их деятельность затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Поэтому первостепенным в экономическом становлении реального сектора становятся банки, готовые оказать ему инвестиционную поддержку.

В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков. Растет понимание того, что период безраздельного господства «коротких денег» близится к завершению, а с началом экономической стабилизации банки, осуществляющие инвестиции в производство, получат ощутимое преимущество. Это позволяет предположить, что даже существование общеизвестных негативных факторов – высокой инфляции, слишком длительного периода отдачи, дороговизны проектов и т.д. – не станет препятствием для участия банков в процессе модернизации российской экономики. Ряд крупных банков уже сейчас пересматривают свою стратегию развития и начинают активно включаться в инвестиционный процесс.

Однако в настоящее существует ряд проблем, которые в той или иной степени тормозят развитие кредитно – инвестиционной деятельности российский банков. Рассмотрению этих проблем и нахождению путей их решения и посвящена данная дипломная работа.

Цель дипломной работы состоит в исследовании особенностей процессов инвестирования и кредитования банками России, выявлении их сущностных различий как экономических категорий, а также в определении основных проблем, препятствующих развитию данных процессов и предложении путей их решения.

Для решения поставленной цели в работе рассмотрены и решены следующие задачи:

-           определена роль банка как финансового посредника;

-           изучена экономическая сущность кредитных и инвестиционных операций коммерческого банка, выявлены их особенности;

-           исследованы позиции коммерческих банков России на рынке ценных бумаг, проведена оценка данного вида деятельности;

-           проведен анализ кредитно - инвестиционной деятельности банка ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк», дана оценка данному виду деятельности;

-           определены основные проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционной деятельности российских банков;

-           предложены пути их решения.

Предметом исследования в данной дипломной работе является кредитно – инвестиционная деятельность.

Объектом исследования – ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк».

В первой главе дипломной работы проведено глубокое исследование основных посреднических операций банков на рынке: кредитных и инвестиционных. В процессе исследования были сделаны выводы о том, что если кредитования является наиболее распространенным видом операционной деятельности банка, то инвестиционные операции встречаются у ограниченного числа крупных банков в силу высоких рисков и ограниченности ресурсной базы.

Вторая глава дипломной работы посвящена анализу деятельности банков на фондовом рынке. В результате были сделаны выводы, о том, что присутствие банков на рынке с каждым годом растет, что свидетельствует и повышении заинтересованности банков в данном виде операций. Анализ кредитно – инвестиционной деятельности ОАО «КИТ Финанс Инвестиционный банк» показал, что банк является в лидерах в секторе предоставления инвестиционных услуг, однако банк испытывает некоторые проблемы в части размещения средств в инструменты фондового рынка, что, в первую очередь, связано с ростом риском.

Третья глава дипломной работы посвящена изучению проблем банковского инвестирования и кредитования, в результате чего в работе предложены ряд мероприятий, реализация которых позволит решить выявленные проблемы.

В процессе подготовки и написания дипломной работы были использованы труды отечественных и зарубежных авторов, что позволило сформировать объективную оценку значимости кредитно – инвестиционного процесса для развития национальной экономики, уровня ее состояния в России.

1. Сущность кредитно – инвестиционной деятельности коммерческого банка

1.1 Роль банка как финансового посредника в экономике России

Кредитная система России представлена совокупностью финансовых организаций, среди которых основное место занимают банки. Лидирующие позиции банков как финансовых посредников определена особенностью построения финансовой системы России, модель которой приближена к континентальной модели. Континентальная модель в отличие от англо- саксонской организуется вокруг банковской системы, которая выполняет основные функции поставщика ресурсов субъектам экономики. Схема кредитной системы в России представлена на рис.1.

Рисунок 1 - Структура кредитной системы России на современном этапе

Коммерческие (не эмиссионные) банки – это основа кредитной системы, которые концентрируют основную часть ее кредитных учреждений. Их деятельность довольно велика, поэтому их еще называют универсальными банками. Сегодня коммерческие банки способны предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.

Деятельность специализированных банков ориентирована на предоставление, в основном, одного – двух видов услуг для большинства своих клиентов. Все специализированные банки можно классифицировать на основании критерия специализации (рис.2).

Четкое разграничение специализации банков является необходимым, так как оно принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построение баланса банка, а также специфику организации работы с клиентурой

Функциональная специализация

Отраслевая специализация

Клиентская специализация

Территориальная специализация

- инновационные - инвестиционные - ипотечные - депозитные - клиринговые и т.д.

- сельскохозяйственные - развития - доверительного управления - внешнеторговые и т.д.

