Организация процесса кредитования юридических лиц

Организация процесса кредитования юридических лиц

2) Технология выдачи синдицированного кредита представлена в Инструкции ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банка» от 1 октября 1997г. №1 и заключается в аккумулировании банком-агентом у себя всех кредитных ресурсов, на основе заключения им с каждым банком-участником кредитного договора о предоставлении денежных средств, а затем в предоставлении кредита заемщику банком-агентом от своего имени на основании заключенного с нм кредитного договора о предоставлении ссуды под конкретную хозяйственную сделку или инвестиционный проект [10].

Доверительный (бланковый) кредит. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения, как правило, предоставляется клиентам с идеальными показателями по кредитоспособности, с положительной кредитной историей, с которыми банк имеет давние связи. Кредит им выдается в ходе осуществления производственного процесса для удовлетворения возникшей потребности в дополнительных денежных средствах, носящих преимущественно кратковременный характер. Процентная ставка, поскольку кредит выдается без обеспечения, устанавливается на более высоком уровне, чем другие виды кредитов [11].

Валюта ссуды направляется на расчетный счет заемщика. По наступление срока ссуды взыскивается с расчетного счета заемщика. Как правило, по данным кредитам ни обоснованность причины возникновения потребности в кредите, ни целевое его использование банк не проверяет.

3.2 Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения

Под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческими банками по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

- сбор информации о клиенте;

- оценка кредитного риска;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

- анализ денежных средств [12].

Наибольшее распространенный в российских коммерческих банках метод оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы.

1) Коэффициент ликвидности (платежеспособности):

- коэффициент текущей ликвидности характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет стоимости всех оборотных активов (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам);

- коэффициент быстрой срочной ликвидности характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет ликвидных средств (отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности сроком погашения до 1 года к краткосрочным обязательствам, причем размер дебиторской задолженности уменьшается на величину сомнительной дебиторской задолженности, нереальной к взысканию).

2) Коэффициент финансовой независимости (рыночной устойчивости):

- коэффициент автономии (общей финансовой независимости) характеризует степень независимости клиента от заемных источников финансирования (отношение реальной величины собственного капитала и привлеченных к нему источников к итогу баланса);

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует уровень обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования (отношение величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к оборотным активам);

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует уровень обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (отношение реальной величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к величине запасов).

3) Коэффициент оборачиваемости:

- оборачиваемость оборотных активов характеризует среднюю продолжительность одного оборота всех оборотных активов (отношение средней за период величины всех оборотных активов к однодневной выручке от продаж);

- оборачиваемость запасов характеризует среднюю продолжительность одного оборота запасов (отношение средней за период величины запасов к однодневной выручке от продаж);

- оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (отношение средней за период величины дебиторской задолженности к однодневной выручке от продаж).

4) Коэффициенты рентабельности:

- рентабельность продаж характеризует уровень доходности обычных видов деятельности клиента (отношение прибыли от продаж к выручке от продаж);

- рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала (отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала).

Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды или прогнозных значений показателей бизнес-плана.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:

- уровень делового риска;

- кредитная история;

- состояние дебиторской и кредиторской задолженности;

- оценка менеджмента и др.

Поскольку основные и дополнительные показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя – рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Например, для предприятий торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для предприятий промышленности первостепенной значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов по рейтингу представляет собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс его кредитоспособности, который определяется путем сравнения фактического значения показателя с утвержденным нормативом.

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента.

3.3 Методы управления кредитным риском

Одним из основных элементов организации системы кредитования, является деятельность, связанная с выявлением и минимизацией банковских рисков. Тема рисков заслуживает отдельного исследования. В рамках данной работы, выделим кредитный риск и основные методы управления им.

Риск как элемент хозяйственного решения может быть определен следующим образом - это ситуативная характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные (или напротив благоприятные) последствия в случае неуспеха (или успеха) [13].

Риски возникают в любом направлении банковской деятельности, и естественно, чем больший доход банк ожидает от той или иной операции, тем больший уровень риска предполагается при ее проведении.

С одной стороны, банк должен являться одним из наиболее надежных институтов общества. А с другой стороны, банк стремиться к получению максимальной прибыли. Поэтому существует дилемма «риск-доход», которую банки должны решать посредством принятия оптимальных управленческих решений. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Важнейшим элементом в этом процессе является определение состава и содержания рисков. Чем больше рисков определит для себя банк, тем более детальной будет разработка мер по снижению рискованности его деятельности.

