Финансовый анализ на предприятиях малого бизнеса как основа повышения эффективности деятельности на ...

Финансовый анализ на предприятиях малого бизнеса как основа повышения эффективности деятельности на ...

Где, ГП - готовая продукция

ΔКО рп = (РП к.г. / ГП н.г.) – (РП н.г. / ГП к.г.)     (41)

ΔКО  оа к = (РП к.г. / ГП к.г) – (РП к.г / ГП н.г)(42)

Проведём факторный анализ запасов предприятия, где рассчитаем
коэффициент оборачиваемости себестоимости продукции (КО РП),
коэффициент оборачиваемости запасов (КО ДЗ) и коэффициент изменения в
течение года (Кизменен.)

                                ОА = ΔКО = КОк.г. – КОн.г.,                                       (43)

                                         КО = РП / ДЗ,                                                 (44)

Где, ДЗ - дебиторская задолженность

ΔКОрп = (РПк.г. / ДЗн.г.) - (РПн.г. / ДЗк.г.),                                                  (45)

                               ΔКОоак = (РПк.г. / ДЗк.г.) - (РПк.г.. / ДЗн.г.)                 (46)

Важнейшим аспектом деятельности предприятия является реализация
продукции в следствии этого возникает необходимость оценить не только
изменения объема продаж, но и их рентабельность.

Детерминированная факторная модель рентабельности продаж имеет
следующий вид:

Rоб = П рп / Выручка от продаж, (47)

Rн.г.=П н.г. (при VРПн.г., Удн.г., Цн.г., Сн.г.) / Вн.г. (при VРПн.г., Удн.г., Цн.г.),                                                                                                       (48)

Rк.г.=П к.г. (при VРПк.г., Удк.г., Цк.г., Ск.г.) / Вн.г. (при VРПк.г., Удк.г., Цк.г.)                                                                                                       (49)

Rусл1=(VРПк.г.,Удк.г.,Цн.г., Сн.г.)/(VРПк.г., Удк.г., Цн.г.)               (50)

Rусл2= (VРПк.г., Удк.г., Цк.г., Сн.г.) / (VРПк.г., Удк.г., Цк.г.)           (51)

ΔR = Rк.г.-Rн.г.                                                                                         (52)

в том числе:

ΔRуд = Rусл1.-Rн.г.                                                                                 (53) 

ΔRц = Rусл2.-Rусл1                                                                                (54)        

ΔRс = Rк.г.-Rусл2                                                                                   (55)

ГЛАВА 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КАК ФАКТОР РОСТА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1 Характеристика ОАО «Электромашина»

Предприятие ОАО "Электромашина" является основным
производителем электрооборудования, систем и комплексов управления для
бронетанковой техники.

Предприятие предлагает полный комплекс услуг - поставку запчастей,
ремонт и техническое обслуживание изделий электрооборудования,
устанавливаемого на объекты: Т-55, Т-62, Т-72, Т-80, Т-90, БМП-1, БМП-2,
БМП-3 и их модификации.

"Электромашина" специализируется на выпуске:

- высокомоментных малоинерционных управляемых электроприводов мощностью о 90 Вт до 1500 Вт с напряжением питания 27 В постоянного тока;

- электронных систем поддержания и контроля заданных
параметров, исполнительных механизмов;

- полупроводниковых приборов, блоков, систем электроавтоматики;

-         элементов энергообеспечения, систем электроснабжения;

-        аппаратуры управления основными и вспомогательными
двигателями и шасси;

-         систем управления вооружением и механизмами заряжания;

-         систем управления противопожарным оборудованием;

-        пускорегулирующей аппаратуры (стартеров, регуляторов
напряжения);

Основной продукцией общепромышленного и бытового назначения,
производимой на ОАО "Электромашина" являются:

- электростартеры для запуска мощных дизелей наземного,
водного и железнодорожного транспорта;

- электродвигатели с напряжением питания 27 В постоянного тока
для: привода водяной помпы и маслозакачивающего насоса, приводов
вентиляторов, приводов автоматики и др.;

- асинхронные трехфазные и однофазные электродвигатели;

 - воздуховсасывающие агрегаты для пылесосов;

 - электромагниты и трансформаторы.