- розничные - корпоративные - государственные - муниципальные

- региональные - межрегиональные - международные - национальные

 

Рисунок 2 - Классификация специализированных банков

В экономической литературе существует множество определений понятия «банк». В справочных и энциклопедических изданиях банк рассматривается как денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах или как кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей, в основном за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов. В этих же изданиях банк иногда называют финансовым предприятием (организацией, учреждением), что можно считать верным, так как банк как специфическое предприятие производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства, он производит не просто товар, а товар особого рода в виде денег, платежных средств.

Ряд авторов предлагают несколько иную трактовку данного понятия, в частности А.Грязнова [17] говорит о том, что банк – это посреднический институт, который связывает различные хозяйствующие субъекты, опосредует их финансово-экономические отношения и сам в собственных интересах и на свои средства вступает в подобные отношения.

Другие, например, зарубежные экономисты Роджер Миллер, Дэвид Ван-Хуз [16] характеризуют банк в качестве депозитного учреждения, относительно не ограниченное в возможности предоставления коммерческих ссуд и имеющие законное право создавать чековые депозиты.

Один из российских экономистов начала ХХ века Бухвальд Б.[22] определил банк как предприятие, занимающееся денежными, кредитными и тому подобными операциями. Иногда банк называют особым видом предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением, он обеспечивает извлечение доходов из своей деятельности.

По существу все определения, представленные выше верны, и затрагивают либо часть сущности банка, либо раскрывают экономическую сущность банка в целом.

В федеральном законе России «О банках и банковской деятельности» [2] говорится, что «банк – это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов».

Важнейшей особенностью данного определения выступает не только то, что банки осуществляют данные операции, но и то, что банки выполняют их одновременно (в отличие, например, от учреждений, организаций, фирм, которые могут выполнять одну из них). Представленное правовое толкование сущности банка, основанное на выделении отдельных операций как вида деятельности, конституирующего его суть, имеет огромное значение, ибо позволяет отделить банк от других субъектов хозяйствования.

Таким образом, можно сказать, данное определение имеет в своем содержании все особенности банка как финансового посредника на рынке, поэтому в контексте данной работы мы будем использовать данное определение понятия «банк».

В целом, банки как субъекты финансового рынка имеют два типичных характерных признака. Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами. Они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сертификаты), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например, при помещении средств клиентов на счета и во вклады при выпуске депозитных сертификатов. Этим банки отличаются от инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций.

К важным вопросам теории банка относится и вопрос о его функциях. Функция банка - это то, что характерно именно для банка в отличие от других экономических субъектов. Основной функцией банка является аккумулирование временно свободных денежных средств [13].

Аккумуляция банком имеет ряд особенностей. Они состоят в том, что:

-                банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства;

-                аккумулируемые денежные ресурсы используются не на свои, а чужие потребности (в порядке перераспределения средств);

-                собственность на аккумулируемые и перераспределяемые источники остается у первоначального кредитора (клиентов банка);

-                аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности банка, на ее проведение в современных условиях требуется специальное разрешение (лицензия).

Вторая функция банка - функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного оборота достигается также посредством эмиссии платежных средств, кредитования потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому можно сделать вывод, что данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за банком как денежно-кредитным институтом.

Третья функция банка - посредническая функция. Под ней понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией. Однако понимание посреднической функции несколько глубже, чем посредничество в платежах, оно обращено не к одной операции, а к их совокупности, к банку как единому целому.

Роль банка в экономике можно рассматривать с количественной и качественной точек зрения. Количественная сторона определяется объемом и разнообразием банковского продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке.

Исследуя развитие банковской системы России, можно сказать следующее. Количество банковских организаций, осуществляющих свою деятельность на территории России имеют динамику к убыванию, что представлено в табл.1.

Таблица 1 – Количественные характеристики банковских организаций в России (единиц)

Как показал анализ, к началу 2008 г. в Российской Федерации осуществляли деятельность 1136 банков, что на 4, 75% меньше, чем на 01.01.2006г. Уменьшение количества банков является результатом политики развития, принятой Банком России до 2008г., где указано, что Банк России будет вести жесткий контроль за выполнением банками своих основных функций и прекращать деятельность тех организаций, где наблюдаются нарушения регламентирующих норм банковской деятельности. В 2007 г. Банком России была прекращена деятельность 157 банковских институтов, что значительно меньше, чем на 01.01.2005г. (218 ед.).

В настоящее время банки все более расширяют свою инфраструктуру, увеличивая присутствие своих филиалов, как в рамках региона оперирования, так и за его пределами, что представлено в табл.2 [55].