Риск ликвидности – риск потерь при неспособности банком своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами и контрагентами. Валютный риск возникает при непредвиденном изменении курса валют. Большие риски сопряжены с проведением операций на фондовом рынке, это так называемые портфельные риски. Потери могут быть значительными в результате изменения курсовой стоимости ценных бумаг [14].

Существуют такие виды рисков как риск потери репутации банка, риск недостаточности капитала, процентный риск, операционный, правовой, а также внешние риски как политический, экологический и т.д.

Наиболее значимым, как показывает практика, является кредитный риск, поскольку кредитные вложения представляют собой преобладающую форму размещения собственных и привлеченных средств банка, а также наиболее доходную часть его активов.

Кредитный риск возникает при формировании кредитного портфеля банка, - риск потери актива или потери активом первоначального качества и/или стоимости из-за невыполнения обязательств заемщиками. Так как основную часть своей прибыли банк получает от своих ссудных операций, то становиться очевидным важность минимизации именной кредитного риска в процессе взаимоотношений банка и клиента. Вследствие чего считаю необходимым рассмотреть данный вид риска более подробно.

Под кредитным риском следует понимать вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком основных условий кредитного договора. В состав кредитного риска входит риск неуплаты процентов по ссуде и риск невозвращения основной суммы долга [15].

Факторы, влияющие на возникновение и величину кредитных рисков можно разделить на макроэкономические и на микроэкономические (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Состав рискообразующих факторов

Кредитные риски не только оказывают влияние на доходы и денежные потоки банка, но и во многом определяют его выживание. По этой причине невозможно сегодня представить эффективное развитие банка без четкой организации процесса управления рисками [16].

Управление рисками – это сложный многоуровневый процесс, который невозможно полноценно описать в пределах одного пункта данной работы, рассмотрим лишь обобщенные этапы, которые выделяют большинство банковских экономистов:

- определение и оценка источников риска;

- определение источников и объема информации, необходимой для оценки уровня риска;

- выбор критериев и методов оценки вероятности реализации риска;

- планирование уровня риска, который может позволить себе банк;

- определение направлений работы банка с учетом соотношения риска и доходности операций по каждому направлению;

- мониторинг и контроль уровня риска на ежедневной основе;

- организация мероприятий по снижению уровня риска;

- ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой корректировки по предыдущим пунктам этой схемы [15].

В целях минимизации негативного влияния кредитных рисков коммерческого кредитования, операции кредитования проводятся в соответствии с утвержденной Кредитной политикой, определяющей приоритетные направления кредитования и принципиальные требования по качеству кредитных продуктов.

Операции с заемщиками проводятся строго в рамках установленных лимитов. Проводится регулярный мониторинг финансового состояния заемщиков Банка, эмитентов ценных бумаг, находящихся в портфеле Банка, сумм под кредитным риском.

Государство в лице ЦБ также воздействует на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзором органом регулирования деятельности коммерческих банков. Косвенное воздействие на кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы кредитного риска, посредством которых происходит регулирование рисков концентрации кредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков [3].

В свою очередь в банках на регулярной основе осуществляется мониторинг и контроль соблюдения обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ.

Система внутреннего контроля реализуется в совокупности созданных подразделений, органов, служб, комиссий и назначенных должностных лиц, на которые в соответствии с организационными регламентами Банка возложено выполнение функций внутреннего контроля на основе специально разработанных методических и инструктивных внутрибанковских документов.

Служба внутреннего контроля осуществляет непрерывный мониторинг системы внутреннего контроля и обеспечивает независимую оценку кредитных рисков, состояния ликвидности, соблюдения принятых политик и установленных процедур [15, 17].

Основными методами управления кредитным риском в коммерческих банках являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, ограничение рисков, хеджирование рисков и деление рисков (таблица 3.2).

Риск кредитования зависит от заемщиков, поэтому очень важным становиться анализ его финансового состояния, для чего необходима комплексная система оценок. Документы для проработки – годовая или полугодовая финансовая отчетность предприятия: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об источниках и использовании средств и отчет о денежных потоках; детальная структура запасов, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности [14].

Таблица 3.2 - Методы управления кредитным риском и их содержание

Кредитный риск оценивается по состоянию на 1-ое число каждого месяца, и в зависимости от его оценки создается резерв на возможные потери по ссудам.

Система формирования резерва на возможные потери по ссудам в банковской практике применяется с 1 января 1995г. и, способствует снижению рискованности кредитных вложений, повышению ликвидности банков, их устойчивости и надежности [18].