Завод электромашин образован 9 августа 1934 года приказом № 05/249
по московскому электрозаводу Всесоюзного электротехнического треста как
завод специальных машин по производству автотракторного и специального
оборудования. В 1936 году завод, отказавшись от копирования иностранных
образцов, встает на путь собственных конструкторских разработок.
Осваивается производство стартеров мощностью 1,4 и 2,5 лошадиных сил
для запуска двигателей гусеничных машин. В 1939 году начат выпуск первых
в мире 15-сильных стартеров (СТ-700) для запуска мощных дизельных
двигателей, которые устанавливались на машины КВ, Т-34 и другие.

К началу Великой Отечественной войны Московский завод
электромашин сформировался как квалифицированное предприятие
(единственное в СССР) по разработке и производству специального
электрооборудования для бронетехники и частично для авиационной
промышленности. Всего на заводе выпускалось 33 наименования изделий.

В становлении и формировании коллектива в довоенное время и начало
войны большая заслуга принадлежит его руководителям во главе с
директором завода Морозом Максом Ароновичем, которому в короткое
время удалось сформировать коллектив из молодых, талантливых
инженеров, в основном выпускников МВТК им. Баумана и МАИ.
Впоследствии из них выросли замечательные специалисты, знания и опыт
которых бережно хранятся и используются последующими поколениями
заводчан.

В соответствии с Постановлением Государственного комитета
Обороны Московский завод электромашин в октябре 1941 года эвакуируется в г.Челябинск. Уже 16 ноября прибыл первый эшелон с оборудованием и
людьми. С этой даты началась история завода на Уральской земле. Место
размещения было определено в гараже строительного треста № 22 в
Ленинском районе. Всего было перевезено 97% оборудования и около 90%
трудящихся - рабочие высокой квалификации, инженерно-технические
работники и руководящий состав. Преодолевая невероятные трудности
военного лихолетья, коллектив завода уже в декабре начал поставлять
электрооборудование для танков, выпускаемых Кировским заводом. Тем
самым завод электромашин стал составной частью легендарного Танкограда.

В январе 1943 года за образцовое выполнение заданий Правительства
по обеспечению танковых заводов электрооборудованием завод награжден
Орденом Трудового Красного Знамени. Одновременно награждена группа
работников завода за высокие производственные успехи.

В 1944 году освоен и начат выпуск генераторов и реле-регуляторов для
новых типов танков и артиллерийских самоходных установок. К концу 1944
года на заводе 720 передовых рабочих являлись стахановцами и ударниками,
была создана 41 комсомольско-молодежная бригада, получило широкое
распространение Агарковское движение. По итогам IV квартала коллективу
присуждено I место и I премия по Наркомату и переходящее Красное Знамя
НКТПиВЦСПС.

После окончания Великой Отечественной войны на заводе
продолжается выпуск основной продукции. С 50-х годов началось
производство электрических систем и отдельных блоков специальных
машин. Завод стал современным предприятием, единственным в отрасли по
видам и назначению выпускаемой продукции. В эти годы начат выпуск
товаров народного потребления. На заводе организовано строительство
объектов промышленности, жилья и соцкультбыта.

В 1964 году Правительством принимается Постановление о
реконструкции и техническом перевооружении завода электромашин. С 1966
года быстрыми темпами динамично ведется модернизация и реконструкция предприятия. Возводятся современные корпуса, ежегодно осваиваются новые
изделия. Начав производство с 33 наименований выпускаемых изделий завод
стал изготавливать более 300 наименований. Более 70% - это сложнейшие
системы электроавтоматики с использованием новейшей элементной базы на
основе передовых разработок электроники. Большое внимание уделяется
освоению новых сложных изделий ТНП. Свою продукцию предприятие
поставляло почти 1000 потребителям, экспортировало в 20 стран.