Таблица 2 – Структурно – динамический анализ банков и их филиалов по округам России (единиц)

Анализ показал, что если в целом количество банков в банковской системе неуклонно снижается, то рост их филиалов имеет положительную динамику. Особенно этот процесс ярко прослеживается на присутствии филиалов банков в других регионах, так, если на 01.01.2006г. инорегиональных филиалов насчитывалось 2 467 ед, то к 01.01.2008г. их количество увеличилось до 2 735 ед. Данная тенденция является проявлением ужесточения конкурентной борьбы банков за сферу присутствия, когда ряд банков вынуждены для сохранения и увеличения объемов своих операций выводить свое присутствие за пределы собственного региона функционирования. Особенно присутствием иных банков выделяется Приволжский федеральный округ, где сконцентрировано более половины инорегиональных банков- на начало 2008г. их количество составило 603 ед.

Практически роль банков с количественной стороны определяется объемом их активных операций. Банковская статистика в этой связи показывает объем предоставляемых народному хозяйству кредитов в разрезе отдельных секторов экономики, в том числе краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты, отдельно предприятиям и населению.

Сегодня кредитная деятельность является основополагающей в деятельности банков России, объемы которой имеют активную нарастающую динамику (рис.3).

Рисунок 3 – Динамика объемов выданных кредитов экономическим субъектам банками России (млрд. руб.)

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что к началу 2008г. по сравнению с 2005г. кредитов было выдано больше на 210,4 %, что составило в абсолютном выражении 13 856,4 млрд. руб. Данное увеличение произошло в результате увеличения кредитов юридическим и физическим лицам.

Динамика объемов выданных потребительских кредитов населению представлена на рис.4.

Рисунок 4 – Динамика объемов потребительских кредитов, млрд. руб.

Как показал анализ, темпы прироста объемов кредитов, выданных физическим лицам, имеют высокие значения. Однако, если в период 2001-2005гг они составили 1284%, то в период 2005-2008гг. – 423%, что свидетельствует о насыщении рынка потребительских кредитов и некоторое замедление его развития. Данная ситуация является нормальным явлением для развивающегося сектора рынка, т.к. после периода роста всегда начинается период стабилизации, что и наблюдается на графике.

Немаловажной является деятельность банков на рынке ценных бумаг, где банки, как правило, выступают в качестве инвесторов в долговые и долевые обязательства предприятий и организаций финансового и нефинансового секторов.

Исследования данного вида деятельности показали следующее (табл.3).

Таблица 3 – Динамика объемов финансовых вложений банками России в ценные бумаги (млрд. руб.)

Анализ показал, что банки, диверсифицируя свою деятельность, выбирают различные направления вложения средств, в т.ч. в ценные бумаги с целью получения инвестиционного и спекулятивного дохода. Наибольший удельный вес во вложениях в ценные бумаги занимают вложения в долговые обязательств – корпоративные и банковские облигации, их доля за рассматриваемые периоды находилась в пределах от 69,2% в 2005г. до 65,5% на начало 2008г. Обращает на себя внимание тот факт, что активными темпами растут вложения банков в акции, с целью получения контрольного участия в той или иной приобретаемой компании, так, если в 2005г. такого рода инвестирования осуществлялось в объеме 19,6 млрд. руб то к началу 2008г- 141,9 млрд. руб. Выявленный факт является следствием изменения отечественными банками своей стратегии развития. В настоящее время экономического развития России получили активное развитие процессы слияний и поглощений по конгломеративной модели интеграции, которая характеризуется вложениями банками денежных ресурсов в акции компаний иных сфер деятельности.

В целом вложения в акции также имеют положительную динамику, так, если в 2005 г. их объемы составляли 140,9 млрд. руб., то в 2007г. уже 629,7 млрд. руб., что на 346,9% больше базового периода. Активизация данного процесса объясняется стабилизацией российского фондового рынка, его более разумной регламентацией со стороны государства.

Для более объективной оценки деятельности банковской системы России необходимо рассмотреть структуру и динамику пассивов, которые являются фундаментальной основой для проведения банками своих активных кредитных и инвестиционных операций.

Ресурсная база, как микроэкономический фактор, оказывает прямое влияние на способность банка оказывать кредитные услуги. Кроме того, сами масштабы деятельности коммерческого банка, а следовательно и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов.

Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами в результате является основой для получения положительного результата от предоставления кредитно – инвестиционных услуг.

Структура пассивов российской банковской системы представлена в табл.4.

Таблица 4 – Динамика статей пассивов коммерческих банков России

Исследования показали, что объемы пассивов банков России увеличиваются, что предоставляет им возможность наращивать активные кредитно – инвестиционные операции. Так, если в начале 2006г. объемы собственных и привлеченных средств составляли 9 750, 3 млрд руб, то к началу 2008г. – 20 241,1 млрд руб, что на 107,6% больше. Причиной роста пассивов стали средства клиентов, привлекаемые банками на платной и бесплатной основах, особенно активными темпами росли средства частных клиентов- на 90% за анализируемый период 2006-2008гг. Следует отметить, что ресурсы, привлекаемые банками от размещения собственных ценных бумаг, не являются значимым источником

Важно рассматривать банковскую деятельность не только саму по себе, но и в увязке с общеэкономическими показателями. Банк, работая в сфере обмена, не отгорожен от народного хозяйства и воспроизводственного процесса в целом. Его роль, поэтому невозможно представить изолированно от влияния на экономику в целом, от того, как банки, предоставляя свой продукт, помогают хозяйству в его развитии.

Таблица 5 – Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора России

В результате анализа представленной таблицы можно сказать, что банковские активы по отношению к ВВП имеют положительную динамику, и достигли к 1 января 2008г. 61,4% (в начале 2001 г. 32,3%). Хотя данный показатель значительно ниже развитых европейских стран, где это отношение достигает 115-125%, можно сказать, что отечественный банковский сектор имеет позитивные тенденции в развитии.

В целом деятельность коммерческого банка можно описать путем перечисления услуг, которые он предоставляет на рынке, превалирование в объемах тех или иных услуг позволяет сделать вывод о специализации банка. В литературе, посвященной банковскому делу, можно увидеть следующую классификацию банковских услуг (табл.6) [43]. Как видно из таблицы, услуги банка для клиента могут быть классифицированы на стратегические услуги, т.е. те, получение которых может повлиять на финансовое состояние в средне и долгосрочной перспективах. К таким услугам можно отнести все формы кредитования (кроме овердрафта), синдицированные и инвестиционные кредиты, кредитование по пластиковым картам.

Таблица 6 - Типовой перечень услуг коммерческого банка

В результате анализа данных таблицы можно сказать, что кредитование является услугой, которая может решать проблемы клиента, как в перспективе, так и в текущем периоде. По этой причине данные операции являются наиболее испрашиваемыми в банках России и составляют наибольший объем среди прочих банковских услуг.

1.2 Кредитные услуги как основа деятельности коммерческого банка

Основной функцией банков как финансовых институтов является перераспределение, т.е. аккумулирование свободных денежных средств населения, предприятий, государственного сектора, и предоставление, в первую очередь, предприятиям возможности получить эти денежные средства в виде кредитов для осуществления вложения в свою производственную деятельность, что является для них базой экономического роста. Для исследования экономической сущности банковского кредита необходимо определить его значение, как в деятельности коммерческого банка, так и в деятельности заемщика.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный, и выражает отношение между кредиторами и заемщиками.

Выделим основные положительные стороны кредитных операций [27]:

1. Кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

2. Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

3. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики России.

4. Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

5. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.

6. Кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, ускорение формирования источников капиталов для расширения воспроизводства на основе достижений НТП.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности, активизировать процесс потребления товаров и услуг частными лицами.

Деятельность банков как профессиональных кредиторов обуславливает достаточно большое разнообразие кредитных продуктов и специфических механизмов кредитования. В частности выделяются следующие формы предоставления банком кредитов:

-         Предоставление разовых ссуд- кредит выдается на покрытие предприятием целевой потребности в средствах, и вопрос о выдачи кредита решается каждый раз в индивидуальном порядке

-         Открытие кредитной линии- кредит предоставляется в пределах определенной банком суммы денежных средств, который используется заемщиком по мере необходимости в течение определенного промежутка времени (в банковской практике в течение одного года ). В этот период заемщик может в любой момент воспользоваться выделенными ему средствами без предварительного согласования и оформления.

-         Кредитование банком расчетного счета (овердрафт) осуществляется при недостаточности или отсутствии средств у клиента для оплаты расчетных документов. Овердрафт в настоящее время широко используется банками при проведении аккредитивных расчетов клиента.

В экономической литературе приводится большое разнообразие классификаций банковских кредитов по различным признакам. В частности,

-         по субъектам кредитования- кредит физическим лицам (потребительский кредит), кредит юридическим лицам, кредит банкам;

-         по сфере применения- кредит на пополнение оборотного капитала предприятия, инвестиционный кредит, проектный кредит, кредит на заработную плату, ипотечный кредит и пр.

