Управление банковской ликвидностью

Одной из важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность. В конечном итоге состояние ликвидности банка оказывает влияние на его платежеспособность. А, поскольку, в экономике практически не бывает безрисковых операций, ликвидность и платежеспособность также имеют рисковую составляющую. Таким образом, основная проблема ликвидности банка заключается в нахождении оптимального сочетания между категориями «Ликвидность» - «Риск» - «Прибыль» [41].

В Сбербанке России действует полнофункциональная система контроля, мониторинга и управления рисками, основанная на требованиях Банка России, рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору и аудиторских компаний, опыте ведущих зарубежных и российских финансовых институтов. В рамках стратегии в области управления рисками Банк стремится к поддержанию достаточного уровня ликвидности, сбалансированности структуры активов и пассивов по срокам и видам валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям, клиентам и размерам инвестиций. Оценка уровня основных видов рисков производится с использованием таких инструментов, как стресс-тестирование и сценарный анализ, включающий возможные изменения индикаторов финансового рынка, структуры активов и пассивов Банка.

Правлением Сбербанка России утверждены Политики по управлению основными видами рисков, которые принимает Банк. Согласно данным документам он определяет для себя следующие существенные риски:

кредитный риск - риск, возникающий вследствие несвоевременного и/или неполного исполнения или неисполнения контрагентом своих обязательств перед Банком;

рыночный риск - риск, возникающий вследствие неблагоприятного изменения индикаторов финансового рынка (курсов валют, котировок ценных бумаг, процентных ставок);

операционный риск – риск, обусловленный недостатками в организации деятельности банка, используемых технологиях, функционировании информационных систем, неадекватными действиями или ошибками сотрудников, а также внешними событиями;

риск ликвидности - риск, возникающий вследствие недостаточности ликвидных активов для покрытия обязательств Банка или вследствие наличия избыточного объема средств в высоколиквидных активах [51].

Полномочия по управлению кредитным, рыночным и риском ликвидности Правление делегировало двум коллегиальным органам - Комитету по предоставлению кредитов и инвестиций и Комитету по процентным ставкам и лимитам. Все решения в области управления кредитным риском принимаются Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций. В компетенцию Комитета по процентным ставкам и лимитам входит управление рыночными рисками (процентным, фондовым, валютным) и риском ликвидности. Кредитный риск является наиболее значимым для Банка видом риска. В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля, увеличения его доли в активах и высокой чувствительности финансового результата к качеству кредитного портфеля Банк уделяет особое внимание контролю и управлению кредитным риском.

Принятая Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками предусматривает поддержание надлежащего качества кредитного портфеля и уровня кредитных рисков за счет оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры этого портфеля, реализации системных мероприятий по управлению кредитными рисками, направленных на снижение, ограничение, мониторинг и контроль их уровня [51].

Принцип ограничения и мониторинга кредитного риска реализуется Сбербанком России через систему внутренней рейтинговой оценки контрагентов, установление лимитов и ограничений в отношении различных групп контрагентов, регионов и стран, отдельных кредитных продуктов и операций, подверженных данного рода риску. В соответствии с внутренними нормативными документами в Банке реализована процедура ежедневного мониторинга крупных кредитных рисков и прогнозирования соблюдения установленных Банком России требований по нормативам Н6 и Н7. В этих целях ведется Список крупных и связанных заемщиков Банка. Для сохранения приемлемого значения уровня кредитного риска по операциям кредитования физических лиц в Сбербанке России постоянно организуются мониторинг и оценка кредитных рисков в целом и в разрезе отдельных кредитных продуктов, а также последующая актуализация процедур и условий предоставления и сопровождения кредитов физическим лицам. Новые кредитные продукты внедряются только после первоначальной их апробации в виде пилотных проектов либо углубленного мониторинга и анализа их ключевых индикаторов, свидетельствующих о приемлемости уровня кредитного риска для Сбербанка России. Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку по итогам 2007 года сохранить высокое качество ссудного портфеля. На конец 2007 года доля просроченной задолженности в совокупной ссудной задолженности Сбербанка составила 1,07%, что существенно ниже уровня просроченной задолженности по банковскому сектору Российской Федерации в целом (1,3%). В целях покрытия риска возможных потерь в соответствии с требованиями Банка России и внутренними нормативными документами Сбербанк осуществляет формирование резервов по ссудам. На конец отчетного года отношение сформированных резервов к ссудной задолженности составило 3,5%, при этом объем сформированных резервов превысил объем просроченной задолженности в 3,2 раза (таблица 4).

Управление рыночным риском строится на основе Политики Сбербанка России по управлению рыночным риском, предусматривающей реализацию системного подхода, базирующегося на принципах осведомленности о риске, разграничения полномочий по оценке и принятию риска, единых подходов к оценке и к установлению лимитов и ограничений, контроля принятого риска. Порядок идентификации, анализа, оценки, оптимизации и контроля рыночного риска определен нормативными документами, регламентирующими проведение операций, подверженных данному виду риска. В целях ограничения рыночного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам устанавливает лимиты и ограничения для центрального аппарата и территориальных банков. Подразделения Банка на всех уровнях организационной структуры осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль заданных лимитов и ограничений и отражают их использование в периодической отчетности. Рыночный риск включает в себя процентный, фондовый и валютный риски [51].

В целях ограничения процентного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам определяет предельный уровень ставок по операциям с юридическими лицами, как для центрального аппарата, так и для отделений Сбербанка России г. Москвы и территориальных банков. Правлением Сбербанка России утверждаются единые по всей территории России ставки привлечения средств во вклады физических лиц. Комитет по процентным ставкам и лимитам также устанавливает ограничения на долгосрочные активные операции, т. е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск.

Банк подвержен процентному риску еще и вследствие колебания стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок. Для ограничения данного вида риска Банк вводит лимиты на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения, лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями. Основным источником процентного риска Банка является торговый портфель ОФЗ. В 2006 году уровень процентного риска по портфелю ОФЗ, рассчитанный как объем возможной отрицательной переоценки торгового портфеля, отнесенный к капиталу Банка, практически не изменился и составил на 1 января 2007 года 2,2%. Риск возможных потерь от колебания котировок облигаций субъектов РФ и корпоративных эмитентов остается незначительным [49].

В целях уменьшения фондового риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств, устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России. Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках системы лимитов и ограничений в Сбербанке России действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынках, лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами, лимиты максимальных потерь на арбитражные операции. В 2006 году валютный риск сохранился на незначительном уровне. Доля открытой валютной позиции в активах-нетто снизилась на 0,2 п.п. — до 0,05% [51].

Процесс управления операционными рисками Банка определяется Политикой Сбербанка России по управлению операционными рисками, созданной в соответствии с положениями Базельского комитета по банковскому надзору. Минимизация операционного риска обеспечивается за счет действующих в Банке процедур регламентирования и контроля проводимых операций, постоянного совершенствования используемых технологий и информационных систем. Все подразделения Банка руководствуются в своей деятельности следующими принципами: неукоснительное исполнение технологий, установленных нормативными документами; совершение операций и доступ к информации в пределах своих полномочий; наличие контроля для каждой технологии выполнения операции. В целях адекватной оценки и прогнозирования уровня операционных рисков Банком проводится работа по формированию баз данных о реализованных операционных рисках, осуществляется сбор и систематизация соответствующей информации для последующего анализа, оценки и прогнозирования с использованием современных математических методов. При этом основываются на материалах отчета о прибылях и убытках, а также с использованием базового индикативного подхода, экспертных оценок [50].

Оценка, управление и контроль за риском ликвидности осуществляется в Банке, на основе разработанной в соответствии с рекомендациями Банка России «Политики Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности». Выделяют следующие источники или факторы риска ликвидности, возникающие на группах платежей определенного вида:

1) структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков;

2) риск оттока привлеченных средств;

3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска;

4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей;

5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка;

6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке [50].

Ключевым моментом формирования системы контроля риска ликвидности банка явилось более четкое распределение между должностными лицами, соответствующими подразделениями (Казначейством, риск-менеджмента, бухгалтерии, функциональными подразделениями) и Комитетом управления активами и пассивами банка полномочий и ответственности по исполнению отдельных функций системы управления ликвидностью.

Ликвидность Банка оценивается на всех сроках при реализации различных сценариев развития экономики. Выделяются три основных сценария (хотя в банке могут определяться и большее число сценариев):

стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных;

сценарий "кризиса в банке", связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;

сценарий "кризиса рынка" [50].

Результаты сценарного анализа ежемесячно рассматриваются на Комитете Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам. На ежедневной основе проводится анализ краткосрочной ликвидности и мониторинг баланса движения денежных средств Банка с помощью следующего основного набора сценарных параметров:

коэффициенты прогнозируемых изменений объемов исходящих и входящих платежей по соответствующим группам клиентов и инструментов;

коэффициент заемной способности банка на межбанковском рынке по получению покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;

параметры моделирования реализации кредитного и рыночного риска на входящих и исходящих платежей банка;

макроэкономические параметры, позволяющие прогнозировать наступление сценариев локальных кризисов ликвидности [51].

В рамках деятельности по регулированию уровня наличной и безналичной ликвидности Сбербанк России руководствуется принципом минимизации издержек от дополнительного привлечения ресурсов и максимизации дохода от дополнительного размещения денежных средств в активные инструменты при безусловном соблюдении установленных ограничений на риск ликвидности.

Были разработаны и внедрены отдельные элементы методики количественной оценки риска ликвидности, которая определяется как оценка стоимости реализации мер обеспечения ликвидности для тех будущих временных интервалов, в которых образовался дефицит накопленной ликвидности с учетом кредитного и рыночного рисков. Эта оценка позволяет перейти к оценке стоимостного вклада риска ликвидности в общее поле рисков банка, определения необходимого резерва капитала на покрытие риска ликвидности — то, на чем в настоящее время работает Базельский комитет в рамках проблемы определения резервов и требований к капиталу на покрытие риска ликвидности.

Для оценки критериального уровня дефицита ликвидности для того или иного временного срока, разработана методика оценки заемной способности банка в привлечении покупной ликвидности с денежного рынка для нескольких сценариев, и на основе емкости этой оценки определение допустимого уровня дефицита ликвидности на контрольном временном сроке.

Технологии управления ликвидностью позволяют поддерживать финансовую устойчивость Банка и сохранять высокое качество обслуживания клиентов вне зависимости от поведения рыночных индикаторов. Действующая в Банке система управления рисками позволяет ему с запасом выполнять основные нормативы Банка России, что видно в таблице 2.

В целом за 2007 год Службой внутреннего контроля не было выявлено случаев принятия на себя руководством подразделений или органами управления неприемлемых для Банка рисков и ситуаций, когда принятые меры контроля неадекватны уровню риска, а также нарушений, ошибок и недостатков в деятельности отдельных подразделений и Банка в целом, которые могут создать угрозу интересам кредиторов и вкладчиков или оказать влияние на финансовую устойчивость Банка [51].

Западные банки все больше рассматривают свои кредиты как ссудные портфели и вырабатывают разнообразные финансовые инструменты, позволяющие им минимизировать свои возможные потери путем купли-продажи отдельных “пакетов рисков”. Эти инструменты получили название деривативов. Фактически путем использования деривативов участники финансового рынка хеджируют свои риски. Таким образом, они имеют возможность амортизировать негативные последствия резких колебаний на рынке наличности (изменения валютных курсов, ссудного процента, падение спроса на продукцию и недополучение дохода, падение курса ценных бумаг). Широкое применение деривативов связано с тем, что имеется возможность разделения рисков на составные части (валютный риск, кредитный риск, риск ссудного процента, политический риск, риск экономического спада и падения спроса и т.д.). Банки быстро обнаружили, что помимо продажи деривативов своим клиентам они могут успешно использовать их для хеджирования собственных рисков и получения доходов с помощью спекуляции, а также для немедленного хеджирования принимаемого на себя риска клиента.

В рамках работы с клиентами, а также в целях управления собственной ликвидностью Сбербанк России в отчетном году активно проводил операции на внутреннем конверсионном рынке рубль/доллар, внешнем рынке конверсионных операций, в том числе СВОП на сроки до одного года с использованием форвардных и фьючерсных контрактов. Общий объем данных операций за 2007 год составил более 300 млрд. долларов США [51].

В целях безусловного соблюдения нормативов ликвидности Сбербанк России продолжает размещать значительные ресурсы на фондовых рынках. На 1 января 2007 года общий объем вложений банка в ценные бумаги составил 482,8 млрд. рублей (15,1% работающих активов), в том числе в ОФЗ — 251,5 млрд. рублей, в облигации Банка России — 88,2 млрд. рублей, в государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, — 2,1 млрд. долларов США. Таким образом, более 80% портфеля ценных бумаг Сбербанка приходится на вложения в государственные ценные бумаги и облигации Банка России. Остаток вложений в муниципальные и субфедеральные ценные бумаги Российской Федерации был равен на конец года 41,9 млрд. рублей, из них облигации Москвы и Санкт-Петербурга — 30,6 млрд. рублей. На рынке корпоративных ценных бумаг банк проводил торговые операции с наиболее ликвидными акциями и облигациями корпоративных эмитентов: за отчетный период остаток портфеля указанных ценных бумаг увеличился в 2,5 раза — до 45,4 млрд. рублей. При этом доля корпоративных ценных бумаг в работающих активах банка по-прежнему остается незначительной — 1,4% на 1 января 2007 года.

Значительный объем средств Сбербанк России привлекает на международных финансовых рынках. На 1 января 2008 года остаток средств, привлеченных на международных финансовых рынках, оценивался в 125,1 млрд. рублей — 4,0% всех привлеченных средств Банка. В результате на 1 января 2007 года объем открытых на Сбербанк России кредитных линий под обеспечение национальных экспортных агентств составил около 2 млрд. евро. В целях содействия развитию внешнеэкономической деятельности клиентов и улучшения качества проведения международных расчетов Сбербанк России по состоянию на конец 2007 года поддерживал корреспондентские отношения с 227 ведущими иностранными банками.

Подтверждением высокого международного авторитета Банка служит тот факт, что на конец 2007 года 85 иностранных банков установили на Сбербанк России лимиты риска для проведения на беззалоговой основе различных видов операций в совокупном объеме, превышающем эквивалент 6 млрд. долларов США.

3.3 Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности Сбербанка России

Подытожив все вышеизложенное в данной дипломной работе можно представить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности Сбербанка России [29].

Во-первых, Сбербанку России необходимо постоянно оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков. С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности. Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. Следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами [32].

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент [29].

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт. Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера [26].

В-третьих, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть Сбербанк России должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями. Рассмотрим основные моменты управления активами банка.

1. Чтобы управлять наличностью более эффективно, необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разрабатывать графики платежей.

2. Сроки размещения средств, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

3. Для повышения рентабельности работы банка в целом и доходности отдельных операций в частности необходимо акцентировать внимание на управление кредитным портфелем. Во-первых, контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев: уровня кредитоспособности клиента, формы обеспечения возврата кредита, возможности страхования ссуд, оценки надежности кредита экономистом банка и др. Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывает возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах. Во-вторых, анализировать размещение кредитов по срокам их погашения, которое осуществляется путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, раскрытия «узких» мест в его кредитной политике. В-третьих, анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем внесения коррективов в политику банка. В-четвертых, тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков, ограничивать размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств. В-пятых, выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения. В-шестых, принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами.

4. Основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка служат методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка.

5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.

6. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования ЦБ РФ о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п. [19].

В управлении пассивами банку можно порекомендовать:

применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов;

разработать политику управления капиталом и резервами;

следить за отношением собственного и привлеченного капитала;

проанализировать депозитную базу банка. Во-первых, обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования. Во-вторых, определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качество обслуживания клиентов, с тем, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов. В-третьих, учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов. В-четвертых, привести в соответствие учет кредитных ресурсов; оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений. В-пятых, сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам [19].

На основе базы данных банком ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка [8].

Подводя итоги третьей главы можно сделать выводы о том, что каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа его состояния за конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения займов сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций. И самое важное снижать риски ликвидности и увеличивать собственные средства банка.

Заключение

В данной дипломной работе проведен полный анализ финансового состояния Сбербанка России за 2005 – 2007 года. Проанализировав структуру и динамику основных статей баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитав обязательные нормативы ликвидности и основные коэффициенты прибыльности работы банка, мы выяснили финансовое положение Сбербанка России на сегодняшний день.

Положительным моментом является прирост норматива достаточности собственных средств Н1 на 6,3%. На начало 2007 года он составил 11,8%. Основным источником прироста норматива Н1 является увеличение капитала банка на 94,4 млрд. рублей, что обусловлено как значительным объемом заработанной прибыли, так и проведенной переоценкой имущества, приведшей к увеличению уставного капитала банка. В настоящее время значение указанного коэффициента превышает предельно допустимый уровень, установленный Банком России, равный 10% на 1,8%, и свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия основных видов банковских рисков и текущих операционных расходов. В настоящее время (первое полугодие 2008 года) наблюдается еще большее увеличение значения этого коэффициента путем дополнительного выпуска обыкновенных акций и, следовательно, увеличение капитала банка практически вдвое, что делает ссудный портфель более качественным и диверсифицированным и уменьшает концентрацию крупных кредитных рисков, а, следовательно, увеличивает ликвидность банка.