В целях определения размера резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества: I (стандартные ссуды) при отсутствии кредитного риска; II (нестандартные ссуды) при умеренном кредитном риске; III (сомнительные ссуды) с значительным кредитным риском; IV (проблемные ссуды) с высоким кредитным риском; V (безнадежные ссуды), когда отсутствует вероятность возврата ссуды.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) проводиться кредитной организацией на постоянной основе, при этом финансовое положение заемщика оценивается в соответствие с методикой, утвержденной внутренними документами банка как: хорошее, среднее или плохое.

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся также в одну из трех категорий: хорошее, среднее, плохое.

При осуществлении оценки ссуды до определенного договором срока выплаты процентов и/или основного долга обслуживание долга может быть оценено как: хорошее, при оценке финансового положения как хорошего; не лучше, чем среднее, при оценке финансового положения заемщика как среднего; только как плохое, при оценке финансового положения заемщика как плохого.

Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) осуществляется на основе комбинации двух классификационных критериев: финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга в соответствии с таблицей 3.3.

Таблица 3.3 - Определение категории качества ссуды

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды и в соответствии с таблицей 3.4.

Таблица 3.4 - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

По ссудам, отнесенным ко II – V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения. Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита.

Кредитные организации могут формировать резерв по портфелю однородных ссуд, каждая их которых незначительна по величине. Признаки однородности ссуд определяются банком самостоятельно.

Списание кредитной организацией нереальных для взыскания ссуд, в том числе объединенных в портфель однородных ссуд, осуществляется за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде (портфелю однородных ссуд). Одновременно кредитной организацией списываются относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты. Порядок списания относящихся к нереальным для взыскания ссудам и начисленных по ним процентов определяются нормативными актами Банка России. При этом кредитная организация обязана предпринять необходимые и достаточные меры по взысканию указанной ссуды [19].

К способам сохранения банковских активов, стабильной работы банковской системы в целом относиться реальная оценка банками своего кредитного риска и формирование под него специального резерва на возможные потери. Хотя некоторыми исследователями считается, что формирование резерва на возможные потери выступает излишней надзорной функцией Банка России, поскольку не учитывает риск доходности. И поэтому следует развивать факторинговые структуры и гарантийные операции [18].

Управление рисками должно обеспечить полную гарантию того, что все риски находятся в рамках установленных лимитов, понимаются и оцениваются еще до момента совершения сделки, а также постоянно контролируются. Эффективность системы управления рисками заключается в ее способности контролировать все финансовые риски, которым подвергается банк, поддерживать уровни риска при некоторых заданных условиях (например, при заданном уровне доходности), а также быстро и оперативно реагировать на изменения условий функционирования финансовых рынков. Управлять риском – значит предпринимать действия, направленные на поддержание его уровня в соответствии с существующими на данный момент времени целями управления.

Успешная деятельность банка невозможна без учета всех факторов, действующих на проведение той или иной операции, и одна из главных задач – уметь предвидеть неблагоприятные события, которые могут повлечь за собой потерю ресурсов, репутации, неполучения прибыли. А это, в свою очередь, зависит от компетенции, дальновидности, интуиции и профессионализма персонала, занимающегося финансовым управлением в банке [20, 21].

4. Организация кредитования юридических лиц в АКБ «МБРР» (ОАО)

4.1 Общая характеристика АКБ «МБРР» (ОАО)

АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО) был создан 29 января 1993 года (Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 2268).

Основными акционерами банка являются такие компании как: ОАО АФК «Система», ЗАО «ПромТоргЦентр», ОАО МГТС, ООО «Нотрис», ОАО «Акционерное общество научно-технического развития «Регион», ВАО «Интурист», ЗАО «ЦПП «Вымпел-Система».

Банк имеет обширную филиальную сеть в 16 городах, а также Представительство «Сибирская региональная дирекция» в городе Томске.

Таким образом, АКБ «МБРР» (ОАО) охватывает почти всю Россию – это Центральный, Северо-Западный, Южный, Приволжский, Сибирский и Уральский федеральные округа.

Органами управления банка являются:

- общее собрание акционеров банка;

- совет директоров банка;

- единоличный исполнительный орган банка – председатель правления банка и коллегиальный исполнительный орган банка – правление Банка.

