РУБРИКИ

Комплексный анализ деятельности ОАО "АФ Банк"

   РЕКЛАМА

Главная

Зоология

Инвестиции

Информатика

Искусство и культура

Исторические личности

История

Кибернетика

Коммуникации и связь

Косметология

Криптология

Кулинария

Культурология

Логика

Логистика

Банковское дело

Безопасность жизнедеятельности

Бизнес-план

Биология

Бухучет управленчучет

Водоснабжение водоотведение

Военная кафедра

География экономическая география

Геодезия

Геология

Животные

Жилищное право

Законодательство и право

Здоровье

Земельное право

Иностранные языки лингвистика

ПОДПИСКА

Рассылка на E-mail

ПОИСК

Комплексный анализ деятельности ОАО "АФ Банк"

Комплексный анализ деятельности ОАО "АФ Банк"

Институт Экономических Преобразований

(Уфимский филиал)













Курсовая работа

Дисциплина: Экономический анализ банковской системы

Тема: Комплексный анализ деятельности ОАО «АФ Банк»












г. Уфа

2009г.

СОДЕРЖАНИЕ


Введение

Краткая экономическая характеристика ОАО «АФ Банк»

1. Анализ динамики и структуры баланса коммерческого банка

2. Анализ динамики и структуры финансовых результатов коммерческого банка

3. Анализ нормативов пруденциального надзора

4. Прогноз деятельности банка на предстоящий период

Заключение

Список использованной литературы


ВВЕДЕНИЕ


Для управления процессами денежного обращения, кредитования и банковских расчетов в экономике необходимо располагать оперативной и достоверной информацией о состоянии и движении денежных средств по счетам банковских организаций. Разносторонняя, достоверная, оперативно получаемая и обрабатываемая информация, объективно отражающая экономический климат в стране, обстановку в регионах и различных сферах экономической деятельности, налоговую и таможенную политику государства, конъюнктуру цен, спроса и предложения на финансовых рынках, необходима для принятия управленческих решений как на государственном уровне, так и для успешной коммерческой деятельности в различных секторах экономики, в том числе и банковском секторе.

Значимость разносторонней информации для успешной и эффективной деятельности как банковской системы в целом, так и для отдельных банков трудно переоценить. Это обусловлено многообразием их связей с клиентами и акционерами, партнерами и конкурентами, Центральным банком и органами власти, населением, средствами массовой информации.

Особую актуальность приобретает анализ информации при принятии стратегически важных решений в настоящее время, когда российские банки поставлены в центр чрезвычайных обстоятельств, вызванных действием множества противоречивых, трудно прогнозируемых кризисных процессов в экономике, политике, общественной жизни. Эффект обоснованного экономического решения определяется правильностью оценки и сопоставления собственных возможностей с потребностями и условиями рынка. Это относится к деятельности коммерческих банков, возможно, даже в большей степени, чем к другим сферам бизнеса, так как ошибочная оценка и неверно принятое решение может привести к ликвидации банка или нанести серьезный материальный ущерб клиентам, в том числе и гражданам.

Общая социально- экономическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства банков. События истекшего года подтверждают правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые еще в 1992-93 годах предупреждали, что коммерческие банки в России неизбежно столкнутся с серьезными проблемами, в том числе с проблемой грамотной оценки финансового состояния коммерческого банка, так как на современном этапе банки работают в условиях повышенного риска. В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в банках проблема выявления их надежности становится особенно актуальна, необходимо правильно оценить положение того или иного банка, сделать банковскую систему более «прозрачной» и предсказуемой. Помимо того, что результаты проводимого анализа позволяют предостеречь потребителей банковских услуг от проблемных банков, сами кредитные учреждения нуждаются в объективной и надежной системе оценки текущего и, возможно перспективного положения, так как, эффективность управления коммерческим банком определяет возможность осуществлять свою деятельность умело и в полном соответствии с нуждами и экономическими целями государства, чего невозможно добиться, не имея оперативной информации.

Цель данной работы проанализировать финансовое состояние деятельности ОАО «АФ Банк». Для достижения поставленной цели необходимо решить рад задач:

1.     Дать краткую характеристику финансовой деятельности ОАО «АФ Банк».

2.     Проанализировать динамику и структуру баланса коммерческого банка.

3.     Проанализировать динамику и структуру финансовых результатов ОАО «АФ Банк».

КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «АФ Банк»


Банк был основан 30.10.1990 как КБ «Информсвязь».  Устав банка зарегистрирован Банком России 28.11.1990 под № 991.  С 1997 года банк входит в банковскую группу «Альфа-Банк» как ОАО «Альфа-Банк-Башкортостан». 11.04.2007г в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о смене наименования. Полное наименование - Открытое акционерное общество «АФ Банк», сокращенное ОАО «АФ Банк».

Прошедший 2008 год все запомнят как год, в котором было очень много событий – событий, которые существенным образом повлияют на дальнейшее развитие истории банковского дела России. Вместе с тем, можно отметить, что именно в этом году АФ Банк основательно заявил о себе.

