Управление банковской ликвидностью

Управление банковской ликвидностью

Основную долю кредитного портфеля банка составляют вложения в базовые виды деятельности, при этом за год доля базовых отраслей в ссудном портфеле Сбербанка России выросла на 1,6% до 83,2%, тогда как доля базовых отраслей в ВВП России снизилась на 3,2% до 71,9% [46].

В целом темп прироста кредитного портфеля юридических лиц банка в 2007 году значительно превысил темп прироста экономики страны: 37,3% против 6,7%. Рост объемов кредитования банком некоторых отраслей также опередил рост этих отраслей в масштабах экономики. Так, как видно из таблицы 6, темп прироста кредитования банком предприятий сельского хозяйства составил 36,9% при росте объема производства в отрасли на 2,8%, строительных организаций – 41,7% против 13,5%, торговых организаций - 21% против 13%.

Участие банка в реализации национального проекта «Развитие агропромышленного комплекса» обеспечило ускоренный рост в 2007 году кредитования сельхозпроизводителей, который составил 36,9% против 29% в 2006 году [51].

В течение года в банке велась непрерывная работа по совершенствованию кредитных продуктов и адаптации их к рыночным условиям. Были изменены нормативные документы по краткосрочному кредитованию юридических лиц, экспортно-импортным операциям, кредитованию торговых сетей, субъектов РФ и муниципальных образований, по работе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов и другое. С начало года начато финансирование новых инвестиционных проектов, связанных со строительством (в том числе и жилищным). Темп прироста кредитов, предоставленных на реализацию строительных проектов, как видно из таблицы 6, составил 41,7% против 6,6% по кредитному портфелю в целом. Данная динамика свидетельствует о расширении доступа заемщиков к долгосрочным кредитным ресурсам, направленным на цели развития и модернизации различных отраслей экономики страны. В 2007 году Сбербанк России проводил операции на рынке межбанковского кредитования в целях поддержания мгновенной и краткосрочной ликвидности и эффективного управления свободными денежными ресурсами банка [51].

В отчетном году кредитование частных клиентов было одним из самых динамично развивающихся направлений бизнеса банка. По данным таблицы 6 частным клиентам выдано кредитов на сумму более 0,6 трлн. рублей, что в 1,5 раза больше объема 2005 года. Удельный вес кредитов физических лиц в структуре кредитного портфеля банка за 2 года увеличился с 19,3% до 26,2%. Темп прироста за последний год составил 48,1%. Анализ кредитного портфеля по срокам кредитования с учетом сроков привлеченных средств банком представлен в таблице 7. По данным приведенной ниже таблицы можно сделать вывод о том, что изменилась структура кредитного портфеля банка, так как заметно возросли объем и доля среднесрочных и долгосрочных кредитов. За последние 3 года объем кредитов со сроком погашения от 6 до 12 месяцев увеличился на 43,3% или на 175,1 млрд. рублей, темп прироста объема кредитов сроков погашения от 1 до 3 лет составил 39,9%, удельный вес этой статьи незначительно колеблется и находится примерно на уровне 26%. Положительным моментом является увеличение доли долгосрочных кредитов (более 3 лет) с 15,4% до 21,4%, темп прироста составил 57,4% [49]. Основную долю в структуре пассивов составляют срочные обязательства со сроком от 6 до 12 месяцев и с 1 года до 3 лет. Удельный вес вкладов физических лиц колеблется, по сравнению с 2006 годом произошло уменьшение доли этой статьи с 32,7% до 28,4%, а по сравнению с 2005 годом удельный вес увеличился с 24,8% до 28,4%.