Отраслевая структура корпоративной клиентской базы АКБ «МБРР» (ОАО) в полной мере отражает приоритеты развития российской экономики, направленные на реструктуризацию и модернизацию производственной сферы, развитие транспорта, связи, активизацию товарооборота, улучшение деятельности сферы услуг. Среди клиентов банка известные российские компании, такие как: ОАО «АФК Система», ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО МГТС, ОАО «Комстар-Объединенные Телесистемы», ОАО «Ситроникс», ОАО «Детский мир-Центр», ОАО «Система-Галс», ООО «Торговый дом «Евросеть», ОАО «Автодом» и другие.

Одним из приоритетных направлений АКБ «Московского Банка Реконструкции и Развития» (ОАО) является наращивание объемов корпоративного кредитования, при этом уделяется особое внимание регионам и субъектам малого и среднего бизнеса. АКБ «МБРР» (ОАО) нацелен на повышение качества кредитных вложений с точки зрения диверсификации вложений в различные отрасли экономики, роста объектов кредитования малого и среднего бизнеса, расширению направлений целевого использования кредитов.

Динамика кредитного портфеля АКБ «МБРР» (ОАО) (рисунок 4.2) показывает значительный рост объемов кредитования корпоративных клиентов из года в год, что дает основания полагать дальнейшее успешное развитие донного направления деятельности банка.

Развивая филиальную сеть АКБ «МБРР» (ОАО) расширяет географический круг кредитного обслуживания и соответственно сам кредитный портфель. Так, например, общий объем кредитных вложений, приходящихся на долю филиальной сети, на начало 2008 года составил 14 236 миллионов рублей. Доля филиалов в кредитном портфеле банка за 2007 год увеличилась с 36 % до 40 %, или в абсолютных значениях с 8 815 миллионов рублей до 14 236 миллионов рублей (рисунок 4.3).

Рисунок 4.2 - Динамика кредитного портфеля юридических лиц АКБ «МБРР» (ОАО) в тысячах рублей

Рисунок - 4.3 Диаграмма структуры кредитного портфеля региональной сети по филиалам на 01.01.2008 год

Крупнейшими кредиторами региональной сети АКБ «МБРР» (ОАО) являются Сыктывкарский, Екатеринбургский и Томский филиалы. В общей сложности на их долю приходится почти около половины всех кредитов, предоставленных региональными филиалами АКБ «МБРР» (ОАО).

Кредитные вложения АКБ «Московский Банк Реконструкции Развития» (ОАО) характеризуются высоким качеством – кредиты предоставляются заемщикам с хорошим финансовым состоянием, под надежное обеспечение в виде поручительств финансово-устойчивых организаций и залог ликвидного имущества.

ОАО АКБ «МБРР» (ОАО) предоставляет кредиты предприятиям различных отраслей экономик. Структура отраслевой принадлежности корпоративного кредитования характеризуется приоритетной направленностью в основном на строительные и торговые организации. Так, например, на начало 2008 года около 23% кредитов было предоставлено строительным организациям и около 21 % кредитов были выданы предприятиям торговли (рисунок 4.4).

Рисунок 4.4 - Структура отраслевой принадлежности корпоративного кредитования на 01.01.2008 год.

В структуру кредитного портфеля Томского филиала АКБ «МБРР» (ОАО) (юридические лица) входят предприятия оптовой и розничной торговли, промышленности, строительства, транспорта и связи, лизинга, туристический и гостиничный бизнес, сельское хозяйство и другие отрасли (рисунок 4.5).

Сравнивая общую структуру кредитного портфеля по отраслям АКБ «МБРР» (ОАО) с отраслевой структурой в Томском филиале, можно сказать, что приоритетом является кредитование предприятий строительства, торговли и общественного питания, можно отметить различия в отраслевой структуре Томского филиала, где наблюдается значительная отраслевая принадлежность кредитного портфеля в области промышленности.

Рисунок 4.5 - Диаграмма структуры кредитного портфеля Томского филиала АКБ «МБРР» (ОАО) по отраслям на 01.01.2008 год

В кредитном портфеле преобладают краткосрочные кредиты, что показывает направленность финансирования АКБ «Московским Банком реконструкции и Развития» (ОАО) текущей деятельности своих клиентов. По состоянию на 01 января 2008 года доля кредитов, предоставленных на срок свыше 1 года, что составило только 30 % общего кредитного портфеля АКБ «МБРР» (ОАО). Основная часть кредитных ресурсов (70%) предоставляется клиентам банка на срок менее 1 года (рисунок 4.6).

Рисунок 4.6 - Диаграмма кредитного портфеля Банка на 01.01.2008 год по контрактной срочности кредитных договоров

Динамика валютной структуры кредитного портфеля АКБ «МБРР» (ОАО) является относительно стабильной. Кредиты, предоставленные в долларах США или евро по состоянию на начало 2008 года, определялись не более 40 % в общем объеме кредитных вложений банка, что свидетельствует о сбалансированности кредитного портфеля с точки зрения валютных рисков.

Таким образом, можно сделать вывод, что АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО) реализовывает кредитную политику, ориентируясь не только на наращивание количественных показателей, но и придает большое значение качественным характеристикам структуры кредитных активов, обеспечивая тем самым высокий уровень надежности своего кредитного портфеля.

4.2 Технология кредитования юридических лиц в ОАО АКБ «МБРР»

Объектами кредитования юридических лиц в АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» (ОАО) являются:

- текущая хозяйственная деятельность;

- торгово-закупочные операции и сделки, в т.ч. внешнеторговые экспортно-импортные операции с использованием документарных операций;

- среднесрочные и долгосрочные инвестиционные проекты.

В зависимости от предполагаемого объекта кредитования определяется специфика рассмотрения заявок на предоставление кредитного продукта и устанавливается последовательность оценки уровня и факторов кредитных рисков.

Основными задачами подготовки кредитной сделки в АКБ «МБРР» (ОАО) являются:

- разработка оптимальной структуры сделки для заемщика в соответствии с логикой его основной деятельности и особенностями хозяйственной операции, являющейся предметом финансирования;

- оценка кредитоспособности и платежеспособности заемщика;

- разработка механизма управления кредитными рисками банка и оценка значимости факторов риска, остающихся не закрытыми.

Наиболее важным направлением подготовки кредитной сделки в АКБ «МБРР» (ОАО) является оценка кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Оценка платежеспособности и кредитоспособности осуществляется в соответствии с методикой принятой АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» (ОАО).

Общая оценка кредитоспособности и платежеспособности складывается из совокупности оценок:

- финансового состояния заемщика, включая анализ структуры имущества и источников его формирования, структуры оборотного капитала и его составляющих (кредиторской и дебиторской задолженности);

- финансовой устойчивости бизнеса заемщика (зависимость бизнеса заемщика от рыночных и нерыночных факторов);

- качества управления предприятием (качество менеджмента, учета и контроля, платежной дисциплины);

- кредитной истории заемщика.

Кредитные продукты предоставляются АКБ «МБРР» (ОАО) платеже- и кредитоспособным заемщикам, имеющим добросовестную финансовую репутацию, реальные источники погашения кредитных ресурсов, и/или обеспечение своевременного и полного исполнения обязательств перед банком. Каждое решение о выдаче кредитного продукта утверждается на кредитном комитете банка.

Приоритетом в АКБ «Московском Банке Реконструкции и Развития» (ОАО) пользуются потенциальные заемщики, заключившие с ним договоры ведения банковского счета, имеющие положительную кредитную историю и устойчивый оборот денежных средств по счетам в АКБ «МБРР» (ОАО).

В части, касающейся предоставления кредитных продуктов по конкретным коммерческим проектам и сделкам, АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» (ОАО) выделяет проекты и сделки с короткими и средними сроками окупаемости, высокой эффективностью и минимальными факторами и уровнем кредитного риска.

Кредитные продукты предоставляются потенциальным заемщикам при условии соблюдения принципов целевого использования, обеспеченности, срочности, платности, возвратности.

Обязательным условием предоставления кредитов в АКБ «МБРР» (ОАО) является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения заемщиком своих обязательств. Предоставление необеспеченных кредитов или кредитов с частичным обеспечением допускается в исключительных случаях при наличии соответствующего решения кредитного комитета или правления банка.

Виды обеспечения возврата кредитов, принимаемые банком:

         - залог имущества (в т.ч. объектов недвижимости, земельных участков, транспортных средств, производственного оборудования, товарно-материальных ценностей, государственных и корпоративных ценных бумаг и другого имущества), принадлежащего заемщику и/или третьему лицу-залогодателю на правах собственности;

         - залог имущественных прав (в т.ч. прав на распоряжение денежными средствами, находящимися на счетах юридических и физических лиц - залогодателей в АКБ «МБРР» (ОАО));

         - поручительства и гарантии платежеспособных юридических и физических лиц-гарантов, в том числе обеспеченные залогом ликвидных активов поручителя/гаранта;

         - залог имущественного права на ожидаемую выручку по экспортным операциям при оформлении паспортов сделок в АКБ «МБРР» (ОАО).

При целевом кредитовании (торговое, проектное финансирование) оценивается экономическая состоятельность сделки (проекта) на основе:

- технико-экономического обоснования, разрабатываемого для проектов (операций);

- обоснования механизма расчетов по планируемой сделке и качества управления операционными рисками.

Механизм управления кредитными рисками сделки основывается, как правило, на формировании обеспечения по одному из следующих направлений и/или их комбинации:

- имущественный залог;

- переуступка прав требований на доходы, получаемые заемщиком;

- поручительство третьей стороны.

Кредитование текущей хозяйственной деятельности. Предоставление кредитов банка на пополнение оборотных средств; на финансирование текущих затрат по основной деятельности (закупка сырья, материалов и комплектующих изделий; расходы по транспортировке, хранению; оплата электроэнергии; заработная плата работникам и т.п.); на приобретение средств связи, вычислительной техники и т.д.

При рассмотрении АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» заявки, касающейся кредитования текущей хозяйственной деятельности, и подготовке кредитной сделки основной является оценка платежеспособности заемщика.

При оценке платежеспособности:

- при проведении оценки финансового состояния заемщика - оцениваются наметившиеся тенденции изменения имущественного и финансового положения потенциального заемщика; динамика изменения аналитических финансовых коэффициентов, характеризующих его платежеспособность и финансовую устойчивость;

- при проведении оценки устойчивости бизнеса заемщика анализируются вопросы, касающиеся, в том числе позиции заемщика на рынке, оценки спроса и предложения на продукцию/услуги, конкурентоспособности, зависимости от поставщиков и покупателей; зависимости бизнеса заемщика от решений государственных органов, отсутствие/наличие или вероятность возникновения судебных разбирательств с участием потенциального заемщика и т.д.;

- при проведении оценки качества управления предприятием анализируются вопросы, касающиеся, в том числе наличия/отсутствия соответствующего опыта у должностных лиц заемщика; наличия/отсутствия квалифицированного персонала; отсутствия/наличия нарушений, установленных правил ведения бухгалтерского учета и отчетности; оценки результатов проверки деятельности потенциального заемщика сторонними органами; отсутствия/наличия просроченных платежей по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, по расчетам по заработной плате и т.д.

При кредитовании текущей хозяйственной деятельности в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:

- для финансирования разовых сделок – предоставление разового кредита (разовое зачисление денежных средств на счета заемщика; либо зачисление денежных средств по согласованному с заемщиком графику, утверждаемому в кредитном договоре);

- для покрытия краткосрочных разрывов в платежном обороте заемщика (оплаты расчетных документов сверх остатка средств на счетах клиента в АКБ «МБРР» (ОАО)) – предоставление кредита в форме «овердрафт»;

- для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, покрытия периодических разрывов в платежном обороте заемщика - открытие невозобновляемой кредитной линии.

Кредитование торговой деятельности. Предоставление кредитных ресурсов банка на финансирование торгово-посреднических операций и сделок заемщика, в том числе внешнеторговых экспортно-импортных операций.

При рассмотрении заявки, касающейся кредитования торгово-посреднической деятельности заемщика, и подготовке кредитной сделки, наряду с оценкой платежеспособности заемщика в целом, необходимым является анализ кредитуемой сделки.

Проведение анализа осуществляется на основании:

- расчетов эффективности кредитуемой сделки, приведенных в технико-экономическом обосновании, с учетом специфики хозяйственной деятельности заемщика, обоснованности применяемых цен приобретения и реализации;

- прогнозов движения денежных потоков заемщика на период пользования кредитом и расчетов возможности обслуживания и погашения кредита в предполагаемые сроки, с учетом имеющихся у заемщика обязательств;

- данных о ежемесячном движении товаров, объемах выручки от реализации товаров;

- оценки соответствия показателей технико-экономического обоснования реально достигнутой величине и динамике показателей выручки и прибыльности.

В целях оценки рисков, связанных с возможной не поставкой товаров по импортным контрактам (договорам покупки на внутреннем рынке) и возможными неплатежами по экспортным контрактам (договорам продажи на внутреннем рынке), анализируются и оцениваются условия заключенных контрактов и договоров, подтверждающих реальность и эффективность кредитуемой сделки, в том числе:

- схемы и условия, касающиеся порядка и форм расчетов потенциального заемщика с контрагентами по кредитуемой сделке (предоплата, авансовый платеж, аккредитивная форма расчетов, гарантия возврата авансового платежа);

- условия, касающиеся сроков реализации кредитуемой сделки (сопоставление сроков поставки и сроков дальнейшей реализации товара покупателям).

Кроме того, анализируются маркетинговые данные, касающиеся продукции (товаров), приобретаемых/реализуемых потенциальным заемщиком, в т.ч. конкурентоспособность, наличие/отсутствие резких колебаний цен, социальная значимость продукции (товаров).

При кредитовании торговой деятельности с учетом результатов анализа структуры финансирования кредитуемой сделки, схем и условий расчетов с контрагентами, в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:

- для финансирования единовременных расчетов по заключенному контракту - разовый кредит;

- для осуществления различных платежей (в т.ч. оплаты стоимости приобретаемого товара, таможенных платежей, перевалки, транспортировки и прочих расходов), связанных с одним или несколькими контрактами или договорами - открытие невозобновляемой кредитной линии;

- для оплаты отдельных поставок товаров по нескольким контрактам или договорам, реализуемым в течение определенного периода - открытие рамочных кредитных линий;

- для расчетов по внешнеторговым экспортно-импортным операциям – открытие документарных аккредитивов или выдача гарантий в пользу их контрагентов с возможным предоставлением кредитов (открытием кредитных линий) для расчетов по непокрытым денежными средствами аккредитивам и банковским гарантиям.

Проектное кредитование. Проектное проектирование представляет собой предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитных ресурсов Банка на финансирование инвестиционных проектов, в том числе освоения нового и модернизации существующего производства; строительства новых зданий и сооружений или реконструкции существующих объектов недвижимости; закупки и монтажа оборудования на существующих производственных площадях; а также других проектов, имеющих долгосрочный период окупаемости.

При рассмотрении заявки, касающейся проектного кредитования, и подготовке кредитной сделки основным является анализ кредитуемого проекта.

Проведение анализа осуществляется на основе оценки:

- юридической состоятельности и правового статуса проекта (наличие необходимой исходно-разрешительной и проектно-сметной документации на осуществление инвестиционного проекта, в т.ч. решения соответствующих органов о строительстве или реконструкции объектов, разрешения на осуществление проекта органов, осуществляющих надзор за использованием водных, энергетических, природоохранных и других ресурсов; правоустанавливающие документы на отвод земельных участков; документации, подтверждающей права собственности (права аренды) земельных участков; наличие лицензий на осуществление видов деятельности, требующих лицензирования);

- организационной состоятельности проекта (схема организации бизнеса в процессе реализации проекта; взаимоотношения сторон, участвующих в реализации проекта; последовательность движения финансовых и материально-технических ресурсов);

- экономической эффективности и окупаемости инвестиционного проекта, сроков окупаемости; прогноза финансовых результатов по предполагаемому проекту;

- общей суммы затрат на реализацию кредитуемого проекта и доли обеспеченности проекта собственными средствами потенциального заемщика;

- маркетинговых исследований в области предлагаемого проекта; прогнозируемой конъюнктуры рынка;

- сроков осуществления инвестиционного проекта в целом и его отдельных этапов;

- наличия и условий контрактов и договоров с исполнителями и соисполнителями проекта;

- графиков выполнения подрядчиками и оплаты строительно-монтажных работ;

- реальности освоения вводимых мощностей и окончания строительства в сроки, предусмотренные проектом, с учетом наличия необходимых сырья и материалов, квалифицированных кадров;

- возможности обслуживания и погашения кредита в предполагаемые сроки за счет получения заемщиком самостоятельного дохода.

При рассмотрении инвестиционного проекта, касающегося строительства, особое внимание в АКБ «МБРР» (ОАО) уделяется детальному рассмотрению условий, необходимых для реализации кредитуемого проекта (наличию проектно-сметной документации, строительных материалов, оборудования, договоров на их поставку; а также реальных возможностей подрядной организации, осуществляющей строительство, в т.ч. наличие кадров, производственной базы, строительных механизмов).

В целях снижения потенциальных кредитных рисков по проекту, осуществляется анализ графиков осуществления работ по проекту и разработка графиков предоставления и возврата кредита; анализ возможностей заказчиков строительства на авансирование выполняемых подрядными организациями строительно-монтажных работ; анализ возможностей кредитования Банком непосредственных исполнителей работ - подрядных организаций и др.) [15].

При проектном кредитовании, с учетом результатов анализа кредитуемого проекта, в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:

- для осуществления платежей за выполненные в соответствии с графиком работы - невозобновляемые кредитные линии с траншами, соответствующими этапам реализации проекта;

- для финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта, в т.ч. авансирования выполняемых подрядными организациями этапов строительно-монтажных работ - рамочные кредитные линии с заключением в рамках Генерального соглашения отдельных кредитных договоров.

Обеспечение исполнения обязательств заемщиком. Рассмотрение вопроса о необходимости и достаточности обеспечения исполнения обязательств перед Банком осуществляется, исходя из оценки структуры кредитуемой сделки в целом.

В АКБ «Московском Банке Реконструкции и Развития» (ОАО) предоставление заемщиком обеспечения исполнения обязательств перед Банком является обязательным в следующих случаях:

- при цикличном характере основной хозяйственной деятельности и относительно устойчивом финансовом положении заемщика;

- при неравномерном характере движения денежных потоков, в том числе оборотов денежных средств по счетам в банке;

- при наличии у заемщика ограниченного количества связанных между собой контрагентов-плательщиков и возможности в короткий срок перевода платежного оборота на счета в иной банк;

- при отсутствии положительной кредитной истории.

Предоставление заемщиком обеспечения исполнения обязательств перед Банком не является строго обязательным для АКБ «МБРР» (ОАО), а выступает лишь в качестве вспомогательного механизма минимизации рисков в следующих случаях:

- при структурировании сделки, предусматривающем прохождение расчетов по всем взаимосвязанным (в пределах схемы организации сделки) контрагентам по счетам в АКБ «МБРР» ОАО;

- при стабильно устойчивом финансовом положении, высокой кредитоспособности и платежеспособности заемщика и оптимальном соотношении суммы запрашиваемого кредита и имеющихся оборотных активов;

- при поддержании заемщиком стабильных и достаточных (соразмерных с обязательствами по предполагаемому кредиту) оборотов денежных средств на счетах в банке;

- при наличии положительной кредитной истории (в том числе в банке);

При оценке альтернативных предложений потенциального заемщика по видам обеспечения в АКБ «МБРР» (ОАО) предпочтение отдается, как правило, ликвидным имущественным залогам, имеющим длительный срок эксплуатации и сохраняющим свою ликвидность по оценочной стоимости в течение всего срока кредитования; а также поручительствам крупных финансово-устойчивых предприятий.

При рассмотрении кредитной сделки, касающейся кредитования экспортных торговых операций, АКБ «МБРР» (ОАО) предпочтение отдает обеспечению в виде переуступки прав требований на выручку, получаемую заемщиком.

Оценка обеспечения в виде имущественного залога осуществляется на основе реальной (рыночной) стоимости предмета залога и степени его ликвидности.

При определении реальной (рыночной) стоимости предмета залога в обязательном порядке принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам залогового имущества, а также справочные данные об уровне цен (в т.ч. данные о ценах на продукцию от предприятий-изготовителей, сведения об уровне цен из средств массовой информации или специальной литературы или экспертные заключения независимых организаций о рыночной стоимости предмета залога).

Оценка степени ликвидности обеспечения осуществляется на основе анализа возможностей быстрой реализации залогового имущества по его залоговой цене.

При этом проводится сопоставление экспертной оценочной стоимости предмета залога и его реальной (рыночной) стоимости.

Оценка достаточности обеспечения осуществляется на основе сопоставления оценки стоимости обеспечения с обязательствами потенциального заемщика по предполагаемому кредиту.

Общая оценочная стоимость предмета залога определяется на основе их балансовой стоимости с применением утвержденных Кредитной политикой АКБ «МБРР» (ОАО) коэффициентов дисконтирования по видам обеспечения, и должна покрывать сумму основного долга по кредиту; а также причитающихся за пользование кредитом процентов, начисленных за весь срок пользования кредитом [22].

Кроме того, в АКБ «МБРР» (ОАО) осуществляется оценка рисков, связанных:

- с обеспечением условий надлежащего хранения и обеспечения сохранности залогового имущества (при залоге товарно-материальных ценностей). При этом анализируются условия договоров (если таковые имеются) аренды складских помещений, ответственных за хранение;

- с подтверждением права собственности на передаваемый предмет залога, а также правоспособности юридических лиц (залогодателей) и полномочий соответствующих должностных лиц на передачу имущества в залог; с необходимостью наличия разрешений/решений уполномоченных органов на оформление обеспечения;

- с необходимостью и целесообразностью страхования предмета залога.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5