По итогам прошедшего года ОАО «АФ Банк» занял пятую позицию среди кредитных организаций Республики Башкортостан по размеру активов. Объем срочных вкладов физических лиц за прошедший год вырос в 7 раз. Чистая прибыль составила 34,2 млн. рублей.

В целом итоги деятельности банка за 2008 финансовый год характеризуются положительной динамикой, как абсолютных, так и относительных показателей, расширением объемов операций, повышением качества активов.

Открылся и успешно работает наш первый нестоличный офис в Нефтекамске. Начал работу первый дополнительный офис за пределами Республики Башкортостан - в Челябинске.

ОАО АФ Банк стали первым банком в Уфе, который обслуживает клиентов в круглосуточном режиме.

В головном офисе открылся первый в городе банковский детский уголок.

И, наконец, самое важное, при поддержке акционеров, Уставной капитал банка увеличился на 1 млрд. рублей и составил 1 183 тыс. рублей. Банк стал первым по капиталу среди всех республиканских банков. А в наступающие непростые времена это очень существенный показатель.

По версии народной газеты «Комсомольская Правда» наш банк признан «Самым динамично развивающимся банком»!

Итоги работы банка в 2008 году подтвердили эффективность выбранной стратегии, направленной на укрепление позиций и репутации на банковском рынке, конечной целью которой является предоставление клиентам АФ Банка услуг, отвечающих самым высоким стандартам.

По состоянию на 01.01.09 на территории Республики Башкортостан зарегистрировано 11 кредитных организаций. По итогам 2008 года ОАО «АФ Банк» занимает в банковской системе Республики Башкортостан первое место по размеру собственного капитала, шестое место по размеру чистых активов, по размеру совокупного кредитного портфеля и седьмое место по депозитам.

По итогам деятельности за 2008-й год по данным агентства «РБК. Рейтинг» ОАО «АФ Банк» занимает:

-388-е место по размеру чистых активов в рейтинге «1000 крупнейших банков России» (в 2007г. - 509 место);

-340-е место по размеру кредитного портфеля в рейтинге «Top 998 банков России по кредитному портфелю в 2008 году» (в 2007г. - 401 место);

-417-е место по кредитам юридическим лицам в рейтинге «Top 981 банков по кредитам юридическим лицам в 2008 году» (в 2007г. - 404 место);

-202-е место по потребительским кредитам в рейтинге «Top 977 банков по потребительским кредитам в 2008 году» (в 2007г. - 293 место).

В 2008 году агентство «Эксперт РА» присвоило ОАО «АФ Банк» рейтинг B+ «Приемлемый уровень кредитоспособности со стабильными перспективами»

ОАО «АФ Банк» стал победителем конкурсного отбора, организованного Министерством Финансов РБ среди кредитных организаций, для размещения временно свободных денежных средств государственных предприятий Республики Башкортостан.

В 2008 году агентство «Эксперт РА» выдало ОАО «АФ Банк» сертификат качества риск - менеджмента «A.rm» «Высокий уровень риск - менеджмента».

Банк добился положительной динамики по всем основным направлениям деятельности, значительно расширил объемы по совершаемым операциям, внедрил ряд новых банковских продуктов.

В 2008 году банк значительно нарастил обороты по всем банковским услугам, предоставляемым клиентам, за счет чего суммарная валюта баланса увеличилась в 1,6 раз, с 1 742 млн. рублей до 2 872 млн. рублей. ОАО «АФ Банк» демонстрирует устойчивый рост активов Банка, свидетельствующий об интенсивном развитии.

1 ноября 2008 года Центральным Банком Российской Федерации зарегистрирован очередной дополнительный выпуск акций ОАО «АФ Банк». Объем эмиссии составил один миллиард рублей.

Именно на такую сумму увеличился уставной капитал банка. Теперь он составляет 1 183 361 476 рублей. Собственный капитал банка составляет 1 миллиард 406 миллионов рублей.

По итогам прошедшего года ОАО «АФ Банк» занял первую позицию (29,5%) среди кредитных организаций Республики Башкортостан по размеру собственных средств. В 2008 году Банк внедрил программное обеспечение по сопровождению операций по пластиковым картам и депозитам физических лиц.

По пластиковым картам были внедрены следующие программы:

-  Процессинговый центр на базе продукта TWO;

-  Система бэк-офиса для ведения картсчетов, вкладов, кредитов TWCMS;

-  Система персонализации карт TWCF;

-  Система интернет-банка TWE.

Банк также внедрил высокотехнологичный программный продукт «TWCMS- КОМПАС» компании Compass Plus - это современное программное обеспечение, предназначенное для построения, реализации, поддержки и управления системами розничного банковского обслуживания.

Внедрение новых программных средств позволяет Банку улучшать качество оказываемых клиентам услуг и внедрять новые продукты.


Таблица 1. Основные показатели финансовой деятельности банка, тыс. руб.