В 1983 году по сравнению с 1945 годом объем производства вырос в
38,8 раза при росте численности работающих в 4 раза, производительность
труда повысилась в 9,4 раза. Все осваиваемые изделия и технологические
процессы внедрены коллективами ученых, конструкторов и технологов
завода под руководством главных конструкторов инженеров-полковников
ВС Биркина П.Р. и Борисюка М.Д., инженера Гомберга Б.Н., А также
руководителей и главных специалистов технологических служб Санина Г.А.,
Левченко В.Н., Передкова В.И., Штребеля Б.А., Жданова А.К. Главным
итогом за истекшие годы явилось создание коллектива, способного
обеспечить выполнение самых сложных и ответственных задач. Трудовые
успехи коллектива неоднократно отмечались присуждением классных мест.
Почетными грамотами Министерства, ЦК профсоюза, переходящими
Красными Знаменами.

За успешное выполнение заданий по созданию и освоению
специальной техники в марте 1986 года завод награжден вторым орденом -
Орденом Октябрьской революции. Одновременно вручены высокие награды
48 работникам предприятия.

Во времена реформы, при отсутствии заказов и средств, руководству
предприятия удалось сохранить костяк рабочего и технического потенциала
завода. После резкого спада в 1991-1995 годах завод стал постепенно
увеличивать объем производства и численность персонала. Модернизация
производственного      оборудования     стала     диктоваться     рыночной необходимостью: завод осваивает новые процессы и производства на уровне
современных технологий.

21 ноября 1991 года завод становится Государственным предприятием
"Электромашина", а в связи с акционированием предприятие 26 декабря 1996
года переименовано в ОАО "Электромашина".

Сегодня ОАО "Электромашина" - современное предприятие,
единственное в отрасли по видам и назначению выпускаемой продукции.

2.2 Финансовый анализ ОАО «Электромашина»

2.2.1 Анализ финансового состояния ОАО «Электромашина»

Анализ финансового состояния проводится в следующей
последовательности:

- Оценка имущественного положения;

- Оценка источников формирования имущества;

- Оценка финансовой устойчивости;

- Оценка финансовой независимости и маневренности;

- Оценка ликвидности баланса;

- Оценка использования оборотных активов.

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия
представлена в активе баланса (Таблица 8). Источником анализа является
баланс форма №1

Как показали расчеты стоимость имущества возросла на 15520 руб.
Чтобы оценить этот результат необходимо рассмотреть состав и структуру
имущества предприятия.

Из расчетов видно, что оборотные активы на 39392 руб. больше
внеоборотных активов, они составляют на начало года 152124 руб., темпы
роста составили 3,6% с начала года, темпы роста оборотных активов
составили 8,9%, темпы роста по отношению к валюте баланса составили
64,6%), такое соотношение свидетельствует о том, что в своей работе
предприятие ведет активную финансовую политику.

Чтобы оценить данную тенденцию необходимо рассмотреть состав и
структуру внеоборотного и оборотного имущества.

Наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают
основные средства Темпы роста составили 46.5%, что составило 16691т.р.,
при этом наибольшую долю составляют здания, машины и оборудования
42.1%», что составило 117914т.р. на конец года. Резко снизились темпы роста
незавершенного строительства на 11300т.р., при темпах роста по отношению
к началу года на (-35,3%). Наименьший удельный вес занимают
долгосрочные финансовые вложения, которые составляют 1.1%) удельного
веса и нематериальные активы 1.2%о, при темпах роста 2.8%о. В цело
внеоборотные активы увеличились на 5497т.р., что составило 3,6%., данная
тенденция говорит о том, что в будущем это даст положительный
финансовый результат.

Для оценки состава и структуры оборотного имущества необходимо
также его рассмотреть в разрезе каждого отдельного вида.

