2 группа

Дебиторы по операциям с драгоценными металлами

1

Депозиты в тенге, размещенные в других банках

1

Средства на счетах в банках

1

Дебиторы по аккредитивам по иностранным операциям

1

Учтенные векселя в портфеле банка

1

Кредиты, предоставленные другим банкам

1

Временная финансовая помощь, предоставляемая учреждениям банков

1

Кредиты под гарантию банков

1

Вексельные кредиты

1

Предоставленный финансовый лизинг

1

Счета хозрасчетных и нехозрасчетных предприятий и организаций банков

1

Расчеты по прочим иностранным операциям

1

Дебиторы по выданным гарантиям и акцептам

1

Здания, сооружения и другие основные и оборотные фонды банка

1

Прочие кредиты юридическим и физическим лицам (в том числе обеспеченные залогом имущества) за вычетом вышеуказанных

1

Просроченная задолженность

1

Финансирование капитальных вложений

1

Суммы, не взысканные по банковским гарантиям

1

Прочие активы

1

Внебалансовые статьи по степени риска классифицируются следующим образом:

Гарантии и поручительства банка, выданные под встречные гарантии и поручительства правительства

0

Документы и ценности, отосланные на инкассо

0,2

Аккредитивы к оплате, аккредитивы в иностранной валюте

0,2

Гарантии, поручительства, выданные банкам

1

Норматив ликвидности коммерческого банка

В целях контроля за ликвидностью, банки должны составлять таблицу сравнения сроков активов и обязательств, причем для каждого актива (обязательства) берется наименьший срок, по истечении которого банк имеет право требовать исполнения обязательств дебиторов и корреспондентов (кредиторы и депозиторы банка имеют право требовать исполнения обязательств банком) Таким образом, в графу “до востребования” должна быть включена сумма следующих активов и обязательств.

Активы:

-       наличные денежные средства;

-       быстрореализуемые активы.

Обязательства:

-       расчетные, текущие счета юридических лиц;

-       средства государственного бюджета и государственных фондов;

-       счета лоро;

-       счета до востребования физических лиц;

-       другие обязательства до востребования.

Коэффициент текущей ликвидности (k4) - это отношение суммы наличных денежных средств и быстрореализуемых активов к сумме обязательств до востребования, которое должно составлять не менее 0,2.

Если банк имеет просроченные обязательства перед своими кредиторами и депозиторами, банк считается не выполнившим норматив ликвидности, независимо от выполнения им коэффициента текущей ликвидности.

Норматив минимальных размеров обязательных резервов

С 1 сентября 1996 года «Положение о минимальных резервных требованиях» введено в действие. Минимальные резервные требования теперь равны 15% от всех депозитных обязательств физических и юридических лиц.

Резервные активы состоят из

a)    средств на корсчете в Нацбанке в тенге за вычетом средств, перечисленных до выяснения (кредит 902), выделенных, но не доведенных до клиента централизованных кредитов;

b)   наличности в кассе банка в тенге и СКВ;

c)    средств на корсчете в Нацбанке в СКВ;

d)   золото в сумме не более 20% всех резервных активов;

Существуют два способа размещения резервных требований:

1.    Размещение средств в резервных активах в течении отчетного месяца таким образом, чтобы среднемесячная сумма этих активов была не менее среднемесячной величины резервных требований, которые рассчитываются как 15% от среднего арифметического суммы депозитных обязательств в тенге и иностранной валюте, взятых за каждый рабочий день отчетного месяца.

2.    Депонирование средств в Нацбанке на счете 815 «Фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы» и резервном счете в СКВ до 8 числа каждого месяца, так, чтобы сумма остатков по указанным счетам была равна 15% от депозитных обязательств на первый рабочий день месяца. Сумма средств, подлежащих депонированию в СКВ рассчитывается банком на основе консолидированного баланса согласно приложению №3.

Минимальный размер уставного фонда

Минимальный размер уставного фонда устанавливается Правлением Национального Банка.

Минимальный размер уставного фонда в Республике Казахстан составляет 200 млн. тенге для депозитных банков и 300 млн. тенге для инвестиционных банков.

Максимальный размер риска на одного заемщика

Размер риска на одного заемщика, в том числе банка (Р), рассчитывается как совокупная задолженность одного заемщика банка по ссудам, факторингу и предоставленному финансовому лизингу плюс сумма забалансовых обязательств, выданных в отношении одного заемщика минус сумма обеспечения по обязательствам заемщика в виде наличных денежных средств, государственных ценных бумаг и гарантий Правительства Республики Казахстан.

Отношение размера риска на одного клиента по его обязательствам к собственному капиталу банка (k3 = Р/К) не должно превышать:

-       для всех клиентов банка - 0,25,

-       для лиц, связанных с банком особыми отношениями - 0,10

Сумма рисков по клиентам, связанным с банком особыми отношениями, не должна превышать размера собственного капитала банка.

Максимальный размер инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы

k5 = И/К < 0,5

где       И - инвестиции в основные средства;

К - собственный капитал банка

Значение этого норматива установлено довести:

·      до 1 декабря 1997 года - £ 1,5;

·      до 1 декабря 1998 года - £ 1,0.

2.3. Управление надежностью коммерческого банка

Система коэффициентов оценки финансового состояния коммерческого банка

Необходимость создания методики сравнительного анализа работы коммерческих банков объясняется дальнейшим развитием казахстанского рынка финансовых и, конкретно, банковских услуг. Разработка методики, ее открытое обсуждение и внедрение системы сбора и обработки данных призваны создать информационное поле, необходимое не только аналитическим группам самих банков, но и в первую очередь участниками рынка – акционерам и клиентам банков, поскольку «точная» информация о состоянии коммерческих банков, собираемая Национальным банком Республики Казахстан, сейчас является закрытой, а потребности в ее интегральной обработке и публикации Нацбанк пока еще не испытывает. (Западная цивилизация давно уже осознала эту необходимость, для примера можно обратиться в такие американские издания, как Federal Reserve Bulletin).

Важным условием для разработки методики анализа является ее основа на действующем национальном плане счетов, отражающем исторически сложившиеся условия существования банковской системы. Проводимая сейчас Национальным банком работа по приближению казахстанских норм учета к международным стандартам скорее переносит «западные» стандарты учета на реальности казахстанской практики, чем ведет к детальной проработке имеющихся стандартов на основе складывающихся рыночных условий, введения принципиально новых видов банковских услуг и все более качественных различий в банковских операциях, отражающихся на одном и том же счете.

Для полноценного анализа деятельности любого коммерческого банка необходимо вывести критерии, позволяющие в первую очередь оценить эффективность его работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной надежностью банковских операций и его высокой рентабельностью. Для этого предлагается провести исследование результатов работы банка отдельно по каждой из характеристик: уровень ликвидности, уровень надежности и уровень рентабельности. Каждое значение является результатом обработки данных балансовых отчетов коммерческих банков, предварительно объединенных в несколько коэффициентов, и приведенных к виду, достаточному для сравнения и анализа.

Следует признать, что абсолютная величина любого актива или пассива (или их групп) может мало что сказать о действительном финансовом положении банка. Бытующему заблуждению «Большой банк – надежный банк» с профессиональной точки зрения противостоит тезис «Большой банк – большие долги», Экономическая история знает немало примеров сенсационных банкротств самых, казалось бы, крупных финансовых институтов – дело не в размерах, а в пропорциях.

Разумеется, на уровнях, начинающих чувствовать границы финансового рынка (т. е. слишком маленький или чрезвычайно большой банк) величина размера начинает оказывать свое специфическое влияние, но в настоящем исследовании мы не будем касаться рассмотрения этих феноменов, а будем оперировать в интервале, интересном с практической точки зрения, т. е. в «интервале подавляющего большинства случаев». А здесь роль играют не размеры, а пропорции.

Группировка счетов[5]

В этом подразделе приведены алгоритмы сбора данных по группам, как сумм остатков по соответствующим счетам второго порядка баланса коммерческого банка на фиксированную дату, которые необходимы для расчета итоговых величин. Активные и пассивные средства объединены в соответствующие группы, однородные по происхождению либо по качеству размещения и соответствующие проведенной в предыдущем разделе классификации.

1.    Уставный фонд коммерческого банка УФ = (сч. 010) + дооценка валютных вкладов учредителей - собственные акции, выкупленные у учредителей.

2.    Прочие фонды ПФ = резервный фонд банка + специальные фонды банка + доходы будущих периодов - расходы будущих периодов - прочие дебиторы.

3.    Текущая прибыль банка - размер полученной банком в отчетном году прибыли после уплаты налогов П.

4.    Обязательства до востребования ОВ = остаток средств на расчетных и текущих счетах + средства в расчетах + прочие пассивы.

5.    Суммарные обязательства банка СО = ОВ + вклады и депозиты + полученные межбанковские кредиты.

6.    Ликвидные активы ЛА = тенговые и валютные средства на корсчетах банка + наличные деньги в кассе и в пути + резервы в Нацбанке + вложения в краткосрочные облигации госзайма.

7.    Активы работающие АР = суммарные выданные (тенговые и валютные) ссуды, включая просроченные средства + вложения в ценные бумаги + средства для участия в хозяйственной деятельности других организаций + средства банка для сдачи в аренду - лизинг + расчет по факторинговым операциям.

8.    Валюта баланса ВБ.

9.    Защищенный капитал банка ЗК = основные средства банка + активные остатки по счетам капитальных вложений + драгоценные металлы.

10.Сумма краткосрочных депозитов КД .

11.Сумма долгосрочных депозитов ДД.

12.Сумма выданных краткосрочных кредитов и вложений КК.

13.Сумма выданных долгосрочных кредитов и вложений ДК.

14.Выданные кредиты с обеспечением КсО.

15.Выданные кредиты без обеспечения КбО.

При расчете величины выданных кредитов необходимо также учитывать забалансовые обязательства банка по предоставленным гарантиям.

16.Собственные средства СС (собственный капитал К) = уставный фонд + специальные фонды + прибыль банка + страховые резервы + доходы банка.

17.Срочные обязательства СрО = срочные депозиты + межбанковские кредиты.

18.Выданные средства ВС = краткосрочные ссуды + долгосрочные ссуды + ссуды гражданам + межбанковские кредиты + просроченная задолженность.

19.Высокорисковые вложения ВВ = ценные бумаги + участие в хозяйственной деятельности других организаций + факторинг + лизинг.

20.Капитальные вложения КВ.

21.Собственные средства - нетто = СС - КВ - расходы будущих периодов - отвлеченные средства за счет прибыли банка - расходы банка - переоценка валютных средств.

Система коэффициентов

В соответствии с приведенной выше классификацией выпишем три группы коэффициентов (ликвидность, надежность и рентабельность) являющихся отношениями между различными группами активов и пассивов и наиболее важными для анализа финансового положения банка.

Для выявления тонких эффектов балансовой структуры применяется расчет 21 коэффициента, по 7 коэффициентов по каждой анализируемой характеристике. Мы приведем здесь полный перечень всех коэффициентов с некоторыми комментариями, а затем изложим более подробно вариант методики итогового расчета для коэффициентов надежности.

Все приведенные коэффициенты подобраны таким образом, чтобы их увеличение однозначно улучшало общую характеристику. Безусловно, предполагается, что для возможности сравнения результатов данные должны собираться на одну дату.

При расчете коэффициентов будет участвовать полный капитал банка, который рассчитывается из приведенных параметров

К= УФ + ПФ + П

Коэффициенты ликвидности

l1 = ЛА/СО «Степенной»

l2 = ЛА/ВБ «Показательный»

l3 = ЛА/ОВ «Мгновенный»

l4 = СО/АР «Кросс-коэффициент»

l5 = (ЛА + ЗК)/СО «Генеральный»

l6 – Коэффициент ликвидного качества портфеля

l7 – Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициенты надежности

t1 = К/СО «Степенной»

t2 = ВБ/АР «Показательный»

t3 = ЗК/К Коэффициент защиты капитала

t4 = СО/АР «Кросс-коэффициент»

t5 = К/АР «Генеральный»

t6 – «Коэффициент обеспечения кредитных операций»

t7 – Коэффициент диверсификации работающих активов

Коэффициенты рентабельности

r1 = П/СО «Степенной»

r2 = П/ВБ «Показательный»

r3 – «Коэффициент капитализации прибыли»

(комплиментарная пара)

r4 = АР/СО «Кросс-коэффициент»

r5 = П/К «Генеральный»

r6 – «Коэффициент эффективности операций»

r7 – «Коэффициент эффективности затрат»

Коэффициент ликвидного качества портфеля считается как КК/ДК, срочная ликвидность оценивается как функция f(Кi/Дi по срокам).

Коэффициент обеспечения кредитных операций – это КсО/КбО.

Диверсификация работающих активов предполагает анализ вклада каждого типа работающих активов в общий портфель.

Комплиментарная пара при анализе рентабельности (П/УФ для открытых АО, К/УФ для закрытых обществ и товариществ) отражает различие в выборе политики для банков-акционерных обществ или открытого или закрытого типа. В первом случае определяющим для банка является величина прибыльности на одну акцию и, соответственно, способность выплачивать дивиденды. Во втором – способность 6анка увеличивать собственный капитал на минимальном уставном фонде.

Введение кросс-коэффициента рентабельности, обратного по величине кросс-коэффициенту ликвидности и надежности отражает существующее противоречие между целями банковской политики и невозможностью одновременного достижения как максимальной ликвидности, так и максимальной рентабельности.

«Коэффициент эффективности операций» рассчитывается как функция f(Пi/АРi) по каждому типу работающих активов, «коэффициент эффективности затрат» – это функция f(Дoxi/Рaci) по каждому виду банковской деятельности.

Шестой и седьмой коэффициенты в каждой группе следует называть «аудиторскими»,
т. к. их численные значения можно установить только в ходе детального изучения банковских документов, тогда как первый – пятый коэффициенты каждой группы являются «простыми» и рассчитываются по знамениям сальдового баланса по счетам второго порядка, а для оценки, с известной степенью точности, могут быть получены из балансов, которые банки далеко не периодично, но все же публикуют в печати в рекламных и иных целях.

Итоговый интегральный коэффициент по каждой категории получается путем сложения всех коэффициентов по этой категории, приведенных к одному масштабу величин и взвешенных с учетов представления о том, какое влияние на общую характеристику исследуемой категории вносит данный коэффициент и каким он должен быть у «идеального» банка.

Изложение методики на примере упрощенного анализа финансовой надежности коммерческого банка

Подобная методика оценки финансового состояния банков, работающая с полным набором приведенных коэффициентов (матрицей Кij = 7´3), обладает двумя, на наш взгляд, существенными недостатками:

а) концептуально и математически она достаточно сложна,

б) как инструмент исследования она не вполне адекватна бухгал­терской практике, т.к. тонкие эффекты и зависимости, которые она призвана оценивать, сейчас просто не отражаются действующей сис­темой бухгалтерского учета. Так, например, степенные и показатель­ные коэффициенты в каждой группе при подстановке в итоговую фор­мулу выглядят чуть ли не пропорциональными, каковыми, разумеет­ся, не являются, несмотря на существующую между ними корреля­цию.

Расположение тенговых кредитов и депозитов разной срочности на одних и тех же балансовых счетах, выданных межбанковских валют­ных кредитов и валютных средств на корсчетах на одном и том же 072 субсчете, наличие значительных средств совершенно разной при­роды на счетах «Прочие дебиторы и кредиторы» - далеко не единст­венные примеры несовершенства системы учета.

Исходя из этого, здесь мы будем рассматривать упрощенную модель, анализирующую надежность, которая тем не менее приближена к целям реальной оценки финансового положения и базируется на следующих коэффициентах:

k1 = ЛА/СО Степенной коэффициент

k2 = ВБ/АР Показательный коэффициент

k3 = ЗК/К Коэффициент защиты капитала

k4 = СО/АР Кросс-коэффициент

k5 = К/АР Генеральный коэффициент

В данной модели не проводится анализ по аудиторским коэффициентам и, кроме того, использован один из коэффициентов ликвидности.

Наиболее важным в концепции определения итоговой надежности является понятие «идеального банка». Определение общей надежно- та любого коммерческого банка и возможность сравнения этой характеристики у двух различных банков предполагает, что основная масса участников рынка, катерке анализируют банки с точки зрения надежности и затем принимают решения, ориентируются на показа­тели, которые имел бы самый надежный банк. В данном случае имеется в виду добровольный выбор участников рынка исходя из их индивидуальных целей и опыта.

Под понятием идеально надежного банка понимается банк, очень надежный, но который все же имеет разумное распределение активов, в том числе «разумную долю» работающих активов. Понятно, что с точки зрения надежности самый идеальный банк - тот, который вообще не проводит кредитные операции, ведет только беспроцентные счета до востребования, все средства клиентов хранит на корсчетах, а все собственные - в виде защищенного капитала. В этой модельной ситуации банк не способен приносить достаточной прибыли и считаться хорошим не может. Для приближения к реальности предполагает­ся, что идеальный банк для достижения доходности поддерживает ра­зумное соотношение между безопасностью операций и допущением риска.

Для установления коэффициентов надежности идеального банка совсем не обязательно проводить общественные опросы. Нам пред­ставляется достаточным для начала оценить значение «идеальных» коэффициентов на основе проведения лишь экспертного опроса, осно­ванного на опыте работы на финансовом рынке. Дальнейшее развитие рыночной ситуации, а также перемена мест в итоговом рейтинге на­дежности банков и соответствующие изменения в их реальном поло­жении внесут необходимые корректировки. Возможно, после завер­шения спада, связанного с переходным периодом, и достижения мак­роэкономической стабилизации окажется необходимым вносить кор­ректировки в представления об идеальном банке в зависимости от фазы колебания экономический конъюнктуры. Но это дело будущего.

Сейчас идеально надежным банком нам представляется банк, зна­чения коэффициентов которого следующие: k10 = 1, k20 = 4, k30 = 1, k40 = 3, k50 = 1. Наглядно соотношение активов и пассивов идеально надежного банка представлено на рисунке:

Ликвидные активы

2

Обязательства до востребования

2

Активы работающие

1

Прочие обязательства

1

Защищенный капитал

1

Собственный капитал

1

Коэффициенты надежности всех других банков, участвующих в рейтинговом исследовании, сравниваются с коэффициентами этого идеального банка. Место других банков в рейтинге надежности опре­деляется степенью приближения показателей данного банка к, наи­лучшим показателям с точки зрения надежности.

Но для построения итогового значения (или «вектора надежно­сти») недостаточно просто просуммировать значения коэффициентов банка. Предварительно эти коэффициенты) нужно отнормировать и взвесить.

Зачем коэффициенты «нормировать» и «взвешивать»? Для ответа на этот вопрос необходимо еще раз обратиться к главному положению методики: для каждого банка рассчитывается некоторое число, увеличение которого на следующую дату будет означать с неизбеж­ностью увеличение общего уровня надежности данного банка.

Подсчет итогового числа проводится путем суммирования полу­ченных коэффициентов надежности. Однако в простом суммирова­нии есть опасности двух типов:

Во-первых, различная природа рассчитанных коэффициентов предполагает также, что на наше представление о надежности эти коэффициенты влияют по-разному. Что-то считается более важным, что-то важно, но не очень, что-то просто принимается «к сведению».

Во-вторых, полученные коэффициенты должны быть приведены к одному масштабу. Ведь коэффициенты суммируются, и нас интере­сует только итоговая сумма. При этом одни коэффициенты по своей природе оказываются почти всегда больше других, (для коэффици­ентов надежности, например, это t2 = ВБ/АР, который всегда больше единицы, и t1 = К/СО, который чаще всего меньше единицы. При этом если принять, что на итоговую надежность эти коэффициенты влияют одинаково, тот банк, который больше влияния уделяет мини­мизации работающих активов, чем росту собственного капитала, бу­дет иметь неоправданное преимущество в итоговом рейтинге).

Избежать первого можно, проведя взвешивание коэффициентов по степени их значимости в итоговом рейтинге. Для второго приме­няется стандартная процедура нормировки.

Типы нормировок

Идеальная. Эту нормировку можно проводить именно на «идеаль­ный банк», т.е. все коэффициенты реального банка предварительно делятся на значения этих коэффициентов для идеального банка, тем самым нормируясь на единицу.

Синтетическая (или реальная). Нормировку можно проводить ис­ходя из «реальности жизни». Необходимо собрать статистику реально имеющихся коэффициентов надежности по всем банкам (или по их достаточному большинству). Далее предстоит убедиться в том, что идеальность, увы, пока недостижима, и нормировать рейтинговые коэффициенты на среднюю величину по группе банков, которые экс­перты большинством в 2/3 признают именно самыми надежными.

Идеально-реальная. Еще один вид нормировки: опять же собира­ем предварительно статистику, но в качестве нормы принимаем ту границу разброса коэффициентов самых надежных (с точки зрения экспертов) банков, которая ближе всего к признанному идеальному уровню.

Для построения аналитической модели и внедрения ее в практику представляется достаточным использовать идеальную нормировку, прежде всего потому, что несовершенство конкуренции на банков­ском рынке, недостаточная точность отражения операций и во мно­гом порочная практика пренебрежения нормами надежности для многих банков не позволит провести сравнение банков объективно.

Поэтому каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемо­го банка нужно разделить на соответствующий коэффициент у иде­ального банка, т.е. k1 на 1, k2 на 4, k3 на 1, k4 на 3, k5 на 1. Для завер­шения процедуры теперь коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различ­ных предпочтений пользователей данным рейтингом по отношению к важности каждого из коэффициентов. Нам представляется, что наи­более важным коэффициентом надежности любого коммерческого банка является генеральный k5 = К/АР, т.е. степень покрытия риско­ванных вложений собственным капиталом, который имеет вес 40%. Для всех остальных показателей веса следующие: а1 = 20%, а2 = 10%, а3 = 15%, а4 = 15%. Сумма весовых процентов составляет 100%.

Таким образом, для определения «вектора надежности» любого коммерческого банка, участвующего в рейтинге, необходимо рассчи­тать по его балансовым счетам пять коэффициентов надежности, за­тем отнормировать результат, и с учетом весов сложить. Формула в общем виде для определения «вектора надежности» банка следую­щая:

,

(где 1 - номер коэффициента от 1 до 5).

Кроме изложенной методики существуют также экспресс-методика анализа на основе структурно-коэффициентного метода, экспресс-методика на основе коэффициентного анализа, анализ надежности банка на основе публикуемой отчетности, анализ надежности банка на основе рейтинговой системы, а также другие методики. Аналитические показатели данных методик представлены в таблицах №2-6.

Представленный набор показателей вполне приемлем для анализа нашими коммерческими банками с целью изыскания резервов роста прибыли, поддержания ликвидности и минимизации бан­ковских рисков.

Глава 2. Оценка ликвидности баланса и анализ платежеспособности коммерческого банка

1. Оценка ликвидности баланса коммерческого банка

Основные направления анализа ликвидности баланса банка

В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соот­ветствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших откло­нения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальным банком РК.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка к поддержании его надеж­ности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие сче­та. Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы: 1. Срочные депозиты. 2. Депозиты да востребования (средства государственного бюджета и бюджетных организаций, рас­четные и текущие счета предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах). 3. Средства, поступившие от продажи ценных бумаг. 4. Кредиторы. 5. Кредиты других банков. Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответству­ющих экономических контрагентов.

В процессе осуществления депозитной политики коммерческим банкам целесообразно использовать следующий математический инструментарий.

1. При определении среднего срока хранения вкладного тенге, который отражает в динамике стабильность вкладов, что особенно важно для оценки вкладов в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

,

где:      СД - средний срок хранения в днях;

Оср - средний остаток вкладов;

В - оборот по выдаче вкладов;

Д - количество дней в периоде.

2. При определении уровня оседания средств, поступивших во вклады:

,

где:      Ок - остаток вкладов на конец года;

Он - остаток вкладов на начало года;

П - поступления во вклады.

3. При определении доли средств от плановой выручки, оседаю­щей на расчетном счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена на срочный депозитный счет:

,

где:      Дос - доля средств от плановой выручки предприятия, которая может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:

Оср - средний остаток средств на расчетном счете за соответст­вующий период прошлого года (3, 6, 9,12 месяцев), рассчитыва­ется как средняя хронологическая на основании фактических остатков на месячные или квартальные даты;

Пфакт - фактические поступления на расчетный счет (фактиче­ская реализация за соответствующий период прошлого года);

Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде.

Важнейшим инструментом депозитной политики является про­цент. Чем надежнее пассивы, т.е. чем больше срок и сумма де­позитов, тем больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень инфляции.

Депозитная политика отечественных коммерческих банков начинает применять инструменты зарубежной практики - это де­позитный сертификат на предъявителя, появившийся в конце 1990 г., который может обращаться на рынке как любая другая ценная бу­мага. Он имеет два преимущества. Во-первых, де­позитные сертификаты в отличие от других инструментов депозитной политики являются предметом биржевой игры, и, следовательно, покупатель может рассчитывать на извлечение до­полнительной прибыли в результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка. Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа.

Банки должны иметь свою стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повы­шение качества обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает коле­бания депозитов во время кризисов.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К1 - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К2 - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К3 - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

,

где:      Кл - коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными ко­эффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являют­ся ограничение размера кредита, предоставленного одному за­емщику частью собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.

Банки обычно с участием государства практикуют «трансформацию» ликвидных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные кредиты. Некото­рые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в част­ности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента «трансформации» ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Ко­эффициент рассчитывается по формуле:

,

где:      R - краткосрочные ресурсы;

S - краткосрочные ссуды;

К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.

Опыт зарубежных и отечественных коммерческих банков свидетельствует о том, что главными факторами, определяющими ликвидность, являются тип привлеченных депозитов (срочный или до востребования), источник их происхождения и стабильность. Как известно, Национальный банк Республики Казахстан для поддержания коммер­ческими банками своей ликвидности, т.е. способности своевременно, полностью и бесперебойно производить платежи по своим обязатель­ствам, устанавливает определенные обязательные соотношения между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае ком­мерческим банкам предписывается в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными зна­чениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение до­полнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неисполь­зованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммер­ческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предостав­ляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установлен­ных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотно­шение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно уста­новленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутству­ющих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

1.1. Механизм управления ликвидностью

Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием кото­рого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она предполагает соб­людение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Такие показатели подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся показатели, которые устанавливаются, согласно действующему законодательству, Национальным банком. Они представляют собой форму государственного управления деятельно­стью коммерческого банка. Что касается внутренних показателей, то, в соответствии с государственной функцией, они определяют наиболее общие пропорции, необходимые для обеспечения финансовой устойчивости банка. Так, показатель текущей ликвидности раскрывает соотношение общей суммы ликвидных средств к обязательствам банка по счетам до востребования. Его значение для банков, осуществляющих расчетно-кассовое обслуживание клиентов, - 0,2 означает, что 20% активов, соответствующих сум­ме остатков счетов до востребования, необходимо держать в наибо­лее ликвидной форме: остатков денег в кассах банка, остатков на его корреспондентских счетах, облигаций государственных займов, вы­данных кредитов сроком погашения до 1 месяца и др. Конкретная доля каждого из этих активов в их общем объеме определяется самим коммерческим банком. Причем она не может складываться произвольно. Пропорции отдельных видов ликвидных активов уста­навливаются коммерческим банком самостоятельно с учетом сложившихся традиций и специфики его работы, а также особенностей деятельности клиентуры. Они фиксируются в форме внут­ренних показателей ликвидности и служат ориентиром в оперативной работе соответствующих служб и специалистов банка.

При разработке указанных показателей, а также работе по уп­равлению ликвидностью учитывается комплекс факторов, которые можно сгруппировать в четыре основные группы:

1)   случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особенно­стями деятельности клиентов банка;

2)   сезонные, имеющие отношение к производству и переработке сельскохозяйственной продукции;

3)   циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;

4)   долгосрочные, вызываемые сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, развитием научно-технического прогресса.

Данные показатели выполняют роль своеобразных «ограничите­лей», обеспечивающих соответствующую направленность деятель­ности коммерческого банка; их соблюдение не является непосредственной работой коммерческого банка. Целевая же функция управления определяется содержанием процесса. Посколь­ку банк является коммерческим предприятием, то конечной целью его деятельности выступает получение прибыли. Этим обеспечива­ется «самосохранение» банка как учреждения, функционирующего в рыночной среде.

Для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения специфических показателей ликвидности. Хотя общая и специфическая ликвидность коммерческого банка дополняют друг друга, направленность их действия взаимно противо­положна. Максимальная специфическая ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выпол­нения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований обшей и специфической ликвидности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и опреде­ляемых самим банком экономических нормативов.

Проведение такой работы требует соответствующего оперативно-информационного обеспечения. Банк должен владеть оперативной информацией об имеющихся у него ликвидных средствах, ожидае­мых поступлениях и предстоящих платежах. Такую информацию целесообразно представлять в виде графиков поступлений и плате­жей, вытекающих из принятых обязательств, на соответствующий период (декаду, месяц и т.д.). Она является основой для рассмот­рения пакета кредитных предложений на данный период.

Обеспечивающий реализацию указанной целевой функции ме­ханизм банковского управления имеет существенные особенности. Традиционно, как и у любого коммерческого предприятия, максимизация прибыли достигается увеличением поступлений (вы­ручки) и сокращением издержек. Однако содержание этих показа­телей для коммерческих банков специфично. Они включают не общий (валовой) оборот банковской "выручки", а лишь ту его часть, которая обеспечивает формирование и использование прибыли. Основной элемент оборота - выдача и погашение ссуд - регулируется в соответствии с законами движения ссуженной стоимости.

Объем валовой прибыли банка зависит от размера ссуженных средств[6] и их "цены", т.е. процентных ставок. Действие каждого из этих факторов, помимо естественного влияния рыночной конъюнк­туры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6