-         по видам обеспечения возвратности кредита- обеспеченный кредит (под залог, поручительство, гарантию), необеспеченный кредит (онкольный), застрахованный кредит (страхование возвратности кредита у страховщиков);

-         по сроку кредитования- долгосрочный, краткосрочный, среднесрочный кредит, краткосрочный кредит обеспечивает непрерывность текущей деятельности и ускорение оборачиваемости оборотного капитала, долгосрочный- служит источником финансирования капитальных вложений и расширенного воспроизводства, а, следовательно, является фактором экономического роста;

-         по виду процентной ставки (платы за кредит)- по фиксированной процентной ставке, по плавающей процентной ставке (изменяющейся в зависимости от определенной базы- ставки ЦБ, уровня инфляции, средней процентной ставки в регионе и т.д.);

-         по срокам платы за кредит- платы за кредит единовременно в начале срока кредитования, плата ежемесячная, ежеквартальная, единовременно в конце срока пользования кредитом;

-         по способу выдачи кредита- единовременно общей суммой в начале срока, отдельными траншами в период срока кредитования (кредитная линия);

-         по способу погашения кредита- погашение основной суммы долга равными долями в течение срока кредитования, единовременной полной суммой в конце срока кредитования.

Исследуя кредитную деятельность банков России, можно сделать вывод, что процесс активизации кредитной деятельности, начавшийся с 2000г. стал возможным благодаря одновременному действию нескольких факторов:

- быстрому и успешному восстановлению банковской сферы после кризиса 1998г;

- росту числа кредитоспособных заемщиков в результате подъема промышленного производства и повышения уровня доходов предприятий и населения;

- стабилизации валютного курса, что сделало невыгодным для банков размещать активы в иностранные валюты;

Рассмотрим тенденции развития отечественной кредитной системы за последнее время.

Как было указано в разделе 1.1 данной дипломной работы к 2007г. кредитные вложения коммерческих банков существенно возросли. Более глубокий анализ кредитной деятельности банков России позволил выявить следующее.

Уровень процентной ставки по размещаемым кредитам в России неуклонно снижался, что во – первых, связано с политикой Банком России, направленной на экспансию кредита, во – вторых, с ростом конкуренции между банками, в результате чего, банки используя ценовые методы пытаются занять новые секторы рынка (рис.5).

Рисунок 5 – Динамика процентной ставки за кредит в коммерческих банках России

Анализ показал, что в 2000г. средние ставки кредитования составляли 28-30 годовых, в то время как рентабельность продукции предприятий находилась на уровне 15,8 -16%. При таком разрыве спрос на кредитные продукты со стороны производителей был не высок, т.к. кредит был слишком дорогим. В последующие периоды процентная ставка по ссудам имела тенденцию к снижению.

К 2006г. процентная ставка достигла уровня 10-11%, что является приемлемой ценой для предприятий реального сектора экономики. Однако, следует обратить внимание на то, что к середине 2007г. средняя процентная ставка кредитования повысилась, что можно объяснить последствиями кризиса ликвидности, который последовал в результате ипотечного кризиса в банках США. Следует отметить, что основой изменения средней ставки кредитования является ставка рефинансирования Банка России – ее изменение всегда обуславливало изменение ставки в банках.

При исследовании тенденций развития системы банковского кредитования определенные явления можно наблюдать и в структуре кредитов. В отраслевом разрезе структура кредитов представлена в табл.7.

Таблица 7 – Структура кредитных вложений по отраслевому признаку (в % к итогу)

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что за промышленностью в отраслевой структуре закрепилось основное место. В динамике за анализируемый период увеличились вложения в сельское хозяйство, несмотря на то, что предприятия данного сектора являются наиболее убыточными. Проводя более глубокие исследования кредитования отраслей промышленности, можно сказать, что основную долю занимают кредитные вложения в предприятия топливной промышленности и машиностроение.

Таким образом, можно сказать, что в структуре портфеля кредитов наблюдается диспропорциональный процесс распределения кредитных потоков среди отраслей реального сектора экономики. Это влечет за собой, во- первых, ускоренное развитие отраслей, которые имеют доноров в виде банков, при одновременном торможении развития прочих, во- вторых концентрацию кредитного риска для банков в определенных отраслях, что отрицательно сказывается на устойчивость банковских организаций в случае системных экономических кризисов.

В целом динамику структуры кредитных вложений российских коммерческих банков можно представить следующим образом (табл.8) [28].

Таблица 8 - Структура кредитных вложений по направлению размещения в % к итогу

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5