Наибольший прирост оборотных активов обеспечен запасами, их
значение увеличилось с начала года на 8985т.р., при темпах роста 37,13%о на
конец года. В основном за счет увеличения доли сырья и материалов на
9038т.р.3апасы увеличились в целом на 450 руб., что составило
3,965%.Произошло увеличение доли затрат в незавершенном производстве
на 0,09%), что составило 4513т.р. на конец отчетного периода. Произошло снижение доли готовой продукции и товаров , в том числе и отгруженных на
0,19% и 0,11%) соответственно, это является положительным моментом, и
данная тенденция говорит о том что у предприятия продукция пользуется
спросом, что в дальнейшем может положительно сказаться на финансовом
состоянии предприятия.

Снижение темпов роста НДС на 4,7%о с начала года несомненно
является положительным результатом в деятельности предприятия.

Доля денежных средств и краткосрочных обязательств возросла в
целом на 108т. р., при том что темпы роста в целом не изменились, что
является отрицательным моментом с точки зрения возможности
предприятия расплатится по своим наиболее срочным обязательствам.

Исходя из вышеизложенного структуру имущества предприятия можно
считать не рациональной.

Финансовая оценка источников формирования имущества.
Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового
состояния необходим анализ структуры пассивов, то есть
источников средств, вложенных в имущество (таблица 9).
Источником данных для анализа является баланс форма № 1,

Как показали расчёты, источники формирования имущества
предприятия увеличились на 4530т.р. Чтобы оценить этот результат
необходимо рассмотреть состояние и структуры источников формирования
имущества.

Из расчётов видно, что основной удельный вес в источниках
формирования активов предприятия занимают краткосрочные обязательства
51% и меньшую долю составляет собственный капитал 48,6%о и
долгосрочные обязательства 0,5%> удельного веса. Такое соотношение
свидетельствует о весьма неустойчивом положении предприятия на начало
года.

На конец года ситуация значительно ухудшилась, так как доля
собственного капитала уменьшилась на 2,5%о, а краткосрочные обязательства увеличились на 2,5%о.

Чтобы оценить данную тенденцию необходимо отдельно рассмотреть
состав и структуру собственных и заёмных средств предприятия.

По собственному капиталу предприятия не только снизилась его доля в
целом, но и доля каждой составляющей, за исключением нераспределенной
прибыли, которая увеличился на 0,9% с начала года. В целом такое
соотношение может положительно сказаться на предприятии в будущем.

Для оценки состава и структуры краткосрочных обязательств
предприятия, также необходимо рассмотреть в разрезе его каждого вида.

Наибольший прирост краткосрочных обязательств обеспечен
увеличением кредиторской задолженностью. В целом стоимость
кредиторской задолженности возросла на 15200т.р., что составило 12,8%о с
начала года. Детальное её рассмотрение показывает, что этому
способствовала возросшая задолженность с поставщиками и подрядчиками
на 14,4%о с начала года, и доля в валюте баланса увеличилась на 79%о;
значительно возросла задолженность перед внебюджетными фондами на
1635т.р. и темпы роста составили 14,4%о.При этом снизились темпы роста кредитов банка на 544т,р. В 190 раз выросли темпы роста задолженности
перед прочими кредиторами.

По сравнению с началом года увеличились темпы роста фондов
потребления на 184,6%.

Для оценки этих результатов сравним показатели собственных и
заемных средств предприятия и их доли в валюте баланса.

Как показывают расчёты доля заёмных средств 96,7% во много раз
больше доли собственных средств предприятия, которые составляют 3,4%,
что говорит о том, что предприятие не может отвечать по своим долгам и
ведёт нерациональную финансово-кредитную политику.

Исходя из выше изложенного структуру источников формирования
предприятия можно назвать нерациональной. Последующее нарастание
темпов роста краткосрочных обязательств и снижение доли собственного
капитала в дальнейшем может привести к финансовому кризису и
нестабильности на предприятии.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится виде
расчетной таблицы 10:

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости