Оценка кредитоспособности строительной организации

3.2 Оценка кредитоспособности

Анализ финансового состояния проводился на основании официальной финансовой отчетности компании за период с 01.01.2008 по 01.10.2008 г. Наиболее значимые показатели сведены в табл. 3.2.1.

Таблица 3.2. Значимые показатели (тыс. руб.)

Валюта баланса имеет устойчивую тенденцию к росту, краткосрочные обязательства полностью покрыты оборотными активами. За 2007 год Компания отразила в отчетности прибыль в размере 719,2 млн. руб., однако девять месяцев 2008 года были убыточными, что характерно для строительных компаний (в 1-2 квартале Компания принимает участие в тендерах и заключает контракты на выполнение работ, при этом значительный объем денежных средств за выполненные работы поступает на счета предприятия в 4-м квартале года, что характерно для организаций, заказчиком работ которых выступают бюджетные организации).

Соотношение активов и пассивов сбалансировано, собственный капитал достаточен для покрытия внеоборотных активов. Краткосрочные обязательства полностью обеспечены оборотными активами.

Внеоборотные активы предприятия, составляющие 34% валюты баланса, представлены основными средствами (оборудование и механизмы), что характерно для строительных организаций (табл. 3.2.2)

Таблица 3.2.2 Структура активов

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы материалов и дебиторская задолженность.

Основными дебиторами являются:

ГУ ДСТО 447 288,0 тыс.руб.;

ТД Трансстрой 668 573,0 тыс.руб.- просроченная;

ГУММИД 96 117,0 тыс.руб.;

ДРСУ-2 11 650,0 тыс.руб.

В течение 2008 года в структуре источников сократилась доля собственных средств (на 12%) в связи с уменьшением фонда потребления и полученными убытками за 9 месяцев 2008 года.

За счет привлеченных средств (кредитов, займов и кредиторской задолженности) финансируется 42% деятельности предприятия (табл. 3.2.3).

Таблица 3.2. Структура пассивов

Основными кредиторами являются:

ТД «Трансстрой» - 358 453,0 тыс.руб.;

Воронежстальмост29 784,0 тыс.руб.;

Трансмонолит 39 328,0 тыс.руб.;

подразделения - более 30% в общем объеме задолженности;

Бюджет и внебюджетные фонды - 570,9 тыс.руб.;

Авансы полученные 71 938,0 тыс.руб.

Основные значимые коэффициенты соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии компании (табл. Таблица 3.2.4

Таблица 3.2.4

ВЫВОД: Финансовое состояние компании может быть оценено как среднее (табл. 3.2.5).

Организация своевременно и в полном объеме выполняет взятые на себя обязательства по действующим кредитным договорам. Кредитные средства используются по целевому назначению. ВЫВОД: Качество обслуживания долга предприятием может быть оценено как хорошее.

На основании Положения о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам финансовое положение относится к классу «среднее», качество обслуживание долга относится к категории «хорошее», ссуда может быть отнесена к разряду «нестандартная», резерв должен быть сформирован в размере 1 % от суммы ссудной задолженности. Таблица 3.2.5

Расчетная рейтинговая оценка финансового состояния по состоянию на 01.10.2008

Таблица 1

3.3 Обоснование заключения Управления кредитования Банка

3.3.1 Основные направления деятельности

Предприятие зарегистрировано 23 декабря 1992 года (свидетельство № 014.112). Местонахождение: 101852, г. Москва, ул. Мясницкая, д.24, стр.3. Уставный капитал - 34.753.600 руб.

В настоящее время компания осуществляет работы на следующих крупных объектах (табл. 3.3.1).

Таблица 3.3.1.Направление деятельности

3.3.2 Кредитная история

За 2001-2008 гг. компанией погашено кредитов и займов на общую сумму 2 260 млн. рублей.

Представлена справка о ссудной задолженности на 01 января 2008 года (табл. 3.3.2).

Таблица 3.3.2 Кредитная история

Совокупная задолженность компании на 01 января 2008 года составляет 1 175 785,0 тыс. рублей, в том числе:

Кредиты 662243 тыс. руб.

Займы468162 тыс. руб.

Прочие обязательства 27 389 тыс. руб.

Основной объем обязательств по кредитам Компании приходится на апрель и август 2008 года (табл. 3.3.3). В связи с сезонностью в производстве наибольший объем работ выполняется в летний период, что позволяет спрогнозировать своевременное выполнение обязательств компании за счет полученной выручки.

Таблица 3.3.3 Напряженность исполнения текущих обязательств

3.3.3 Обороты по счетам и выручка от реализации

3.3.3.1 Оборот по счетам в других банках

Размеры поступлений на счета головной организации в АКБ «Московский индустриальный банк», «Банке на Красных воротах» и КБ «Райффайзенбанк» приведены в табл. 3.3.4.

Таблица 3.3.4 Обороты по счетам и выручка от реализации

Среднемесячные поступления на счета за первые 6 месяцев 2008 года составили 550 037,8 тыс. рублей, а за последние 3 месяца - 727 766 тыс. руб.

3.3.3.2. Оборот по счетам в данном Банке

Размеры поступлений на счета в Банке приведены в табл. 3.3.5.

Таблица 3.3.5 Размеры поступлений на счета в Банке

Средние обороты за 6 месяцев составили 39 830 тыс. рублей, что составляет 5% от общих среднемесячных поступлений Компании.

Таблица 3.3.6Анализ среднемесячной выручки предприятия

Рост выручки в третьем квартале связан с увеличением объема портфеля заказов. Превышение объемов выручки над среднемесячными поступлениями на расчетные счета Компании связано с проведением внутрихозяйственных расчетов и несвоевременной оплатой СМР заказчиками.

3.3.4 Основные финансовые показатели

Анализ финансового состояния компании проводился на основании официальной финансовой отчетности Компании за период с 01.01.2005 по 01.10.2005 (табл. 3.2.1).

Соотношение активов и пассивов сбалансировано, собственный капитал достаточен для покрытия внеоборотных активов. Краткосрочные обязательства полностью обеспечены оборотными активами (табл. 3.2.2 – 3.2.3).

Основные значимые коэффициенты соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии компании (табл. 3.2.4).

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности организации свидетельствует об отсутствии прямых угроз его текущему финансовому положению. Финансовое положение компании может быть оценено как среднее.

3.3.5 Описание сделки

Денежные средства запрашиваются на пополнение оборотных средств (приобретение строительных материалов и конструкций). Источником погашения средств будет являться выручка, полученная от Заказчиков за выполненные работы.

3.3.6 Обеспечение кредита

В качестве обеспечения обязательств по рассматриваемой сделке организация предлагает автотранспорт и строительную технику (буровые установки Юнтан, автокраны) балансовой стоимостью 145,4 млн. руб., что достаточно для обеспечения запрашиваемого кредита с коэффициентом 0,6.

3.3.7 Заключение

Считаем возможным предоставить кредитную линию с лимитом выдачи в размере 80 000 000=00 рублей, сроком на 45 дней, под 16,25 % годовых. В обеспечение кредитной линии следует оформить залог автотранспорта и строительной техники по балансовой стоимости на сумму не менее 145,0 млн. руб. Резерв на возможные потери по данной ссуде должен быть сформирован в размере 1 % от суммы ссудной задолженности.

4. Инженерно-организационные мероприятия

4.1 Разработка проекта организации застройки жилого микрорайона

4.1.1 Общие положения

Организация строительного производства обеспечивает целенаправленность всех организационных, технических и технологических решений на достижение конечного результата - ввода в действие объекта с необходимым качеством и в установленные сроки.

Согласно СНиП 3.01.01-85* (Организация строительного производства), к основным работам по строительству объекта разрешается приступать только после окончания подготовительных работ, которые включают:

-установка временного железобетонного забора без разрытия;

-устройство временных административно-бытовых помещений на территории;

-необходимую вырубку и пересадку зеленых насаждений;

-возведение надземных конструкций здания разрешается только после устройства подземных конструкций и обратной засыпки пазух;

-в календарном плане предусматривается выполнение всех видов работ, начиная от подготовительных и заканчивая сдачей объекта в эксплуатацию;

-работы ведутся поточными методами;

-применяются наиболее прогрессивные методы выполнения работ с максимально возможной и экономически целесообразной степенью механизации и комплексной механизации;

-необходимую прокладку инженерных коммуникаций;

-устройство складских площадок и помещений для материалов, конструкций и оборудования;

-предварительная вертикальная планировка;

-вынос осей здания;

-обеспечение строительной площадки противопожарным водоснабжением и инвентарем, освещением и средствами сигнализации.

Микрорайон «Кожухово». Вариант участка №1.

Характеристика объектов, инженерных коммуникаций

Для проектирования принимается:

1. Микрорайон Кожухово (вар. II).

2. Вариант участка 1

3. Продолжительность строительства – 1.9 лет

4. Вариант разработки района стройгенплана – освоен

Таблица 4.1. Технико–экономические показатели объектов микрорайона.

Таблица 1

Весовое соотношение конструкций: подземная часть общественных зданий:

0,01–2,0 т – 10%; 2,0 – 5,0 т – 90%;

надземная часть общественных зданий:

0,01 – 2,0 т – 15%; 2,0 – 4,0 т – 70%; 4,0 – 7,0 – 15%;

подземная часть жилых зданий:

0,01–2,0 т – 10%; 2,0 – 5,0 т – 90%;

надземная часть жилых зданий:

0,01 – 2,0 т – 15%; 2,0 – 4,0 т – 80%; 4,0 – 7,0 – 5%;

Таблица 4.2. Объем работ и сметная стоимость постоянных инженерных коммуникаций и благоустройства.

Примем сметную стоимость временных инженерных коммуникаций в основном периоде в размере 20 % стоимости постоянных инженерных коммуникаций в том же периоде.

Таблица 4.3. Распределение сметной стоимости постоянных и временных коммуникаций и благоустройства по объектам микрорайона

Сметная стоимость постоянных и временных коммуникаций в подготовительный период принимается в размере 20 % стоимости этих работ в основной период строительства. Количество человек в бригаде и выработка на одного рабочего в день при устройстве временных инженерных коммуникаций принимаются такими же, как при устройстве постоянных инженерных коммуникаций.

Таблица 4.4. Технико–экономические показатели по постоянным и временным инженерным коммуникациям в подготовительный период строительства

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6