Коэффициент мгновенной ликвидности за рассматриваемый период снизился с 62,5% до 53,3% за счет снижения средств на расчетных счетах клиентов и на вкладах до востребования. Несмотря на уменьшение данного показателя на 14,7% по сравнению с базисным периодом, на момент составления бухгалтерской отчетности значение норматива Н2 составляет 53,5%, что на 38,3% больше его нормативного значения, что характеризует банк как платежеспособный. Норматив текущей ликвидности соблюдается, он увеличился на 5,6% за анализируемый период и составил 65,7%. Резкого увеличения или уменьшения этого показателя не произошло, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии банка. Коэффициент долгосрочной ликвидности имеет тенденции к увеличению с 90,5% до 101,8%. Темп прироста составил 12,5%,что связано с увеличением доли долгосрочных активов в общей структуре активов с 15,4% до 21,3% и сокращением доли кредитов со сроком погашения от 1 до 6 месяцев с 25,9% до 21,0% за анализируемый период. Таким образом, рост объемов срочных обязательств облегчает задачу достижения сбалансированности между активами и пассивами по срокам и суммам. Максимальный размер риска на одного заемщика уменьшился на 1,6% по сравнению с 2006 годом до 21,5%, при нормативном значении 25%, что связано с проведением успешной диверсификации кредитного портфеля. Максимальный размер крупных кредитных рисков – норматив Н7 – уменьшился на 58,4% и 31,9% соответственно в 2006 и 2007 годах по сравнению с 2005 годом, хотя за последний год наблюдается увеличение этого коэффициента на 26,5%. В 2007 году Сбербанк России проводил операции на рынке межбанковского кредитования в целях поддержания мгновенной и краткосрочной ликвидности и эффективного управления свободными денежными ресурсами банка. С уверенностью можно заявить, что нормативы ликвидности выполнены с солидным запасом.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимает ссудная задолженность. Денежные средства увеличились практически вдвое в основном за счет движения средств от операционной деятельности. Отрицательным моментом является увеличение обязательных резервов, так как они уменьшают объем ликвидных средств банка, которые могли бы находиться в его распоряжении и работать на получение прибыли. Еще одним существенным фактором, влияющим на уровень ликвидности банка является степень рискованности его активных операции. В структуре активов банка преобладают ликвидные активы (20%), состоящие из денежных средств в кассе банка, средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ и счетах в других банках и вложений в государственные ценные бумаги. Указанные группы активов являются безрисковыми активами или активами с минимальной степенью риска, призванные в первую очередь обеспечивать ликвидность. Для более полной картины отражающей влияние рискованности активных операции банка на его ликвидность, необходимо оценить качество кредитов, выданных банком, в том числе долю просроченных кредитов и объем резервов. Из таблицы 4 видно, что доля просроченных кредитов колеблется на уровне 1,1%. Темп прироста безнадеж6ных кредитов незначительный – 2,9%. Резерв на возможные потери по ссудам составил 100,9 млрд. рублей, что превышает сумму просроченных и безнадежных. Таким образом, активы банка обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности.

В структуре совокупного кредитного портфеля большая доля приходится на кредиты корпоративным клиентам. Кредитный портфель юридических лиц увеличился, что связано с увеличением крупных договоров и заемщиков. С начало года начато финансирование новых инвестиционных проектов, связанных со строительством (в том числе и жилищным). Данная динамика свидетельствует о расширении доступа заемщиков к долгосрочным кредитным ресурсам, направленным на цели повышения ликвидности. Наиболее значимым источником доходов для Сбербанка России, по-прежнему, являются кредитные операции. Процентные доходы от операций кредитования по итогам отчетного года значительно превысили объем аналогичных доходов за 2006 год. Их доля в общих доходах банка возросла. Активное развитие услуг, оказываемых на комиссионной основе, способствовало росту в доходах Банка доли комиссионных доходов. За анализируемый период объем доходов от операций с ценными бумагами сократился, что связано с общим снижением доходности государственных, субфедеральных и корпоративных облигаций. Основную статью расходов банка составили процентные выплаты по вкладам физических лиц. Следует отметить, что темпы прироста расходов на оплату труда по итогам отчетного года были существенно ниже, чем по итогам 2005 года. Темпы роста доходов опередили темпы роста расходов банка. Это привело к увеличению прибыли. Основным фактором роста чистой прибыли стало планомерное наращивание объемов бизнеса и увеличение доходов от основной деятельности. Росту чистой прибыли способствовали также снижение внутренней стоимости услуг, достигнутое банком за счет целенаправленной работы по повышению эффективности работы персонала. Основным внешним фактором, оказавшим положительное влияние на рост прибыли по итогам 2007 года, является развитие российской экономики и, как следствие, увеличение потребительской и деловой активности, которые способствовали росту клиентской базы и объемов продаж всех продуктов и услуг банка.

Рентабельность капитала, доходов и расходов увеличилась, рентабельность активов находится на том же уровне, что и в том году. Это привело к повышению эффективности работы банка в целом практически на 100 %, что также положительно влияет на уровень ликвидности банка.

Для поддержания ликвидности Сбербанка России на заданном уровне и продолжения увеличения ее нормативов, банк должен продолжать работать в следующих направлениях: увеличивать собственные средства банка, добиться оптимальной пропорции между сроками кредитования и привлечения ресурсов, стремиться к долгосрочному кредитованию и, главное, находить новые способы снижения рисков ликвидности.

Достижения банка и его безупречная репутация в нашей стране и за рубежом подтверждены высокими рейтингами ведущих международных рейтинговых агентств. На ближайшие 5 лет Г. Греф поставил задачу вхождения Сбербанка России в пятерку крупнейших банков мира. Это заявление Г. Грефа позволяет с уверенностью заявить, что Сбербанка России обладает огромным потенциалом и имеет достаточно возможностей для достижения поставленной цели.

Список использованных источников

1. Российская Федерация. Гос. Дума. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 17 от 03 февраля 1996 года // Справочно-правовая система «Гарант».

2. Российская Федерация. Гос. Дума. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 23 декабря 2003 года //Справочно-правовая система «Гарант».

3. Российская Федерация. Гос. Дума. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 26 апреля 1995 года //Парламент. газ.

4. Российская Федерация. Инструкция Центрального Банка РФ «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» № 110-И от 16 января 2004 года //Парламент. газ.

5. Российская Федерация. Письмо Центрального Банка РФ «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» № 139 – Т от 27 июля 2000 года //Финансист

6. Бабич, Ю.А. Банковское дело: Учеб. для вузов /Ю.А. Бабич. - М.: Экономика, 2006. - 223с.

7. Балабанов, И.Т. Риск – менеджмент /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2007. -125с.

8. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: Учеб. для вузов /Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2007. - 367с.

9. Белоглазова, Г.Н. Денежное обращение и банки /Г.Н. Белоглазова, Г.В. Толоконцева - М.: Финансы и статистика,2006. - 167с.

10. Белых, Л.П. Устойчивость коммерческих банков/Л.П. Белых. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. – 192с.

11. Беркстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности /Л.А. Беркстайн. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 345с.

12. Бор, М.З. Стратегическое управление банковской деятельностью /М.З. Бор, В.В. Пятенко – М.: Приор-Стрикс, 2006. – 159с.

13. Голубев, С.Г. Коммерческие банки: Учебное пособие /С.Г. Голубев, В.В. Галочкин - М.: Алгоритм,2007. - 67с.

14. Ефимова, О.В. Финансовый анализ /О.В. Ефимова. – М.: ЮНИТИ,2007. - 267с.

15. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для вузов /Е.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ,2007. - 423с.

16. Иванов, В.В. Анализ надежности банка: Практ. пос. /В.В. Иванов. – М.: Русская деловая литература, 2007. – 320с.

17. Колесников, В.И. Банковское дело /В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2007. - 632с.

18. Красавина, Л.Н. Деньги и регулирование денежного обращения: Науч. альм. фундамент. и прикладных исслед. /Л.Н. Красавина, гл. ред. - М.: Финансы и статистика,2007. - 278с.

19. Лаврушина, О.И. Банковское дело /Под редакцией О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика,2007. - 335с.

20. Попова, Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка /Г.С. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 271с.

21. Раицкий, К.А. Экономика организаций (предприятий): Учеб. для вузов /К.А. Раицкий – Изд. 5-е, перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. - 988с.

22. Рид, Э. Коммерческие банки: пер. с англ. //Э. Рид, Р. Картер, Э. Гилл, Р. Смит. - М.: Прогресс,2005. – 327с.

23. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками /К. Рэдхэд, С. Хьюс. – М.: Инфра-М, 2006. – 287с.

24. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. – М.: Перспектива, 2006. – 336с.

25. Сарчев, А.М. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике /А.М. Сарчев. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 175с.

26. Сенчагова В.К. Финансы, денежное обращение и кредит /Под редакцией проф. академика РАЕН В.К. Сенчагова, проф. А.И. Архипова.- М.: Проспект, 2007. - 247с.

27. Синки, Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках /Дж. Ф. Синки (мл.) - М.: Catallaxy, 2005. - 937с.

28. Товасиев, А. М. Банковское дело /А. М. Товасиев. - М.:ЮНИТИ, 2006. - 123с.

29. Уткин, Э.А. Банковский маркетинг /Э.А. Уткин: Учеб. пособие.-2-е изд.- М.:ИНФРА-М, 2007. - 304с.

30. Черкасов, В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке /В.Е. Черкасов. – М.: Изд-во ИНФРА-М, 2007. - 221с.

31. Ширинская, Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт /Е.Б. Ширинская. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 144с.

32. Аргунов, И. А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка /И. А. Аргунов //Банковский журнал. - 2007. - №10. - С. 24-26

33. Астахов, А.В. Системный подход к управлению рисками крупных коммерческих (российских) банков /А.В. Астахов //Деньги и кредит. 2007. - №1. - С. 23-29.

34. Белов, А.В. Управление кредитными рисками. Как банкам избежать банкротства /А.В. Белов //Банки и биржи.-2007. - №8.- С.12-16

35. Грузицкий, Д.Н. Управление риском ликвидности коммерческого банка (опыт России и США) /Д.Н. Грузицкий //Финансы, учет, аудит.-2007. - №9. - С. 6-8

36. Иванова, Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы /Н.Ю. Иванова //Деньги и кредит. – 2007. - №11. – С. 14-15.

37. Исаичева, А.В. Определение ликвидности коммерческого банка /А.В. Исаичева //Деньги и кредит. - 2007. - №3. - С.23-25

38. Коротков, П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях /П.А. Коротков //Деньги и кредит. - 2007. - №9. – С. 28-33.

39. Могилевич, И.М. Регулирование ликвидности банковской системы /И.М. Могилевич //Банк. вестник. – 2007. - №12. – С. 34-37.

40. Неволина, Е.В. Понятие банковской ликвидности /Е.В. Неволина //Деньги и кредит. – 2007. - №7. – С. 23-29.

41. Овчаров, А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке /А.О. Овчаров //Банковское дело.- 2007. - №6. – С. 15-16.

42. Пасиницкий, Д.А. Банковские риски на рынке МБК /Д.А. Пасиницкий //Банковский вестник, 2007. - №8. – С. 27-25.

43. Романова, А.К. Ликвидность банка /А.К. Романова //Деньги и кредит. - 2007. -№6. - С. 21-22

44. Румас, С.А. Репутация. Что важнее – ликвидность или платежеспособность? /С.А. Румас //Финансы, учет, аудит. – 2007. - №10. – С. 46-49.

45. Румас, С.А. Управление банковской ликвидностью /С.А. Румас //Банковский вестник. – 2007. - №11. - С. 31-35

46. Шишкина, Л.Н. Кредитный портфель Сбербанка России по отношению к ВВП страны /Л.Н. Шишкина//Сбербанк России. – 2007. - №11. – С. 6-7.

47. Юденков, Ю. Н. Экспресс-анализ банковского баланса /Ю.Н. Юденков //Банки и банковское дело. - 2007. - №12. - С. 45-47

48. Ямпольский, М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор /М.М. Ямпольский //Деньги и кредит.- 2007. - №11 -12. – С. 65-69.

49. Аудиторское заключение по Сбербанку России за 2006 и 2007 года.

50. Концепция развития Сбербанка России до 2012 года.

51. Отчет по Сбербанку России за 2007 год.

52. Сайт www. sbrf. ru.

Страницы: 1, 2, 3, 4