При формировании показателей данного финансового отчета берется во внимание прежде всего экономическая концепция прибыли. Группировка доходов по характеру деятельности – текущей, инвестиционной и финансовой, - обособленный учет экстраординарных поступлений и расходов повысит аналитическое качество отчета, позволит как внутренним, так и внешним пользователям принимать эффективные хозяйственные решения.

2.5.        Характеристика других форм бухгалтерской отчетности предприятий и пути ее совершенствования в условиях применения международных стандартов.

Третьей обязательной формой отчетности предприятий является Приложение к балансу (типовая форма  №3). ТД *Центролит* также предоставляет эту форму отчетности.

Данная форма состоит из шести разделов, ее состав показан на схеме 6.

Заполняется данная форма согласно Инструкции Министерства финансов РБ.

В разделе *Состав основных средств и их движение* отражается состав основных средств в разрезе групп и их движение по первоначальной (балансовой) стоимости. Данные строки 030, графы 6 равняются данным строки 010, графы 4 баланса и равны 193 млн. рублей.

В составе О.С. отражается стоимость всех основных средств предприятия, числящихся у него на балансе, включая и отдельные виды основных средств, сданных в аренду, предоставленных бесплатно или бездействующих (находящихся на консервации, в резерве и т.п.).

В графе 4 отражается общее поступление основных средств в отчетном году по всем источникам, включая дооценку, ранее неучтенные, приобретенные за плату, переход их из оборотных средств в основные, безвозмездное поступление от других предприятий и организаций (в случае, если вступительный баланс не менялся), а также введенные в действие в отчетном году основные средства по всем источникам финансирования, включая введенные средства за счет кредитов банка (у нашего предприятия поступило за 1997 год основных средств на сумму 153 млн. рублей) . 

В графе 5 подраздела отражается общее выбытие О.С. в отчетном году, включая: уценку, проданные за плату в порядке реализации излишнего и неиспользуемого имущества,   переход из основных в оборотные средства, безвозмездно переданные другим предприятиям и организациям, а также полная стоимость  (без вычета износа) основных средств, ликвидированных в отчетном году вследствие ветхости и износа, стихийных бедствий и аварий и по другим причинам (выбыло у ТД *Центролит* О.С. на сумму 16 млн. рублей)

Из статьи *Итого (сумма строк 010-021)* показывается по отдельным строкам движение производственных и непроизводственных основных средств.

У Торгового Дома *Центролит* все основные средства относятся к производственным.                        

Справочно по строке 080 приводится стоимость основных средств, принимаемая для исчисления налога на недвижимость в соответствии с Методическими указаниями Минфина РБ.

Разделы 2 и 3 данной отчетности предприятие ТД *Центролит* не заполняет  ввиду того, что на предприятии нет нематериальных активов и не ведутся финансовые вложения.

В разделе *Движение фондов и других средств* показывается движение уставного фонда, фондов накопления и фондов потребления, резервного фонда и других фондов, образование которых предусмотрено учредительными документами.

В разделе *Движение заемных средств* отражается движение долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и прочих заемных средств, ТД *Центролит* не имеет кредитов в банке.

В разделе *Кредиторская и дебиторская задолженность* показывается движение дебиторской и кредиторской задолженности, а также полученных и выданных гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей, учитываемых на забалансовых счетах 008 *Обеспечение обязательств и платежей полученных* и 009 *Обеспечение обязательств и платежей выданных*.                                                                                                                                                     

С формами финансовой отчетности в налоговую инспекцию представляются справки к расчетам налоговых платежей. Каждая из этих справок имеет свой вид, определяемый порядком расчета налогов.

К годовой отчетности прилагается пояснительная записка, в которой раскрывается принятая учетная политика предприятия (учет реализации по поступлению оплаты; способ учета амортизационных отчислений ОС; способ учета износа МБП (50% стоимости предметов при передачи их в эксплуатацию); учет товаров осуществляется на балансовом счете 41 *Товары* по цене поступления).

Также в записке показываются данные о следующих показателях работы предприятия:

ü     об объеме реализации продукции за год;

ü     о рентабельности реализованной продукции;

ü     о структуре издержек реализованной продукции;

ü     о прибыли и отчислений в виде налогов и других платежей из прибыли;

ü     о состоянии дебиторской и кредиторской задолженностям;

ü     о численности и заработной платы персонала, работающего на предприятии;

ü     о фондах, образованных из прибыли и других данных, касающихся  работы предприятия ТД *Центролит*.

 В пояснительной записке дается объяснение факторов, повлиявших на основные финансово-хозяйственные результаты работы предприятия, приводятся перспективы будущей деятельности.

Предприятие ТД *Центролит* предоставляет также статистическую отчетность органам государственной статистики (по месту нахождения предприятия). Рассмотрим некоторые из них.

1.     Отчет о распределении численности работников по размерам начисленной заработной платы Форма №3 – Труд предоставляется 1 раз в год.

2.     Отчет по труду и движению рабочей силы Форма №1 – Труд, предоставляется ежемесячно.

3.     Форма №4 - В *Отчет об экспорте и импорте товаров по государствам дальнего зарубежья и странам СНГ (кроме России)*, предоставляется ежемесячно.

4.     Форма №2 –В *Отчет об экспорте и импорте товаров по государствам, членам таможенного союза (Республики Беларусь и России)*, предоставляется ежемесячно;

5.     Форма 1 – продажа *Опт* о продаже продукции производственно-технического назначения и товаров оптовым и оптово-посредническим организациям, и другие формы статистической отчетности (приложение 3).

Представляется также целесообразным дополнить состав действующей  отчетности Отчетом о движении денежных средств (таблица 2.5.1.), который должен сопровождаться соответствующими пояснениями.

          Отчет о движении денежных средств

                                                                                        Таблица 2.5.1.

Наименование показателя

Сумма

          1. Средства, полученные от основной деятельности

1. Прибыль (убыток) от основной деятельности

2. Амортизационные отчисления

3. Отчисления в резервные фонды

4.  Прочее движение оборотного капитала

4.1. Поступило денежных средств всего, в том числе:

4.1.1. от реализации товаров

4.1.2. работ,

4.1.3. услуг и т.д.

4.2. Направлено денежных средств всего, в том числе:

4.2.1. на приобретение товаров, оплату работ, услуг

4.2.2. на оплату труда и т.д.

Итого приток (отток) денежных средств

          2. Средства, полученные от инвестиционной деятельности

1. Инвестировано во внеоборотные активы и основные средства

2. Инвестировано в ценные бумаги и т.д.

Итого приток (отток) денежных средств

          3. Средства, полученные от финансовой деятельности

1. Кредиты полученные

2. Дивиденды выплаченные и т.д.

Итого приток (отток) денежных средств

Всего оборот денежных средств

Денежные средства на начало отчетного периода

Денежные средства на конец отчетного периода

Денежные средства по сравнению с прибылью имеют преимущество, которое заключается в меньшей зависимости определения их размера от используемых учетных методик. Для многих внешних пользователей учетной информации, не имеющих специальных знаний в области финансов и бухгалтерского учета, данный показатель наиболее приемлем.

В отличие от прибыли, которая отражается в первом разделе Отчета о прибылях и убытках и которая предназначена в основном для оценки результатов деятельности предприятия внешними пользователями, Отчет о движении денежных потоков раскрывает внутренние финансовые возможности предприятия и отражает поступление и выбытие денежных средств за отчетный период.    

Руководство предприятия может использовать этот отчет для расчета ликвидности, определения размеров дивидендов, для оценки воздействия на общее состояние предприятия решений о дополнительных инвестициях или о финансировании каких-либо программ.

Инвесторам и кредиторам информация, представленная в Отчете о движении денежных средств, будет полезна при исследовании предприятия: способна ли администрация предприятия управлять движением денежных средств, генерировать достаточное количество денежных средств на счетах предприятия для погашения кредиторской задолженности, для выплаты дивидендов, для дополнительного финансирования.   

2.6.        Отчетность по западным стандартам.

Предприятия с иностранными инвестициями, зарегистрированные на территории РБ, обязаны предоставлять финансовую отчетность с налоговую инспекцию по месту их регистрации по общим для белорусских предприятий правилам (за исключением периодичности: компании со стопроцентным иностранным капиталом представляют финансовую отчетность и уплачивают налоги один раз в год).

Тем не менее западным инвесторам важно, чтобы финансовая отчетность тех предприятий, собственниками которых (полными или долевыми) они являются, была *переведена* на привычный для них язык, то есть составлена по тем же правилам, которыми руководствуются западные фирмы. Это необходимо как для проведения анализа деятельности предприятий, так и для составления консолидированной отчетности корпораций.

Основными отчетными формами западных фирм являются *Баланс предприятия* и *Отчет о прибылях и убытках*.

Порядок расчета форм западной финансовой отчетности соответствует в целом порядку их формированию по требованиям, предусмотренным нормативными актами РБ. В технологию дополнительно включается ввод так называемых консолидирующих проводок, связанных с различными способами оценки – стоимости активов и другими причинами, посредством которых уточняется учетная политика фирм. Например, доначисляется износ основных средств и нематериальных активов в соответствии с нормами амортизации, принятыми на западе, производится дооценка имущества в соответствии с индексом инфляции и т.д.

Рублевые значения показателей, полученные в формах западной отчетности, переводятся в базовую валюту страны-инвестора по курсу на дату отчета (если в форме предусмотрены графы для отражения показателей по состоянию на различные даты, то для каждой из них применяется свой курс валюты).

Отметим, что при формировании западной финансовой отчетности, в отличие от белорусской, в качестве начала финансового года может приниматься не только январь, но и начало любого другого месяца, например – первое октября.

Отличия западной отчетности от белорусской состоят в следующем:

1.     В западном балансе отсутствует жесткая нумерация строк. Их количество определяется количеством (счетом) субсчетов, на которых отражены сальдо.

2.     В западном балансе указывается несколько граф, в том числе балансы на отчетную и базовую дату (предыдущий месяц, квартал, начало финансового года) в рублевом и валютном выражении.

3.     В отличие от белорусского, в западном балансе убытки записываются в пассивной части со знаком минус, что соответствует правильному формированию баланса-нетто.

4.     Форма отчета о прибылях и убытках, как и форма баланса, может иметь развернутую (в соответствии с количеством субсчетов) структуру. Количественные значения показателей размещаются в трех графах: сумма в рублях, сумма в валюте, отношение значения показателя к итоговой строке по чистому доходу, выраженное в процентах. В зависимости от субсчета, значение строки определяется на основе кредитовых оборотов с начала финансового года, дебетовых оборотов с начала финансового года или кредитовых оборотов западных субсчетов в корреспонденции со счетами учета реализации продукции, учета прибылей и убытков или учета использования прибыли.

2.7.        Автоматизация отчетности.

Эффективное применение возрастающего объема экономической информации при наименьших затратах на ее получение возможно только на базе внедрения высокопроизводительной вычислительной техники. При этом важно автоматизировать учет таким образом, чтобы все операции по выписке, обработке и передаче первичных документов осуществлять автоматически.

Персональные компьютеры обеспечивают формирование первичных документов и учетных регистров, что дает возможность организовать автоматизированное рабочее место (АРМ) с использованием диалогового режима.

АРМ организуется на базе ПК, который может использоваться либо автономно, либо во взаимосвязи с другими ЭВМ.

С вводом в промышленную эксплуатацию АРМ бухгалтера на базе ПК происходит распределение функций, операций между бухгалтером и персональным компьютером. Бухгалтер выполняет операции по сбору первичных документов, контролю достоверности, подготовке для машинной обработки, ввод данных в ПК и запись на дискеты, управление процессом обработки на машине, контроль, анализ и регулирование расчетов.

Все арифметические и группировочные операции, выборки, формирование и хранение информационных массивов, а также печать выходных ведомостей выполняет ПК.

АРМ бухгалтера позволяет решать задачи бухгалтерского учета в регламентированном и запросном режимах, контролировать результаты вычислений, при обнаружении ошибок осуществлять повторный счет.

АРМы бухгалтера организуются по функциональному признаку и охватывают участки учета основных средств, материальных ценностей, труда и заработной платы, финансово-расчетных операций, затрат на производство, готовой продукции, а также сводный учет и отчетность.    

Отчетность при автоматизированном ведении учета представляет собой совокупность формируемых на ПЭВМ форм отчетности.

С повышением уровня автоматизации учетного процесса объем учетного процесса объем учетной информации и отчетности, составляемой автоматически, возрастает, а доля составленных вручную отчетных документов уменьшается.

Формирование на ПЭВМ учетной информации осуществляется как в соответствии с заранее установленным графиком, так и по запросу. Выдача пользователю информации осуществляется как на печать(через принтер), так и на экран компьютера.

Регулярный режим формирования характерен для внешней отчетности. Она отражается в соответствии с типовых формах, перечень которых и сроки представления устанавливаются Законом «О бухгалтерском учете и отчетности», также устанавливаются Министерствами  дополнительные формы отчетности или расшифровки к ней.

В условиях автоматизации отчетности происходит заполнение требуемых форм отчетности автоматическим печатающим устройством ПЭВМ.

Необходимые учетные данные выбираются из внутримашинной базы данных и преобразовываются в соответствующие показатели отчетности на ПЭВМ без вмешательства пользователя.

При такой организации сначала в памяти ПЭВМ формируются показатели отчетности, описательная часть которых включает код формы, номер строки, графы. Затем они автоматически с помощью печатающего устройства заносятся непосредственно в формы отчетности.

В настоящее время рынок прикладных продуктов предоставляет значительный перечень прикладных программ для автоматизации бухгалтерского учета. В последние годы создаются разнообразные фирмы, предлагающие разработки в этом направлении.

Рынок прикладных продуктов по автоматизации бухгалтерского учета непрерывно изменяется, причем изменяется структура как предложения, так и спроса. Связано это с ростом уровня компьютерной подготовки специалистов, бухгалтеров, потребностями развивающихся предприятий, а также с появлением более совершенного технического обеспечения по доступным ценам. 

3.    ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1.        Источники информации, основные методы и способы анализа финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ является завершающим этапом бухгалтерского учета, использует информационную базу бухгалтерского учета и отчетности и в зависимости от потребности пользователей предоставляет широкий спектр аналитических данных, необходимых для определения различных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Финансовый анализ строится на получении определенных коэффициентов и соотношений, характеризующих различные стороны финансового состояния предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть хорошим, плохим и напряженным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе говорят о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, эффект финансового рычага и другие, а также методику их расчета.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и его платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса (для ТД *Центролит* это расшифровки кредиторской задолженности, дебиторской задолженности и т.д.).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, тат как абсолютные показатели в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели предприятия можно сравнить с общепринятыми *нормами* для обнаружения степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет обнаружить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для обнаружения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.      

Соотношения, вытекающие из финансовой отчетности предприятия, дают возможность аналитику оценить различные стороны его финансово-хозяйственной деятельности. Совокупность количественных и качественных характеристик финансового состояния предприятия и тенденций его развития, в том числе за ряд лет и в сравнении с характеристиками других предприятий, определяют содержание результатов аналитической работы, оформляемых в виде аналитического заключения.

Экономическая ситуация характеризуется совокупностью текущих показателей, скоростью их изменения, отношением к показателям критической ситуации. В процессе анализа применяют различные  способы обработки  экономической информации, получения сводных показателей и определения взаимосвязей между этими показателями. Основные из них: сравнение, группировки, средние величины, процентные изменения, коэффициенты, индексы, элиминирование (исключение). При этом сопоставляются одинаковые показатели одного предприятия, полученные в различное время, или сопоставление производится с аналогичными показателями других предприятий подобного типа. Поэтому наиболее общим требованием, предъявляемым к анализируемым показателям, является сравнимость данных.

Сравнение - важнейший способ анализа деятельности предприятия. При сравнении оценку происходящему дают через сходные понятия и явления. Сравнение позволяет соизмерять процессы и делать соответствующие выводы. Необходимым условием применения способа сравнения при анализе является соблюдение сопоставимости показателей. Используемые при сравнении показатели должны быть однородны по экономическому содержанию. Сравнение применяют в следующих случаях:

·        сравнение фактических данных текущего периода с данными предыдущих периодов. Это дает возможность выявить направление, динамику и темпы развития, определить происшедшие изменения и их устойчивость;

·        сравнение фактических данных предприятия с данными других предприятий, со среднеотраслевыми показателями с целью определить место собственного предприятия, наметить пути его дальнейшего развития.

Группировки используются в анализе для расчленения изучаемой совокупности явлений на однородные составные части (группы или подгруппы) по тому или иному признаку.  

  C группировками тесно связано исчисление средних величин. Средние величины применяют для общей характеристики совокупности явлений по определенному признаку. Чаще всего в анализе применяют средневзвешенные величины, дающие наиболее точные результаты.

  Процентные изменения показывают динамику изменения тех или иных показателей во времени или процентное отношение одних показателей к другим.

  Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

  Вертикальный анализ позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам.

Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители (для ТД *Центролит* это ГЛЗ *Центролит*), инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для определения условий кредитования, поставщики для своевременного получения платежей и т.д. В соответствии с этим анализ делится на  внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.  

3.2.        Анализ хозяйственной деятельности предприятия ТД *Центролит*.

Основным видом хозяйственной деятельности предприятия является оптовая торговля. Торговля вообще – это форма товарного обращения посредством денег. Оптовая торговля – это реализация товаров, как правило, крупными партиями, что предполагает их дальнейшую перепродажу или переработку. Товары в результате оптового оборота в конечное поступление не поступают.

Основное назначение оптовой торговли состоит в организации бесперебойного рационального товароснабжения розничных продавцов и промышленных предприятий, в обеспечении сбалансированности спроса и предложения. В основе работы торгового предприятия лежит торгово-финансовый план, в котором находят отражение следующие показатели: оптовый товарооборот, валовый доход, прибыль от реализации и другие.

Главный количественный показатель, позволяющий оценить объемы работы предприятия ТД *Центролит*, является оптовый товарооборот.

Оптовый товарооборот – это продажа товаров торговыми предприятиями другим предприятиям, использующим эти товары либо для последующей переработки, либо для производственного потребления в качестве сырья и материалов, либо для материального обеспечения, хозяйственных нужд.

В зависимости от организации товародвижения оптовый товарооборот делится на:

ü     складской;

ü     транзитный.

Складской оптовый товарооборот – это продажа со складов оптовых торговых предприятий. Транзитный оптовый товарооборот в свою очередь подразделяется на: транзитный товарооборот без участия в расчетах (т.е. организуемый) и транзитный товарооборот с участием в расчетах. Другими словами, предприятие ТД *Центролит* участвует в этом процессе либо как посредник, получающий за организацию продвижения товара комиссионное вознаграждение, либо как собственник, оплативший стоимость товара.

Другим важным показателем, характеризующим хозяйственную деятельность предприятия, является валовой доход.

Валовой доход как экономическая категория представляет собой часть стоимости товара, которая предназначается для покрытия издержек обращения и образования прибыли.

Валовой доход от реализации продукции представляет собой торговую надбавку, относящуюся к реализованным товарам, и составляет разность между выручкой от реализации (продажной стоимостью реализованных товаров) и покупной стоимостью проданных товаров. Валовой доход от реализации продукции характеризуется суммой и уровнем. Уровень этого дохода в оптовой торговле – отношение суммы валового дохода от реализации к объему оптового товарооборота (складского и транзитного с участием в расчетах).

С изучения валового дохода начинают обычно анализ финансовых результатов. От величины валового дохода зависит финансовое положение торгового предприятия, оплата труда работников, поскольку источником образования прибыли является валовой доход.

Валовой доход не является показателем, характеризующим прямую эффективность работы предприятия. Он отражает, в определенной степени, долю торговли в сумме цен товаров.

Объем валового дохода от реализации зависит от степени развития рынка, объема, состава, структуры товарооборота, уровня цен закупки, инфляции, объема дополнительных услуг, уровня издержкоемкости торгового процесса.

Торговая надбавка является основным источником формирования валового дохода торгового предприятия. Ее устанавливают в процентах к покупной стоимости товаров с таким расчетом, чтобы покрыть издержки обращения и обеспечить получение прибыли (но не более 20% согласно законодательству).

Следующим не менее важным показателем финансовой деятельности предприятия ТД *Центролит* является прибыль от реализации продукции. Она рассчитывается как разность между валовым доходом и издержками обращения, относящимися к реализованным товарам.

К издержкам обращения на предприятии ТД *Центролит* относятся:

·        плата за банковские услуги;

·        командировочные расходы;

·        заработная плата работников предприятия;

·        износ основных средств;

·         стоимость материалов для производства;

·        чернобыльский налог;

·        отчисление в фонд занятости;

·        отчисление средств пользователей автомобильных дорог;

·        ФСЗН;

·        износ МБП;

·        расходы будущих периодов.

          Динамика рассмотренных показателей работы предприятия (в млн. рублях) за 1997 год по месяцам представлена в таблице 3.2.1.

                                                                                                         Таблица 3.2.1.

Месяцы

Товарооборот

Валовой доход

Прибыль от реализации

Январь

214

25

8

Февраль

303

29

13

Март

500

32

22

Апрель

484

59

21

Май

590

77

18

Июнь

812

191

131

Июль

918

83

28

Август

1387

102

20

Сентябрь

1172

119

42

Октябрь

1332

103

34

Ноябрь

1178

116

22

Декабрь

406

34

-54

Итого

9296

970

305

          Для наглядности изобразим динамику этих показателей в графиках.

3.3.        Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для определения способности предприятия погашать свою задолженность используются показатели ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса производится через ряд коэффициентов, изучение которых позволяет аналитику получить ответы на интересующие вопросы. При этом, как и большинство аналогичных показателей, эти коэффициенты сравниваются с теми же коэффициентами, которые были рассчитаны по предприятию в предыдущие годы, и значениями таких же показателей в среднем по отрасли.

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ предприятия определяется из условия, что сумма текущих активов больше или равна его внешней зедолженности.

Текущие активы по данным баланса равны итогам по строке 230 и по строке 450.

Внешняя задолженность равна ДФО+РПП, т.е. итогам по строке 650 и по строке 860.

Динамика этих показателей показана в таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.1

Показатели

На начало года

На конец года

Текущие активы

2082

4916

Внешняя задолженность

1134

3812

  ЛИКВИДНОСТЬ оценивают для определения способности предприятия своевременно погашать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнообразные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

 Наиболее распространенными коэффициентами для оценки ликвидности являются:

 коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия.

  КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ (Кл) рассчитывается как отношение ликвидных активов (это деньги и краткосрочные финансовые вложения, т.е. сумма строк 250-310 баланса предприятия ТД *Центролит*) к краткосрочным обязательствам (т.е. к 3 разделу пассива баланса).

КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ              ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ

               ЛИКВИДНОСТИ                    =  --------------------------------------------(коэффициент критической оценки)              КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБ-ВА

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

                                                                                   Таблица 3.3.2.

На начало года

На конец года

Ликвидные активы (сумма строк 250-310)

24

65

Краткосрочные обязательства (3 раздел пассива)

1134

3812

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,18

Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Его значение считается достаточным, если он выше 0,2-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. По данным предприятия ТД *Центролит* мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности очень мал, но он увеличился в конце года по сравнению с началом, следовательно увеличилась и часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно.   

  Чем выше размер текущих активов, тем больше возможностей отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности.

  КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ (ОБЩЕЙ) ЛИКВИДНОСТИ является менее жесткой оценкой возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность; он рассчитывается как отношение текущих активов (3 раздел актива баланса) к краткосрочным обязательствам (3 раздел пассива баланса).

КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ             ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

              (ОБЩЕЙ)                        =     -----------------------------------

       ЛИКВИДНОСТИ                              КРАТКОСРОЧНЫЕ

                                                                      ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективным их использовании. 

Расчет коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия)

                                                                           Таблица 3.3.3.

На начало года

На конец года

Текущие активы (3 раздел актива)

2082

4916

Краткосрочные обязательства (3 раздел пассива)

1134

3812

Коэффициент текущей ликвидности

1,84

1,3

И хотя к концу года он и уменьшился, у предприятия при коэффициенте текущей ликвидности более единицы все же текущих активов достаточно, чтобы погасить краткосрочные долги. При коэффициенте покрытия менее единицы для погашения краткосрочных долгов текущих активов недостаточно, предприятию потребовалось бы рассчитываться недвижимым имуществом. Расчет и динамика показателей ликвидности предприятия ТД *Центролит* показана в таблице 3.3.4.

Расчет и динамика показателей ликвидности

                                                                                      Таблица 3.3.4.

Наименование статей баланса и показателей

Номер строки баланса

Величина на начало года

Величина на конец года

Абсолютное  отклонение

1. Текущие активы

460

2082

4916

+2834

2. Краткосрочные обязательства

860

1134

3812

+2678      

3. Денежные средства

250-300

24

65

+41

4. Коэффициент  текущей ликвидности

Строка1 / Строку2

1,84

1,3

-0,54

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Строка3 / Строку2

0,02

0,018

-0,002

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют об ухудшении текущей и абсолютной ликвидности баланса предприятия ТД *Центролит* в конце года по сравнению с началом. И хотя у предприятия уменьшилось количество денежных средств в конце года по сравнению с краткосрочными обязательствами, однако оно имеет достаточное количество текущих активов для полного покрытия своих краткосрочных обязательств.

3.4.        Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ТД *Центролит*.

          Важной характеристикой финансового состояния предприятия как самостоятельной хозяйственной единицы является оценка стабильности его деятельности в долгосрочном плане, для чего наиболее часто используются показатели финансовой устойчивости.

          Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается *проеданием* собственного капитала и неизбежным *залезанием в долги*. Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать своими средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

          При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

          Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные  средства, взятые в долг. Однако, если структура *собственный капитал – заемные средства* имеют значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в *неудобное* время.

          Финансовая устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств, однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

          Их можно разделить на три группы:

Ü    показатели, определяющие структуру капитала;

Ü    показатели, определяющие состояние оборотных средств;

Ü    показатели, определяющие состояние основных средств.

          Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шанс выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто – нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к плохой развязке.

          Рассмотрим показатели финансовой устойчивости  предприятия ТД *Центролит*.

1. Как отмечалось выше, важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итогах всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Этот показатель носит название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

                                                  СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

       КОЭФ.  АВТОНОМИИ  =  ------------------------------------------- 

                                                      ОБЩАЯ СУММА КАПИТАЛА

          Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче справиться ему с неурядицами экономики, и это хорошо понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Произведем расчет коэффициента автономии по данным нашего предприятия.

Расчет коэффициента автономии

Таблица 3.4.1.

На начало года

На конец года

Собственный капитал (1 раздел пассива)

1104

1288

Общая сумма капитала

2138

5100

Коэффициент автономии

0,47

0,25

По данным бухгалтерского баланса ТД *Центролит*  на конец года коэффициент автономии уменьшился, т.е. увеличилась зависимость предприятия от внешних кредиторов.

Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии. У ТД *Центролит* на начало года он составил 0,53, на конец года – 0,75, (т.е. 75% занимает заемный капитал в общей валюте баланса). Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

       КОЭФФИЦИЕНТ               ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

          ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ   = -------------------------------------

                                               СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в этом коэффициенте. Он показывает, каких средств у предприятия больше – собственных или заемных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Расчет коэффициента заемных средств

                                                                           Таблица 3.4.2.

На начало года

На конец года

Обязательства

1134

3812

Собственный капитал

1104

1288

Коэффициент заемных средств

1,13

3

Значение коэффициента возросло в конце года, следовательно увеличилась зависимость предприятия от заемных средств. Если в начале года соотношение собственных и заемных средств было примерно равно, то в конце года заемных средств у предприятия ТД *Центролит* стало в 3 раза больше, чем собственных.

Все вышеперечисленные коэффициенты свидетельствуют о том, что в общей сумме активов предприятия произошли негативные изменения: возросла величина заемных средств, причем не долгосрочных, которые могли пойти на обновление предприятия, а краткосрочных для осуществления текущей деятельности предприятия. 

2. Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными средствами.                          

В финансовом анализе наиболее часто используется коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала:

         КОЭФФИЦИЕНТ           СОБСТВЕННЫЕ ОБОР. СРЕДСТВА

      ОБЕСПЕЧЕННОСТИ  =  ---------------------------------------------------

     ТЕКУЩИХ АКТИВОВ                ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

          Для расчета данного коэффициента необходимо рассчитать сумму собственного оборотного капитала. Собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных активов по первым двум разделам актива баланса. Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: от общей суммы текущих активов  (3 раздел актива) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (3 раздел пассива).

Расчет собственного оборотного капитала

                                                                            Таблица 3.4.3.                                                                

На начало года

На конец года

Общая сумма постоянного капитала  (сумма 1 и 2 разделов пассива)

1004

1288

Общая сумма долгосрочных активов (сумма 1 и 2 разделов актива)

56

184

Сумма собственных оборотных средств

948

1104

Или другим способом:

                                                                           Таблица 3.4.4.

Общая сумма текущих активов (3 раздел актива)

2082

4916

Общая сумма краткосрочных долгов

1134

3812

Сумма собственного оборотного капитала

948

1104

          Рассчитываем коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами.

                                                                                    Таблица 3.4.5.

На начало года

На конец года

Собственные оборотные средства

948

1104

Текущие активы

2082

4916

Коэффициент

0,46

0,22

          Нормативное значение этого показателя не должно опускаться ниже 0,1. На предприятии ТД *Центролит* по расчетам видно, что у него достаточно источников для покрытия текущих активов собственными оборотными средствами, так как коэффициент больше нормативного в 4 раза на начало года и в 2 раза на конец года.   

          Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0,5.

    КОЭФ. ОБЕСПЕЧЕННОСТИ     СОБСТВ. ОБОРОТНЫЕ СР-ВА

            МАТЕРИАЛЬНЫХ          = ---------------------------------------------

                   ЗАПАСОВ                         МАТ. ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ

Расчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

                                                                                 Таблица 3.4.6.

На начало года

На конец года

Собственные оборотные средства

948

1104

Материально-производственные запасы

1851

4422

Коэффициент

0,51

0,25

 Из расчетов видно, что в начале года покрытие материальных запасов собственными источниками финансирования было значительно больше (примерно в 2 раза), чем в конце года.

Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

КОЭФ. СООТНОШЕНИЯ        МАТ.-ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ

  ЗАПАСОВ И СОБСТВ.     =    -------------------------------------

ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ           СОБСТВ. ОБОР. СР-ВА

Рассчитываем этот коэффициент

                                                                         Таблица 3.4.7.

На начало года

На конец года

Материально-производственные запасы

1851

4422

Собственные оборотные средства

948

1104

Коэффициент

1,95

4

 Его нормативное значение, как правило, больше 1, а с учетом нормативного значения предыдущего показателя не должно превышать 2. В конце года мы видим значительное превышение этого показателя над нормативным, что свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет место высокая доля омертвленного в запасах капитала.

Выходом из создавшегося положения может стать реализация части материально-производственных запасов, т.е. товаров.

Как отмечалось ранее, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. Для анализа  ФУП представляет интерес показатель покрытия запасов.

                                  СОБСТВ. ОБОР.         ДЕБИТОРСКАЯ

КОЭФИЦИЕНТ              СР-ВА          +          ЗАДОЛЖ.

  ПОКРЫТИЯ   = -----------------------------------------------------

   ЗАПАСОВ                МАТЕР.-ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ

Рассчитаем этот коэффициент

                                                                         Таблица 3.4.8.

На начало года

На конец года

Собственные оборотные средства

948

1104

Дебиторская задолженность

1110

3696

Материально-производственные запасы

1851

4422

Коэффициент

1,11

1,09

 Следовательно здесь *нормальных* источников средств для покрытия материально-производственных запасов вполне хватает.

Следующий показатель, характеризующий состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала:

КОЭФФИЦИЕНТ          СОБСТВ. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

       МАНЕВРЕННОСТИ   =  ---------------------------------------------------

     СОБСТВ. КАПИТАЛА            СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 

Рассчитываем коэффициент маневренности собственного капитала

                                                                                 Таблица 3.4.9.

На начало года

На конец года

Собственные оборотные средства

948

1104

Собственный капитал

1004

1288

Коэффициент

0,85

0,5

          Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно  характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо  устоявшихся в практике ограничений для этого коэффициента не существует. Иногда рекомендуется принимать в качестве оптимальной величины коэффициент 0.5. С финансовой точки зрения чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия.

3. Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, включает показатели, определяющие состояние основных средств.

          Индекс постоянного актива – коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

                ИНДЕКС                          НЕДВИЖИМОСТЬ

       ПОСТОЯННОГО   =   ------------------------------------------------

             АКТИВА                 ИСТОЧНИКИ СОБСТВ. СРЕДСТВ

Рассчитаем этот показатель

                                                                                 Таблица 3.4.10.                             

На начало года

На конец года

Недвижимость

56

184

Источники собственных средств

948

1104

Индекс

0,06

0,16

          Индекс постоянного актива увеличился в конце года, т.е. увеличилась доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия.

Очень важным показателем финансовой устойчивости предприятия является коэффициент реальной стоимости имущества  (он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, МБП (по остаточной стоимости), производственных запасов и незавершенного производства на стоимость активов предприятия (валюту баланса). Т.к. у ТД *Центролит* нет ни производственных запасов, ни незавершенного производства, то берутся только О.С. и МБП.  

            КОЭФФИЦИЕНТ              РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

  РЕАЛЬНОЙ СТ-ТИ  =  -----------------------------------------

     ИМУЩЕСТВА           ОБЩАЯ СУММА КАПИТАЛА

Произведем расчет коэффициента реальной стоимости имущества

                                                                           Таблица 3.4.11.

На начало года

На конец года

Реальные активы

58

228

Общая сумма капитала

2138

5100

Коэффициент

0,03

0,045

По расчетам видно, что доля реальных активов очень мала в общей сумме капитала. Объясняется это тем, что это предприятие торговое и большого количества имущества производственного назначения не требуется для функционирования данного предприятия.

Коэффициент накопления амортизации определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных стоимостей соответственно основных средств и нематериальных активов.

КОЭФФИЦИЕНТ                ИЗНОС О.С. И НЕМАТ. АКТИВОВ

 НАКОПЛЕНИЯ   =  -----------------------------------------------------------------

АМОРТИЗАЦИИ       ПЕРВОНАЧ. СТ-ТЬ О.С. И НЕМАТ. АКТИВОВ

Произведем расчет по данным баланса предприятия ТД *Центролит* данного коэффициента

                                                                           Таблица 3.4.12.

На начало года

На конец года

Износ О.С. и немат. активов

-

9

Первонач. ст-ть О.С. и немат. активов

56

193

Коэффициент

-

0,046

По данным расчетам видно, что здания и сооружения предприятия еще практически новые и не требуют замены и модернизации.

Помимо  перечисленных показателей можно выделить еще один обособленный показатель, характеризующий финансовую устойчивость. Это коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Он определяется делением стоимости текущих активов на стоимость недвижимого имущества.

 КОЭФФ. СООТНОШЕНИЯ          ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

   ТЕКУЩИХ АКТИВОВ          =  ----------------------------------

   И НЕДВИЖИМОСТИ                    НЕДВИЖИМОСТЬ

Рассчитаем этот коэффициент по данным баланса ТД *Центролит*

                                                                                     Таблица 3.4.13.

На начало года

На конец года

Текущие активы

2082

4916

Недвижимость

56

184

Коэффициент

39

27

Минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в том случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и стоимости недвижимого имущества больше коэффициента отношения заемных средств к собственному капиталу.

 КОЭФ. СООТНОШЕНИЯ                   КОЭФ. ОТНОШЕНИЯ

   ТЕКУЩИХ  АКТИВОВ       >             ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

   И НЕДВИЖИМОСТИ               К СОБСТВЕННОМУ КАПИТАЛУ

На предприятии ТД *Центролит* это соотношение соблюдается. В начале года эти показатели соответственно равнялись 39 и 1,13 и в конце года – 27 и 3.

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Таблица 3.4.14.

Коэффициент

Формула расчета

На начало года

На конец года

Отклонение

Характеризующий соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент автономии

Собственный капитал

Общая сумма капитала

0,47

0,25

0,22

Коэффициент финансовой зависимости

Общая сумма капитала Собственный капитал

0,53

0,75

-0,22

Коэффициент заемных средств

Обязательства

Собственный капитал

1,13

3

-1,87

Характеризующий состояние оборотных средств

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства

Текущие активы

0,46

0,22

0,24

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства

Материально-про­изводствен­ные запасы

0,51

0,25

0,26

Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств

Материально-про­изводствен­ные запасы

Собственные оборотные средства

1,95

4

-2,05

Коэффициент покрытия материально-производ­ственных запасов

Собств.            Дебитор.

обор. ср-ва  +       задолж.

Матер.-произв. запасы

1,11

1,09

0,02

Коэффициент маневренности собственного капитала

Собственные оборотные средства

Собственный капитал

0,85

0,5

0,35

Характеризующий состояние основных средств

Индекс постоянного актива

Недвижимость

Источники собственных средств

0,06

0,16

-0,1

Коэффициент реальной стоимости имущества

Реальные активы

Общая сумма капитала

0,03

0,045

-0,015

Коэффициент накопления амортизации

Износ ОС и

немат. активов

Первонач. стоимость

-

0,046

-0,046

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости

Текущие активы

Недвижимость

39

27

12

 Основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия является вывод интегральной оценки достаточности текущих активов для покрытия обязательств, поэтому основными показателями финансовой устойчивости являются не сами величины текущих активов, а их излишек или недостаток для покрытия обязательств. У ТД *Центролит* мы видим, что у него достаточно текущих активов для покрытия обязательств.

  При этом имеется в виду, что общая обеспеченность покрытия обязательств активами гарантирована тождественность итогов актива и пассива баланса (после полного покрытия обязательств еще остается доля активов, которая является собственностью акционеров).

  Различают несколько уровней устойчивости предприятия: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

У ТД *Центролит* мы видим картину нормальной финансовой устойчивости предприятия, так как гарантирована его платежеспособность и данные таблицы 3.4.14. свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В заключении хочется ответить на вопрос о целесообразности и необходимости использования международных стандартов в Беларуси.

Во-первых, формирование отчетности по западным стандартам является одним из важных шагов, открывающих белорусским организациям возможность приобщения к международным рынкам капитала. Общеизвестно, что капитал, особенно иностранный, требует прозрачности финансовой информации о деятельности компаний и отчетности перед инвесторами. До тех пор, пока иностранный инвестор не будет иметь возможность проследить и понять через финансовую отчетность, как используется предоставленный им капитал, Беларусь останется зоной повышенного риска и соответственно будет проигрывать другим странам в привлечении финансовых ресурсов с международных рынков.

Во-вторых, международная практика показывает, что отчетность, сформированная согласно МСФО, отличается высокой информативностью и полезностью для пользователя. С самого начала стандарты разрабатываются исходя из потребностей различных пользователей. При выборе того или иного подхода основным критерием служит полезность информации для принятия экономических решений, а также определяется, на кого рассчитана отчетность, каковы потребности пользователей и качественные характеристики финансовой отчетности.

В-третьих, использование МСФО позволяет значительно сократить время и ресурсы, необходимые для разработки новых национальных правил отчетности. Эти стандарты закрепляют достаточно длительный опыт ведения бухгалтерского  учета и отчетности в  условиях рыночной экономики. Конечно, разработку новых белорусских стандартов можно вести *с нуля*. Однако не лучше ли и не дешевле использовать уже накопленный в мире опыт? 

Цель перехода к использованию международных стандартов заключается в построении системы, адекватной новому типу хозяйственных отношений в белорусской экономике. В результате реформы должны быть созданы условия для формирования хозяйствующими субъектами полезной информации об их финансовом положении и результатах деятельности, а также обеспечены достоверность и надежность бухгалтерской отчетности как важнейшего источника информации для принятия решений широким кругом заинтересованных пользователей. Если подходить к реформе таким образом, то применение МСФО является не целью, а средством преобразований.

Переход к использованию международных стандартов несомненно должен быть постепенным и целенаправленным процессом. Смысл такого процесса заключается в том, что недостатки и несоответствия отечественной системы бухгалтерского учета устранялись последовательно в соответствии с запросами рыночной экономики без нарушения целостности этой системы и соблюдения национальных традиций.

Опыт других стран показывает, что применение какого-либо международно-признанного решения в национальном стандарте возможно только в том случае, когда это решение соответствует реальной экономической ситуации, существующей в стране. Иными словами, при использовании МСФО для создания национальной системы учета необходима своего рода адаптация.

В свете мирового опыта перевод белорусского учета на МСФО нельзя понимать как непосредственное внедрение этих стандартов в практику отечественных организаций. Использование международных стандартов отчетности должно заключаться, прежде всего, в активном применении их при создании концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике, что должно обеспечить общую сопоставимость бухгалтерской информации, формируемой белорусскими и западными компаниями. При разработке национальных стандартов необходимо принять МСФО в качестве отправной точки, образца и критерия соответствия признанной в мире практике, что ни в коем случае не должно вести к игнорированию специфики рыночных отношений в Беларуси.

Если исходить из предложенного выше пути перехода к использованию МСФО и рассматривать данный процесс как один из основных факторов продолжения и активизации реформы бухгалтерского учета в стране, то задачей первостепенной важности сегодня представляется максимально полное и добросовестное освоение концепции и содержания международных стандартов широкой бухгалтерской общественностью, включая представителей регулирующих органов. Понимание идей и смысла международных стандартов обеспечит в дальнейшем корректный подход к применению в белорусской бухгалтерии решений, традиционных для лучшей западной практики.

Что же касается вопроса анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности, то здесь надо исходить из того,  какому кругу пользователей предоставляется информация и уровни раскрытия информации. Важное значение в использовании отчетности для анализа  хозяйственной деятельности предприятия и определения прибыльности вложенного капитала играет деление предоставляемой отчетности на внутреннюю и внешнюю.

Внешняя отчетность предоставляется инвесторам, акционерам и другим пользователям вне предприятия и в ней возможно приукрашивание действительного положения вещей, чего нельзя сказать о внутренней отчетности. Она предназначена для управления производством и принятия на ее основе различных управленческих решений, т.е. степень раскрытия информации во внутренней отчетности должна быть очень подробной и максимально объективной.

ЛИТЕРАТУРА.

1. Закон РБ «О бухгалтерском учете и отчетности» от 18.12.94, Ведомости ВС 1994, №34.

2. Закон РБ «О предприятиях в Республике Беларусь» от 14.12.90 с последующими изменениями и дополнениями. Ведомости ВС, 1991, №3.

3. Андросов А.М. Бухгалтерский учет и отчетность: Пособие для работников бухгалтерских служб предприятий и организаций всех форм собственности. - М.: АО «МЕНАТЕП-ИНФОРМ», 1992. -320 с.

4. Белый И.Н., Папковская П.Я. Теория бухгалтерского учета. - Мн.: ООО «Мисанта», 1997.- 152с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация. Пер. с англ.; - М.: Финансы и статистика, 1996. - 624с.

6. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 192с.

7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192с.

8. Кожарский В.В., Сушкевич В.Н. Бухгалтерский учет на предприятиях и в организациях: Учеб. пособие. -  Мн.: ПКФ «Экаунт», 1993. - 128с.

9. Снитко М.А. Теория бухгалтерского учета. - Мн.: «Мисанта», 1996. - 263с. 

10. Тишков И.Т. Бухгалтерский учет. - Мн.: «Вышэйшая школа», 1994.- С.524-562

11. Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1992. - 159с.

12. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996.- 192с. 

13. Шпитцнер Р. Бухгалтерский учет и финансы в рыночной экономике. - Мн.: ООО «Мисанта», 1995. - 144с.

14. Астафьева В. К проблеме составления отчетности по финансовым результатам: Реформирование бухгалтерской отчетности в РБ // Финансы, учет, аудит. - 1997. - №5. - С.51-53.

 15. Булкин А.С. О концепции бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь // Бухгалтерский учет и анализ. - 1998. - № 2. - С.5.

16. Гершун А. Финансовая отчетность по международным стандартам // Экономика и жизнь. - 1997. - № 20. - С.23.

17. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет. - 1998. - № 2 . - С.66-71.

18. Кривоносов М. Организация финансовой службы предприятия // Финансы, учет, аудит. - 1998. - № 2. - С.32-35

19. Основные принципы бухгалтерской (финансовой) отчетности // Бухгалтерский учет и анализ. - 1997. - № 4. - с.11-17.

20. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалтерская отчетность: степень возможной реальности: Теория учета // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 1. - С.54-58.

21. Модель финансовой отчетности по международным стандартам // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 2. - С.3-29.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Страницы: 1, 2, 3