Таблица 7. Динамика и структура кредитов и вкладов Сбербанка России по срокам кредитования и привлечения средств за 2005 -2007 года

Доля вкладов со сроком от 6 до 12 месяцев постоянно увеличивается, темп прироста составил 77,9% против 48% в прошлом году. Средства на счетах до востребования являются наиболее неустойчивыми привлеченными ресурсами. В течение рассматриваемого периода их доля в структуре пассивов уменьшилась с 20,1% до 17,6%, хотя наблюдается прирост на 39% за период 2006 - 2007 года. Удельный вес юридических лиц до востребования гораздо выше, чем физических лиц, но он имеет тенденцию к снижению с 81,8% до 74,1%, хотя темп прироста равен 41%. Таким образом, рост объемов срочных обязательств облегчает задачу достижения сбалансированности между активами и пассивами по срокам и суммам. За анализируемый период банк привлекал средства и осуществлял размещение ресурсов сроком от 6 до 12 месяцев и с 1 до 3 лет, что также говорит о сбалансированности активов и пассивов по срокам востребования и погашения. Все это повышает уровень ликвидности банка.

Еще одним существенным фактором, влияющим на уровень ликвидности банка является степень рискованности его активных операции. В структуре активов банка преобладают ликвидные активы (20%), состоящие из денежных средств в кассе банка, средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ и счетах в других банках и вложений в государственные ценные бумаги. Указанные группы активов являются безрисковыми активами или активами с минимальной степенью риска, призванные в первую очередь обеспечивать ликвидность. Для более полной картины отражающей влияние рискованности активных операции банка на его ликвидность, необходимо оценить качество кредитов, выданных банком, в том числе долю просроченных кредитов и объем резервов. Из таблицы 4 видно, что доля просроченных кредитов колеблется на уровне 1,1%. Темп прироста безнадеж6ных кредитов незначительный – 2,9%. Резерв на возможные потери по ссудам составил 100,9 млрд. рублей, что превышает сумму просроченных и безнадежных. Таким образом, активы банка обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности [33].

Следующим этапом оценки финансового состояния и платежеспособности банка является анализ пассива баланса. Качество пассивов характеризуется стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлеченных ресурсов, чувствительностью к изменениям процентных ставок и зависимостью от внешних источников финансирования. Анализ пассива представлен в таблице 8 (приложения 3,4 и 5).

Таблица 8. Структура и динамика пассива баланса Сбербанка РФ за 2005 -2007 года

Согласно таблице 8 в течение отчетного периода Сбербанк России продолжал динамично развиваться, наращивал объемы проводимых операций. Привлеченные средства банка на 1 января составляют 3,2 трлн. рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2006 го да на 38,2%. По состоянию на 1 января 2007 года около 64,3% привлеченных средств банка составляют средства частных клиентов, привлеченные во вклады в результате проведенной в отчетном году оптимизации продуктового ряда и процентной политики, активного привлечения клиентов к перечислению через Сбербанк России сумм заработных плат и пенсий. Остаток средств по вкладам увеличился за год на 35,2% до 2 029 млрд. рублей. Приток был обеспечен в основном рублевыми средствами, чему способствовала сохраняющаяся стабилизация курса рубля. Соответственно ослабление курса доллара США сказалось на снижение привлекательности вкладов в данной валюте. В целом за 2007 год в структуре ресурсов банка доля вкладов снизилась на 1,4% с 65,7% до 64,3%. Соответственно увеличилась диверсификация ресурсной базы за счет других источников привлечения. Банк стремится к удешевлению ресурсной базы за счет оптимизации ее структуры, в частности, за счет поддержания высокой доли средств юридических лиц в обязательствах банка. По итогам 2007 года указанная доля возросла на 1,9% до 25,7% [49].

Срочные депозиты оказались наиболее стабильной частью привлекаемых

ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Доля срочных вкладов превышает рекомендуемый уровень в ресурсной базе – менее 50% - в среднем на 22% - 24% и к 2997 году их доля зафиксировалась на уровне 72,2%. Увеличение срочных депозитов на 34,6% в 2007 году против 27,6% в 2006 году привело к увеличению процентных расходов на 33,6% до 118,3 млрд. рублей, что видно из таблицы 9. Наблюдается тенденция к увеличению доли текущих/расчетных счетов с 26,3% до 27,8%, что меньше оптимального уровня этой статьи в ресурсной базе (до 30%) на 2,2%. Так как средства могут быть изъяты по первому требованию, следовательно, высокая их доля в ресурсах снижает ликвидность банка. Положительным моментом является уменьшение доли текущих/расчетных счетов с 28% в 2005 году до 27,8% в 2007 году, что связано с увеличением расходов банка на 116,4% (таблица 9).

