Из табл.3 вытекают следующие основные выводы и заключения.

Первое. Удельный вес стоимости основных средств и внеоборотных активов хозяйства за три изученных года почти не изменился. На 1-е января 2003 г. удельный вес основных средств составлял 49,8 % от итога (валюты) баланса. На 31 декабря 2005 г. данный показатель составлял 47,5 %, т.е., как видно из последней графы табл.3 сократился почти на 5 %. Правда, при этом в абсолютных размерах стоимость основных средств возросла со 106,9 млн.руб. до 152,5 млн.руб. Увеличился удельный вес долгосрочных финансовых вложений (покупка облигаций и акций других предприятий). Их доля в валюте баланса в 2003 г. составляла 0,2 %, а в 2005 г. - уже 3 %, а в абсолютных размерах данный показатель увеличился весьма значительно: с 32 тыс. до 9,6 млн. руб. Незавершенное строительство увеличилось не только по абсолютной величине (с 8578 тыс.руб. на начало 2003 г. до 13822 тыс. руб. на конец 2005 г.), но и относительно. Изменение удельного веса этого показателя составило 7,5 %, что отражено в последней графе табл.3. В целом же доля внеоборотных активов в общей величине валюты баланса увеличилась с 53,9 до 54,7 %, что составило 1,5 %. За указанными изменениями, как представляется, скрываются следующие обстоятельства: предприятие освободилось от излишних основных средств, заменив их меньшим количеством новых тракторов, комбайнов, других машин; благодаря практическому сохранению доли внеоборотных активов и оборотных активов имущество предприятия более ликвидным не стало. В то же время увеличение незавершенного строительства как по абсолютным размерам, так и по удельному весу свидетельствует о том, что предприятие ведет крупное по масштабам строительство новых объектов. Так оно и есть: в хозяйстве ведется реконструкция и новое строительство крупных объектов в животноводстве.

Второе. При сохранении удельного веса труднореализуемых внеоборотных активов (основных средств) удельный вес среднереализуемых оборотных активов (материалов) увеличился на 38,2 % - с 17,9 до 24,7 % валюты баланса. При этом  увеличилась также доля готовой продукции и товаров для предпродажи: с 2,5 до 2,9 % валюты баланса (в абсолютных размерах - с 5,3 до 9,3 млн.руб.) За этим фактом скрывается более рациональная сбытовая (маркетинговая) политика предприятия: произведя готовую продукцию - зерно, семена подсолнечника, муку, - предприятие реализует ее в наиболее подходящие моменты, когда реализационные цены оказываются наиболее приемлемыми для продавца. Это случается, как правило, в первой половине следующего года. Поэтому объемы готовой продукции, накопленной на складах хозяйства, стали возрастать. Это и проявилось в большом увеличении удельного веса соответствующего показателя в итоге баланса: если все оборотные активы увеличили удельный вес на 2,5 %, то готовая продукция и товары - на 16,1 %, или в 6,4 раза больше.

Третье. Существенно изменились источники формирования (т.е. финансирования) имущества предприятия. В начале изученного трехлетнего периода за счет капитала и резервов (т.е. за счет собственных средств предприятия) было сформировано 92,7 % всех активов. К концу 2005 г. удельный вес собственных источников уменьшился до 71,2 % всех пассивов, т.е. на 21,5 %. При этом доля долгосрочных и краткосрочных заемных средств существенно возросла. Сумма долгосрочных кредитов в формировании активов предприятия в начале 2003 г. была равна всего 3972 тыс. руб., а в конце 2005 г. - 44,0 млн.руб. Сумма краткосрочных кредитов (т.е. со сроком возврата до одного года) увеличилась с 5000 тыс. до 32,5 млн.руб., а их удельный вес в общей сумме пассивов (источников формирования активов) увеличился с 2,3 до 10,1 %. В целом же увеличение привлеченных источников (долго- и краткосрочных пассивов) было не столь уж значительным: немногим более чем на 10 %. При этом важно отметить, что подобное и даже еще большее увеличение доли привлеченных средств в формировании активов предприятия считается в финансовом менеджменте /32/ выгодным для хозяйствующего субъекта. Он использует как бы дополнительный финансовый рычаг для своего более ус­пешного развития. По международной терминологии этот инструмент называют финансовым левериджем /25, 32/, что переводится на русский словом "рычаг". Считается, что без угрозы для своей финансовой независимости предприятие может привлекать заемные средства до 30 % общей суммы пассивов. Так что ПСК (колхоз) "Ленинский путь" может и дальше наращивать формирование (финансирование) своих активов, привлекая заемные средства.

Подытоживая, можно, таким образом, сделать вывод о том, что за рассмотренные три года структура баланса хозяйства существенно не изменилась, хотя в ней и возросла доля более ликвидных активов - оборотных средств и особенно готовой продукции. Для формирования активов предприятие стало в более крупных масштабах привлекать чужие деньги, что облегчает и делает более быстрым его экономический рост. Сходные закономерности выявляются при анализе движения средств финансирования инвестиций предприятия в 2003-2005 гг.

3.2. Анализ динамики и структуры товарной продукции
и выручки ПСК (колхоза) "Ленинский путь" от ее продаж

Для того чтобы предприятие имело возможность наращивать стоимость своих активов, прибегая к заимствованию привлеченных финансовых ресурсов в относительно небольших размерах (т.е. не удлиняя плечо финансового рычага более чем на рекомендуемые 30 % общей величины пассивов баланса), нужно всемерно увеличивать объемы реализуемой продукции, товаров, работ, услуг. При этом речь идет не только об объемах в натуральных показателях, но и в их денежном выражении, т.е. в виде реально полученной выручки от покупателей и заказчиков.

В связи с указанным дальнейший анализ бухгалтерской отчетности хозяйства построили на изучении динамики и структуры товарной продукции обследованного предприятия. Для этого воспользовались данными, которые до 2005 г. входили в состав специализированной формы бухгалтерской отчетности предприятий АПК, называемой формой № 7-АПК "Отчет о реализации продукции", а с 2005 г. - в форму № 9-АПК и № 13-АПК. Кроме того, рассчитали удельный вес выручки от продажи каждого вида товарной продукции в общей величине выручки от продаж. В нее не были включены лишь показатели доходов, получаемых от продажи основных средств. Эти доходы общей суммой отражаются в составе выручки, показываемой по строке 010 формы 2 отчета о прибылях и убытках. Однако в соответствии с инструкциями по составлению годовой бухгалтерской отчетности /34/ в специализированные отчеты о реализации продукции доходы от продажи имущества не включаются. Они отражаются по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы". Поэтому между показателями выручки, отраженными в отчете о прибылях и убытках (строка 010 формы № 2) и итоговой суммой реализации, показанной в последней строке (графа 3) формы № 7-АПК в обследованном хозяйстве часто возникают большие несовпадения. Дело в том, что, приобретая новую технику, ПСК (колхоз) "Ленинский путь" в больших масштабах продает старую технику. Ряды динамики товарной продукции хозяйство за 2003-2005 гг. показаны в таблице 4.

Из табл.4 видно, что в целом по всем видам реализованной продукции предприятию удалось нарастить выручку со 142,3 млн. руб. в 2003 г. до 266,6 млн.руб. в 2005 г., т.е. более чем в полтора раза. При этом по отдельным важным видам продукции рост выручки значительно превзошел средние показатели. Так, выручка от продажи продукции молочного животноводства увеличилась на 62,2 %, а от продажи КРС - на 51,8 %. Правда, от продажи свиней рост был менее значительным - 36,4 %.

Таблица 4 -  Динамика структуры товарной продукции в ПСК
(колхозе) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг.

Выручка от продаж
по видам продукции

Годы

2005 г. в % к

2003

2004

2005

2003

2004

Зерновые и зернобобовые, тыс.руб.

24741

32772

30590

129,6

93,3

Удельный вес в общей выручке, %

14,4

12,7

11,5

79,7

90,6

Подсолнечник, тыс.руб.

26286

30540

30

0,1

0,1

Удельный вес в общей выручке, %

15,3

11,8

0,01

0,06

0,08

Сахарная свекла, тыс.руб.

5205

15721

7942

152,6

59,3

Удельный вес в выручке, %

3,0

6,1

2,98

99,3

48,9

Продукция растениеводства после переработки, тыс.руб.

8221

41631

28816

350,5

69,2

Удельный вес в общей выручке, %

4,8

16,1

10,8

225,1

67,1

Итого продукции растениеводства, тыс.руб.

80184

137400

121436

151,4

88,4

Удельный вес в общей выручке, %

46,5

53,2

45,5

97,9

85,5

КРС, тыс.руб.

9172

13263

13922

151,8

105,0

Удельный вес в общей выручке, %

5,3

5,1

5,2

98,5

102,0

Свиньи, тыс.руб.

35273

49222

48103

136,4

97,7

Удельный вес в общей выручке, %

20,5

19,1

18,0

88,0

94,2

Молоко, тыс.руб.

38891

44883

63071

162,2

140,5

Удельный вес в общей выручке, %

22,6

17,4

23,7

104,7

136,2

Итого продукции животноводства, тыс.руб.

89962

116469

134991

150,1

115,9

Удельный вес в общей выручке, %

52,2

45,1

50,6

97,0

112,2

Прочая продукция, работы, услуги, товары

2246

4425

10235

455,7

231,3

Всего выручки

142322

258294

266662

154,7

103,2

Темп роста, %

100,1

181,7

103,2

181,7

56,8

Как видно из табл.4, резко уменьшилась выручка от продажи подсолнечника (более чем в 100 раз), зерна (8,1 раза). В 2005 г. цены на маслосемена сильно упали. Поэтому В.К Шкуро решила "попридержать" продажу этой продукции до лучшей конъюнктуры на ее рынках. Правда, наивысшие объемы получения выручки от продажи переработанной продукции растениеводства пришлись в хозяйстве на 2004-й и 2005-й годы (28,8 и 41,6 млн.руб. против 8,2 млн.руб. в 2003 г.). В данные годы на такую продукцию пришлось от 10,8 до 16,1 % общей выручки. Как можно предполагать, абсолютное и относительное сокращение выручки от продаж продукции растениеводства произошло вследствие усиления конкуренции на рынках такой продукции и утраты обследованным предприятием части ранее занятых им рыночных ниш.

Нельзя не отметить растущих объемов выручки от продажи продукции подсобных производств (стройматериалы) и особенно работ и услуг по заявкам сторонних заказчиков. Представляется, что эту сторону в деятельности хозяйстве целесообразно увеличить до 28-30 % от общей выручки (сверх указанных пределов предприятие потеряет ряд льгот по налогам, установленным для сельхозпроизводителей - плательщиков ЕСХН).

В табл.5 приведена динамика показателей выручки, извлеченных из формы 2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2004 и 2005 гг.

Таблица 5 -  Динамика выручки, себестоимости продаж, сальдо внереализационных доходов и прибыли в ПСК (колхозе) "Ленинский путь"

в 2004-2005 гг., тыс.руб.

Показатели

Годы

2005 г.
в % к
2004 г.

2004

2005

Выручка от продажи товаров, продукции, услуг

263048

266662

101,9

Себестоимость проданных товаров, продукции,
услуг

229335

209886

91,5

Прибыль от продаж

42653

56776

133,1

Операционные доходы

248

-

-

Операционные расходы

2120

1190

56,1

Внереализационные доходы

16986

8230

48,5

В т.ч. дотации

5338

5645

105,8

Внереализационные расходы

10595

-

-

Прибыль до налогообложения

47191

63816

135,2

ЕСХН

1083

-

-

Прибыль от обычной деятельности

46108

63816

138,4

Чрезвычайные доходы

-

-

-

Чрезвычайные расходы

-

-

-

Чистая прибыль

46108

63816

138,4

Общий рост выручки в 2005 г. превысил выручку 2004 г. на 1,9 %. Это позволило предприятию несколько нарастить свои доходы, особенно с имевшими место в данный период расходами, о чем можно судить по строке "Себестоимость проданных товаров": Себестоимость уменьшилась на 8,5 %. Поэтому прибыль от продаж возросла в большей мере - на 3,1 %. Но поскольку хозяйству часто приходится нести операционные и внереализационные расходы в больших размерах, чем поступают доходы по такой деятельности, валовая (балансовая) прибыль возрастает в хозяйстве не так, как чистая (нераспределенная) прибыль. Она возросла на 38,4 %. Это существенно превышает темпы инфляции в стране за рассматриваемые годы. Поэтому можно утверждать, что реальное увеличение массы прибыли в хозяйстве фактически наблюдалось в сравнительно больших размерах. Предпринимаемые его руководством и трудовым коллективом значительные усилия по увеличению активов предприятия, наращиванию объемов производства и продаж продукции, другого имущества, как оказалось, в основном были потрачены на то, чтобы определить инфляционное обесценение денег.

3.3. Анализ производственных затрат и долгов предприятия

Утверждение о том, что темпы роста затрат в обследованном хозяйстве часто находились в пределах темпов инфляции в соответствующие годы /26/, подтверждается анализом бухгалтерских балансов хозяйства. Соответствующие данные, извлеченные из формы № 8-АПК, приведены в табл.6.

Из табл.6 видно, что материальные затраты, подавляющая часть которых формируется на основе приобретения товарно-материальных ценностей промышленного производства, а также услуг сторонних организаций, увеличивались быстрее выручки и, тем более, прибыли хозяйства. Так, материальные затраты в целом возросли в 1,75 раза, затраты на запасные части и ремонтные материалы - в 3,5 раза, а стоимость услуг сторонних организаций, от которых хозяйство не может отказаться, - сократились, но все еще были значительными. Правда, вопреки распространенному мнению об опережающем росте цен и тарифов на энергоносители, рост затрат предприятия на нефтепродукты и электроэнергию оказался близким к темпам роста выручки и официально зарегистрированных темпов инфляции в 2004 и 2005 гг.

Следует отметить, что в 2005 г. относительно мало выросли расходы на амортизацию. Это явилось следствием замены старой техники на новую, более долговечную и относительно небольшим увеличением стоимости основных средств. Положительным является существенное сокращение прочих затрат (с 60,3 млн.руб. до 27,8 млн.руб.). Во многих других предприятиях прочие затраты возросли и абсолютно, и относительно. Здесь же, особенно с 2004 г., сумели заметно уменьшить их объемы.

Таблица 6 -  Динамика затрат на основное производство в ПСК (колхозе) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., тыс.руб.

Показатели

Годы

2005 г. в % к

2003

2004

2005

2003 г.

2004 г.

1.  Затраты на оплату труда с начислениями по ЕСН

55736

51255

70599

126,7

137,7

Удельный вес оплаты, %

25,8

19,7

25,7

99,8

130,5

2.  Материальные затраты, включенные в себестоимость

94820

160065

166075

175,1

103,8

В т.ч.

семена

5380

9270

10729

199,4

115,7

корма

33206

42904

54337

163,6

108,9

минудобрения

5858

5471

914

15,6

16,7

электроэнергия

2107

4688

5797

275,1

123,7

нефтепродукты

12398

27866

25017

201,8

89,8

запасные части и ремматериалы

9051

19304

31718

350,4

164,3

услуги сторонних организаций - всего

39940

50324

35862

89,8

71,3

Удельный вес материальных затрат, %

43,9

61,6

60,6

138,0

98,4

Удельный вес нефтепродуктов, %

5,7

10,7

9,1

160,0

85,0

3.  Амортизация основных средств

5305

9450

9714

183,1

102,8

Удельный вес, %

2,5

3,6

3,5

141,7

97,2

4.  Прочие затраты

60317

39251

27837

46,2

70,9

Итого затрат

216178

260021

274225

126,9

105,5

Особого внимания заслуживает первая строка табл.6. В ней показаны расходы предприятия на оплату труда с начислениями по единому социальному налогу. Этот элемент расходов - второй по величине и удельному весу после материальных затрат. Однако данный элемент отражает не только расходы предприятия, но и доходы его работников, значительная часть которых одновременно является учредителями хозяйства. Поэтому сдерживать темпы роста расходов по этой статье предприятие может исходя лишь из необходимости увеличивать материальные и особенно - инвестиционные расходы.

В целях более детального анализа расходов на оплату труда были изучены показатели, отражающие динамику численности работников предприятия (табл.7) и динамику начисленной им среднемесячной оплаты труда (табл.8). Соответствующие таблицы приведены на следующих страницах данного параграфа. Комментарии и выводы, вытекающие из названных таблиц, помещены после них.

Таблица 7 -  Динамика численности и затрат труда работников
ПСК (колхоза) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., чел.

Категории работников

Годы

2005 г. в % к

2003

2004

2005

2003 г.

2004 г.

Всего работников в среднем за год

1471

1370

1380

93,8

100,7

В т.ч. в сельскохозяйственном производстве

1184

1116

1125

95,0

100,8

В т.ч. постоянных

858

779

700

81,6

89,9

из них:

трактористы-машинисты

172

148

129

75,0

87,2

дояры

77

72

63

81,8

87,5

скотники КРС

74

76

61

107,0

80,3

свиноводы

101

85

85

84,2

100,0

птицеводы

14

11

10

71,4

90,9

Рабочие сезонные и временные

65

42

72

110,8

171,4

Служащие

261

295

353

135,2

119,7

из них:

руководители

11

11

13

118,2

118,2

специалисты

160

188

197

123,1

104,8

Занятые в промышленных подразделениях

130

109

114

87,7

104,6

Работники ЖКХ и КБУ

70

61

65

92,9

106,6

Работники торговли и общепита

27

35

28

103,7

80,0

Работники в строительстве

60

49

48

80,0

98,0

Отработано тыс.чел.-дн.

417

388

382

91,6

98,5

Отработано тыс.чел.-ч - всего

3694

3407

3381

91,5

99,2

в растениеводстве

907

923

821

90,5

88,9

в животноводстве

1097

976

947

86,3

97,0

в промподразделениях

508

471

558

109,8

118,5

на транспортных работах

272

250

207

76,1

82,8

Обе указанных таблицы составлены на основе извлечения и обработки данных, содержащихся в форме № 5-АПК "Численность и оплата труда работников предприятия" (включая справочные данные, помещенные в приложениях к названной форме).

При расчете среднемесячной оплаты труда содержащиеся в форме № 5-АПК общие данные о начисленной за год оплате труда по категориям работников (включая выплаты социального характера) разделили на количество соответствующих работников и число календарных месяцев в году.

Таблица 8 -  Динамика среднемесячной оплаты труда работников
ПСК (колхоза) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., руб.

Категории работников

Годы

2005 г. в % к

2003

2004

2005

2003

2004

В среднем по всем работникам

2024

3116

4019

198,6

129,0

В т.ч. в сельскохозяйственном производстве

2464

3364

4371

177,4

129,9

В т.ч. постоянные работники

2833

2694

3833

135,3

142,3

из них:

трактористы-машинисты

2432

2532

3634

14934

143,5

дояры

3423

3028

4938

144,3

163,1

скотники КРС

2985

2291

4546

152,3

198,4

свиноводы

3257

2916

4046

124,2

138,8

птицеводы

1911

1750

3542

227,2

202,4

Рабочие сезонные и временные

1559

1026

388

24,9

37,8

Служащие

5256

5201

5962

113,4

114,6

из них:

руководители

15712

15553

18481

117,6

116,6

специалисты

6026

5613

6762

112,2

120,5

Занятые в промышленных подразделениях

1827

1946

1844

100,9

94,8

Работники ЖКХ и КБУ

1779

2168

2837

159,5

130,9

Работники торговли и общепита

2009

1688

2664

132,6

162,6

Работники в строительстве

1833

2277

3333

181,8

146,4

Оплата 1 чел.-дн.

87,7

132,0

174,2

198,6

132,0

Удельный вес, %:

натуроплаты

13,9

13,4

-

-

-

премий и выплат социального характера

7,0

6,1

4,6

65,7

75,4

В состав данных, отражающих количество отработанных человеко-дней по хозяйству и человеко-часов по основным отраслям (растениеводство, животноводство, подразделения промышленного характера, транспортные работы), включили сведения только по прямым затратам (т.е. без общепроизводственных и общехозяйственных затрат). Полагали, что такой подход будет более достоверно и объективно отражать динамику и структуру трудозатрат в предприятии.

Из табл.8 видно, что общее количество работников хозяйства ежегодно сокращалось, но без резких спадов. В целом за три года этот показатель уменьшился всего на 6,2 %, что существенно меньше, чем во многих других агропредприятиях Краснодарского края. То есть такое сокращение рабочих свидетельствует, скорее всего, о целенаправленной деятельности руководства предприятия по сохранению рабочих мест и даже расширению их в отдельных подразделениях.

Рассматривая динамику затрат, доходов и расходов предприятия, необходимо также приять во внимание масштабы и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Ведь все предшествующие годы были временем неплатежей. В целом значительные суммы задолженности агропредприятий не погашены до настоящего времени. Для выяснения рассматриваемой ситуации в ПСК (колхозе) "Ленинский путь" из табл. 2 формы 5 приложений к бухгалтерским балансам за изученные три года были извлечены и обработаны данные об остатках дебиторской, а также кредиторской задолженности хозяйства. Отдельно рассмотрели динамику краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, полученных предприятием. Обработанные данные включили в табл.9.

Таблица 9 -  Динамика численности и затрат труда работников
ПСК (колхоза) "Ленинский путь" в 2003-2005 гг., чел.

Показатели

Годы

2005 г. в % к

2003

2004

2005

2003 г.

2004 г.

Остаток дебиторской задолженности на начало года

6022

4617

3988

66,2

86,4

Остаток кредиторской задолженности на начало года

15724

50544

90268

574,1

178,6

Остаток долгосрочных кредитов на конец года

3972

23477

44040

1109

187,6

Остаток краткосрочных кредитов и займов на конец года

5000

16250

32500

650

200,0

Чистые активы на конец года

138116

206542

228884

165,7

110,8

Из табл.9 видно, что на конец 2005 г. остаток непогашенной дебиторской задолженности составил по предприятию менее 4,0 млн.руб., что на первый взгляд представляется весьма крупной суммой. Однако она не столь велика. Ее отношение к величине годовой выручки округленно составило 1,5 %. Между тем в 2003 г. рассматриваемое отношение было более существенным - 4,2 %. Уменьшение остатка дебиторской задолженности составило за рассматриваемые три года более 2 млн. руб. Правда, просроченная задолженность дебиторов достигает 40 % общей задолженности. Поэтому, не преувеличивая ситуации с дебиторской задолженностью, следует все же не упускать из поля зрения учетно-финансовой службы хозяйства данного участка работы. Следует вести управление дебиторской задолженностью по форме, указанной в табл.10.

Страницы: 1, 2, 3