Сбербанк продолжил работу по привлечению средств на международных финансовых рынках. В 2006 году банк привлек субординированный займ со сроком погашения в феврале 2015 года. В конце декабря 2005 года банк привлек синдицированный кредит на сумму 1 000 млн. долларов США (трехмесячный LIBOR + 0,55%), со сроком погашения 10 ноября 2008 года. В октябре 2007 года банк привлек еще один синдицированный кредит на сумму 1 500 млн. долларов США (трехмесячный LIBOR + 0,30%), со сроком погашения в октябре 2009 года. В 2007 году зарубежные экспортные агентства через посредничество иностранных банков предоставили банку срочные заемные средства, которые были направлены на прямое кредитование российских компаний, в сумме 8 085 млрд. против 5 366 млрд. рублей, которые пошли на кредитование в 2006 году [46].

Продолжая анализ таблицы 8 видно, что выпущенные долговые обязательства увеличились за рассматриваемый период на 44,4% с 63,6 млрд. рублей до 125,2 млрд. рублей, наибольший удельный вес из которых занимают векселя – 86%. Уставный капитал банка был увеличен на 59,0 млрд. рублей до 80,0 млрд. рублей путем увеличения номинальной стоимости акции за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке. Капитал банка увеличился на 26,7% до 323,2 млрд. рублей, что было обусловлено как значительным объемом заработанной прибыли, так и проведенной переоценкой имущества. Итогом работы банка стал высокий финансовый результат. За последний год темп роста чистой прибыли составил 139,6% или 87,9 млрд. рублей, что в два раза больше размера чистой прибыли 2005 года (43,7 млрд. рублей).

Важным показателем, отражающим финансовое состояние банка является коэффициент финансового левериджа, характеризующий соотношение обязательств и собственных средств в пассиве баланса. На конец 2007 года этот коэффициент равен 9,759 тыс. рублей. Коэффициент финансового левериджа имеет достаточно высокий уровень, что свидетельствует о возможности банка получать большую прибыль и одновременно о значительном финансовом риске, который принимает на себя банк, поскольку на единицу капитала приходится около 10 000 рублей обязательств [9].

Таким образом, положительными факторами, повышающими ликвидность банка, являются рост денежных средств и счетов в других банках, рост денежных ресурсов на счетах клиентов, увеличение уставного капитала, увеличение в источниках привлеченных средств доли средств клиентов. К отрицательным факторам можно отнести рост зависимости от межбанковских кредитов и увеличение денежных средств в кассе банка и ЦБ РФ. Относительно межбанковских кредитов следует отметить, что в связи с их дороговизной рекомендуется сдерживать чрезмерное увеличение этих средств в составе банковских ресурсов. Кроме того, считается, что межбанковский кредит хотя и обеспечивает оперативность привлечения дополнительных ресурсов, но не способствует диверсификации банковских операции, что отрицательно сказывается на ликвидности банка.

Следующим этапом анализа является оценка прибыльности, которую необходимо начать с рассмотрения доходов и расходов, и выявить факторы, оказавшие позитивное (негативное) влияние на прибыль банка. Необходимо учитывать, что с точки зрения оценки качества доходной базы банков не менее важное значение, чем высокий уровень доходов, имеет стабильный и долговременный характер их получения, что объясняется спецификой банковских операций. Дело в том, что потенциально более прибыльные операции имеют, как правило, повышенный риск. В, частности, доходы, полученные банком по ссудным операциям, по операциям с ценными бумагами, от участия в деятельности других организациях, относятся к числу переменчивых и более рисковых. Если в структуре доходов банка наметилась устойчивая тенденция к значительному росту доли статей доходов, то это свидетельствует и о повышении риска в деятельности банка. Повышение ликвидности банка зависит от того, насколько диверсифицирована структура источников его доходов. Банкам рекомендуется расширять спектр платных услуг и прочих операций, брокерские и трастовые операции, оказание консультационной помощи и т. д.

Анализ представлен в таблице 9 (приложения 6, 7 и 8).

Таблица 9. Динамика доходов и расходов Сбербанка России за 2005 – 2007 года

Значительные темпы развития банковских операции, что видно из таблицы 9 позволили банку за отчетный период получить доходы в сумме 389,7 млрд. рублей, что на 22,2% выше объема доходов банка за 2006 год и практически в 2 раза больше объема доходов 2005 года.

Рис.3. Структура доходов банка за 2005 – 2007 года

Наиболее значимым источником доходов для Сбербанка России, по-прежнему, являются кредитные операции. Процентные доходы от операций кредитования по итогам отчетного года составили 260,9 млрд. рублей, что на 31,4% превышает объем аналогичных доходов за 2006 год. В соответствии с рисунком 3 их доля в общих доходах банка возросла с 62,8% до 67,9% [51].

Активное развитие услуг, оказываемых на комиссионной основе, способствовало росту в доходах Банка доли комиссионных доходов с 14,8% до 18,9%. Как видно из таблицы 9, общий объем полученных банком комиссионных доходов за последний год составил более 73,5 млрд. рублей, что на 35,6% выше уровня 2006 года. За анализируемый период объем доходов от операций с ценными бумагами сократился с 18,6 до 9,7 млрд. рублей, что связано с общим снижением доходности государственных, субфедеральных и корпоративных облигаций. На фоне существенного роста доходов от операций кредитования, удельный вес доходов от операций с ценными бумагами в общей сумме доходов банка за 2007 год снизился с 15,8% до 10,2%.

         Расходы банка за 2007 год составили 276,9 млрд. рублей, что на 39,1 млрд. рублей или 28,7% больше, чем за 2006 год. Эффективность произведенных банком расходов подтверждается тем, что показатель отношения затрат к доходам (cost - to - income) по итогам года (47,7) составил менее 50%.

Рис.4. Структура расходов Сбербанка России за 2005–2007 года

По рисунку 4 можно сказать, что по итогам 2007 года на основную статью расходов банка – процентные выплаты по вкладам физических лиц – пришлось 37,1 %. В абсолютном выражении объем расходов по выплате процентов по вкладам частных клиентов за 2007 год составил 110,6 млрд. рублей, что на 30,7% выше объема аналогичных расходов за 2006 год. Удельный вес расходов на оплату труда по итогам года составил 22,9% против 22,6% за 2005 год и 21,7% за 2006 год. Следует отметить, что темпы прироста расходов на оплату труда по итогам отчетного года (22,9%) были существенно ниже, чем по итогам 2005 года (25,6%), в котором была проведена индексация окладов сотрудников банка с целью компенсации накопившегося разрыва в уровне оплаты труда работников банка и рыночного уровня оплаты труда. В то же время, несмотря на рост среднемесячной оплаты труда работников Сбербанка России в 2007 году до 21,7 трлн. рублей, она на 22% остается ниже соответственного уровня оплаты труда работников финансовой сферы, который по данным Федеральной службы государственной статистики на 1 января 2007 года составил 27,8 трлн. рублей [51].

Из таблицы 9 видно, что в 2007 году превышение доходов над расходами составило 121,8 млрд. рублей против 70,0 млрд. рублей в 2005 году. Темпы роста доходов опередили темпы роста расходов банка (122,2% и 116,4% соответственно). Это привело к увеличению прибыли на 39,6% или на 19,3 млрд. рублей. Прибыль к концу 2007 года составила 87,9 млрд. рублей, что в 2 раза больше результата 2005 года, о чем свидетельствует норма прибыли (К1) за 2007 год, которая 27,2%, что на 2,5% больше нормы прибыли 2006 года, что мы и наблюдаем по данным таблицы 10. Несмотря на высокую способность активов создавать доход (К3) 11,2% в 2007 году и 12,1% в 2006 году, прибыльность активов (К2) остается на относительно низком уровне – 2,5%. Доля прибыли в доходах за отчетный год составила 22,6% против 17,3% за 2005 год, а доля прибыли в расходах – 31,8% против 24,0% соответственно. Можно сделать вывод, что большая часть прибыли направляется на расходы банка [32].

Таблица 10. Динамика показателей прибыльности работы Сбербанка России за 2005 – 2007 года

В приведенной выше таблице видно, что наибольший размер дохода на

одного работника приходится на 2007 год, он составил 1 599, 7 тыс. рублей, что на 497,9 тыс. рублей больше аналогичного показателя в 2005 году. Средний доход в расчете на одного человека постоянно растет. Темп прироста составил 17,9%, что больше темпа прироста расходов на 5,5%. Расходы в расчете на одного работника так же увеличиваются, но более медленными темпами. Так, например, средняя величина дохода за 2006 – 2007 года увеличилась на 242,9 тыс. рублей, а средняя величина расходов на 125,1 тыс. рублей, что в 2 раза меньше. Все это обуславливает повышение эффективности работы банка на 40% в 2006 году и на 34,7% в 2007 году.

Подводя итоги второй главы можно сказать, проведенный анализ свидетельствует о стабильном положении Сбербанка России за период 2005 – 2007 годов. Пропорция между активами, приносящими доход и неработающими активами, имеет тенденцию в сторону увеличения первых на 10%, что повлияло на рост прибыли на 39,7%. Доля просроченной задолженности осталась на уровне 1,1%, а темп роста безнадежных кредитов составил 2,9% против 96,9% в 2006 году, что свидетельствует о том, что активы банка обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности. Увеличились собственные средства на 26,7%, что связано с приростом прибыли на 24,9 млрд. рублей и увеличением уставного капитала на 59,0 млрд. рублей, которое произошло из-за переоценки основных средств, что в свою очередь привело к росту нормативов ликвидности. Предпочтение долгосрочных кредитов краткосрочным говорят о высоком качестве и диверсификации кредитного портфеля. Диверсификация кредитного портфеля способствует снижению рисков, а, следовательно, увеличило коэффициенты ликвидности Сбербанка России. Показатель отношения затрат к доходам за 2007 год составил 47,7%.. Увеличение рентабельности капитала, активов, доходов, расходов привело к повышению эффективности работы банка в целом практически на 100%, что также положительно повлияло на уровень ликвидности. Следовательно, банк постоянно обладает ликвидными средствами в достаточном объеме.

Глава 3. Пути совершенствования управлением ликвидности коммерческих банков РФ

3.1 Анализ ликвидности Сбербанка России на основе рейтинговой системы

Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить как внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств, потенциальных клиентов, и внутренний - внутренними аналитическими службами банка.

Общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надёжности банка. Надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью банка, устойчивостью его деятельностью и ликвидностью баланса. Сбербанк России имеет достаточное количество ликвидных активов, доля которых имеет тенденцию к увеличению. Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности. Основными источниками таких ресурсов традиционно являлись межбанковский рынок, где Сбербанк России ведет активную работу, привлекая субординированный и синдицированные кредиты. Для получения комплексной оценки финансового состояния коммерческих банков и проведения сравнения используют методики составления рейтингов [20].

Развитие банковской системы России в течение пяти последних финансовых лет (2003-2007 гг.) характеризовалось динамичным развитием банковского сектора в условиях устойчивого экономического роста. Развитие банковской системы выразилось, прежде всего, в наращивании объемов активов и пассивов кредитных организаций, увеличившихся за 2003-2007 г. в 4,5 раза. Увеличение отношения активов банковской системы к ВВП с 35% по итогам 2002 г. до 53% по итогам 2007 г. характеризует рост значимости банковского сектора для экономики страны. Устойчивый экономический рост сопровождался увеличением в 2003 - 2007 гг. спроса хозяйствующих субъектов на кредитные ресурсы. Устойчивый экономический рост сопровождался увеличением в 2003 - 2007 гг. спроса хозяйствующих субъектов на кредитные ресурсы. Наряду с развитием кредитных операций в рассматриваемом периоде банки наращивали вложения в корпоративные ценные бумаги. Упрочнение государственных финансов в 2003-2007 гг. обусловило низкие темпы роста рынка государственных ценных бумаг и невысокую инвестиционную привлекательность данного инструмента. Изменения в структуре портфелей государственных ценных бумаг банков в рассматриваемом периоде во многом определялись денежно-кредитной политикой и политикой по управлению ликвидностью Банка России. Развитие операций с ликвидными активами в 2004-2005 гг. осуществлялось за счет развития Банком России механизмов проведения сделок репо с государственными ценными бумагами из портфеля ЦБ. С 2005 года ЦБ РФ наращивал объемы операций с облигациями Банка России, используя данный инструмент наряду с операциями репо с государственными ценными бумагами, а с начала 2006 года полностью переключился на работу с облигациями Банка России. Значительное увеличение спроса кредитных организаций на долговые обязательства РФ в первом полугодии 2007 г. могло быть вызвано, в том числе, увеличением уровня ликвидности банков вследствие проведенных компаниями и банками размещений акций на российском фондовом рынке [39]. За рассматриваемый период равномерный рост вкладов населения в условиях увеличения доходов физических лиц выразился в увеличении объема рынка вкладов в 5,6 раз. Привлеченные средства юридических лиц увеличились за 2003-2007 гг. в 4,2 раза. Относительно более низкие темпы прироста рынка привлечения средств корпоративных клиентов и опережающий рост спроса на кредитные ресурсы, обусловили ужесточение конкурентной борьбы банков за средства частных вкладчиков. В целом доля вкладов населения в пассивах банковской системы увеличилась за рассматриваемый период с 21,9% до 27,4%.

Темпы прироста кредитов, предоставленных банковским сектором населению, составили во втором квартале 2007 года 14,3% (8,4% по итогам первого квартала и 23,9% с начала 2007 г. соответственно). Остаток кредитов, предоставленных банковской системой корпоративным заемщикам, увеличился по итогам второго квартала 2007 года на 10,8%, против 8,9% за предыдущий квартал [16].

По итогам второго квартала 2007 года можно отметить сохранение динамичного роста прибыли банков. Общий объем прибыли действующих кредитных организаций по итогам первого полугодия 2007 г. был на 23,6% выше показателя за аналогичный период 2006 г.

Сбербанк России уверенно сохраняет за собой позиции лидирующего кредитного института Российской Федерации. По состоянию на конец 2007 года его доля в активах банковской системы составила 25,8%. В сфере размещения ресурсов можно особо подчеркнуть, что, несмотря на увеличение конкуренции, Сбербанк России сохраняет лидирующие позиции на рынке кредитования населения. Проведенная Сбербанком России в первом квартале 2007 года эмиссия акций позволила значительно увеличить капитал Банка, что существенно расширило его возможности по развитию операций кредитования и укрепления позиций на кредитном рынке. На фоне усиления конкуренции на рынке привлечения средств физических лиц и реализации закона о страховании вкладов, Сбербанк России сохраняет лидирующее положение на данном сегменте финансового рынка. На Сбербанк приходится свыше половины совокупного объема всех размещенных в российской банковской системе сбережений населения (53,0% по состоянию на 01.12.2007 г.). Доля Сбербанка России на рынке привлечения средств юридических лиц составила 18,2% [51].

На сегодняшний день основными конкурентами Сбербанка России на различных сегментах российского финансового рынка являются крупнейшие российские банки и их банковские группы, кредитные организации со 100% иностранным капиталом, а также банки, специализирующиеся на осуществлении операций на отдельных сегментах рынка. Также конкурентами Сбербанка России выступают зарубежные банки, осуществляющие операции трансграничного кредитования, и привлекающие на свои счета средства наиболее надежных российских компаний. В работе на национальном банковском рынке Сбербанк России активно опирается на конкурентные преимущества, сформированные за длительную историю развития банка [25].

Используя своё существенное превосходство по величине капитала, рекордного для российского рынка, Сбербанк активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции российским организациям, что позволяет ему успешно конкурировать не только с отечественными, но и зарубежными кредиторами. Кредитный рейтинг инвестиционного уровня, присвоенный Сбербанку ведущими мировыми рейтинговыми агентствами, позволяет привлекать дополнительные долгосрочные ресурсы с международного рынка капиталов на наиболее выгодных условиях (приложение 9). Репутация крупного, стабильного и надежного банка является безусловным конкурентным преимуществом Сбербанка России, которое обеспечивает его лидерство на основных сегментах российского финансового рынка. Репутация, широкий ассортимент оказываемых услуг и их доступность сделали бренд Сбербанка одним из самых сильных брендов России. Существенным конкурентным преимуществом Сбербанка является обширная, диверсифицированная клиентская база. Сотрудничество банка со всеми группами клиентов позволяет ему успешно управлять ресурсами и минимизировать финансовые риски. Значительным конкурентным преимуществом Сбербанка России является его расчетная система, охватывающая территорию всей страны, позволяющая проводить значительные объёмы и количество платежей внутри и между регионами в режиме реального времени. Важной составляющей успеха бизнеса является сложившаяся в Сбербанке корпоративная культура, позволяющая мобилизовать все подразделения на решение задач, стоящих перед банком. Активно используя и постоянно развивая свои конкурентные преимущества, Сбербанк России продолжает, уверено занимать лидирующие позиции на всех основных сегментах финансового рынка России.

В качестве основных негативных макроэкономических факторов, которые могут отрицательно сказаться на деятельности банка можно выделить резкое снижение мировых цен на продукцию экспортоориентированных добывающих отраслей российской экономики, что приведет к риску ухудшения кредитоспособности ведущих российских компаний, и в конечном итоге может выразиться в кризисе «плохих долгов», способном существенно ухудшить положение банковского сектора страны в целом [15].

Более высокие по сравнению с ожидаемым уровнем темпы экономического роста, рост доходов населения, могут оказать существенное влияние как на темпы развития ресурсной базы банка, так и на динамику спроса на банковские продукты и услуги со стороны хозяйствующих субъектов, обуславливая увеличение темпов роста валюты баланса и объема прибыли Сбербанка России.

Присвоение России более высокого инвестиционного рейтинга позволит банку более эффективно использовать международные рынки капитала при формировании ресурсной базы, окажет положительное воздействие на курсовую стоимость акций банка, входящих в верхний эшелон котируемых ценных бумаг российских компаний.

Увеличение числа и качественное развитие компаний среднего и малого бизнеса, традиционно предъявляющих спрос на расчетные и кредитные продукты Сбербанка России, выразится в увеличении клиентской базы банка и объема проводимых операций [46].

Развитие фондового рынка, увеличение объема торгуемых ценных бумаг крупнейших отечественных компаний позволит банку более эффективно инвестировать средства в акции и облигации, а также использовать данный рынок для размещения временно свободных денежных средств. Проведенная Сбербанком России в начале 2007 года эмиссия обыкновенных акций позволит банку активнее наращивать операции кредитования, в том числе долгосрочного, наращивая ликвидность банка [46].

Таким образом, мы можем говорить о стабильном финансовом положении Сбербанка России и о его достаточно высоком рейтинге не только в России, но и за рубежом. Этому свидетельствует присвоение ему высоких кредитных и инвестиционных рейтингов известными рейтинговыми агентствами и публикации о нем в финансовых журналах. Так Сбербанка России впервые в 2007 году вошел в сотню крупнейших мировых финансовых организаций по версии журнала The Banker, заняв 82 место. В ежегодном рейтинге пятисот крупнейших компаний, опубликованном деловой газетой Financial Times, Сбербанк России был представлен впервые и сразу же занял место в середине списка. Европейский финансовый журнал Euromoney впервые присудил ему награду «Лучший банк России 2007 года», что стало закономерным признанием успешной работы банка, уверенно лидирующего в рейтинге крупнейших банков Центральной и Восточной Европы [51].

Страницы: 1, 2, 3, 4