Показатели

01.01.2008

01.01.2009

Всего активы

1732360

2786898

Доходные активы

1559167

2450985

Всего обязательств

1316269

1342780

Средства акционеров

183361

1183361

Собственные средства

384841

428607

Процентные доходы, всего

97986

357432

Процентные расходы, всего

3334

69246

Прибыль до налогообложения

37382

56086

Ликвидные активы

173193

335913

Рентабельность активов

0,014

0,012


Исходя из представленных в таблице 1 данных можно сделать вывод, что сумма активов за 2008-2009гг. увеличилась на 1054538 тыс. руб. Это говорит о том что банковский кризис 2008г. не так сильно сказался на эффективности деятельности банка процентные доходы превышают процентные расходы, как в 2008г. так и в 2009г. это свидетельствует о том что доход превышают расходы банка, что является весьма положительным моментом. Ликвидные активы сокращаются, следовательно, растут риски, но банк строит свою работу достаточно эффективно. Из коэффициента дееспособности видно, что работа ОАО «АФ Банка» не стабильна, рискованна, что является не очень хорошим фактором.


2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА


Рассмотрим бухгалтерский баланс ОАО «АФ Банка».


Таблица 2. Анализ бухгалтерского баланса ОАО "АФ Банк", тыс. руб.

Активы

2007

2008

Уд. вес,%

Абс.

откл.

Откл. уд. в.

Темп роста, %

2007

2008

1. Денежные средства

14150

47704

0,817

1,712

33554

0,895

337,131

2. Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ

142660

47651

8,235

1,710

-95009

-6,525

33,402

2.1. Обязательные резервы

7708

2673

0,445

0,096

-5035

-0,349

34,678

3. Средства в кредитных организациях

199160

258357

11,496

9,270

59197

-2,226

129,723

4. Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

0

0

0

0

0


5. Чистая ссудная задолженность

1339660

1919815

77,332

68,887

580155

-8,444

143,306

6. Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

118

95978

0,007

3,444

95860

3,437

81337,288

6.1. Инвестиции в дочерние и зависимые организации

0

0

0

0

0

0


7. Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения

0

0

0

0

0

0


8. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

16383

240558

0,946

8,632

224175

7,686

1468,339

9. Прочие активы

20229

176835

1,168

6,345

156606

5,178

874,166

10. Всего активов

1732360

2786898

100

100

1054538

0

160,873

Пассивы


11. Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка РФ

0

0

0

0

0

0


12. Средства кредитных организаций

85901

34207

4,959

1,227

-51694

-3,731

39,821

13. Средства клиентов (некредитных организаций)

1224441

1186312

70,681

42,567

-38129

-28,113

96,886

13.1. Вклады физических лиц

128838

708247

7,437

25,413

579409

17,976

549,719

14. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

0

0

0

0

0


15. Выпущенные долговые обязательства

641

101990

0,037

3,660

101349

3,623

15911,076

16. Прочие обязательства

5038

20201

0,291

0,725

15163

0,434

400,973

17. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера

248

70

0,014

0,003

-178

-0,012

28,226

18. Всего обязательств

1316269

1342780

75,981

48,182

26511

-27,799

102,014

Источники собственных средств


19. Средства акционеров

183361

1183361

10,584

42,462

1000000

31,877

645,372

20. Собственные акции, выкупленные у акционеров

0

0

0

0

0

0


21. Эмиссионный доход

0

0

0

0

0

0


22. Резервный фонд

9168

9168

0,529

0,329

0

-0,2

100

23. Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи

0

-4510

0

-0,162

-4510

-0,162


24. Переоценка основных средств

366

47

0,021

0,002

-319

-0,019

12,842

25. Нераспределённая прибыль прошлых лет

198373

221830

11,451

7,960

23457

-3,491

111,825

26. Неиспользованная прибыль за отчётный период

24823

34222

1,433

1,228

9399

-0,205

137,864

27. Всего источников собственных средств

416091

1444118

24,019

51,818

1028027,000

27,799

347,068

28. Всего пассивов

1732360

2786898

100

100

1054538

0

160,873

 


После анализа бухгалтерского баланса ОАО «АФ Банк» было выявлено следующее: в составе активов баланса наибольший удельный вес занимает чистая ссудная задолженность 77% в 2007г. и 69% в 2008г. Доля вложений банка сократилась на 8%, что составляет 580155 тыс. руб. это является отрицательным фактором и негативно сказывается на деятельности банка. Наименьший удельный вес имеют обязательные резервы (0,45% и 0,1% в 2007г. и 2008г. соответственно).

Следует отметить низкую долю ликвидных активов 10% в 2007г. и 12% в 2008г., показатель имеет возрастающую тенденцию, такое увеличение показателя происходит из-за увеличения основных средств, нематериальных активов и материальных запасов на 224175 тыс. руб. следовательно, если ликвидные активы увеличиваются, и прибыль увеличивается на 18704 тыс. руб. при темпе роста 150%, то увеличивается доля рисков.

Также наблюдается сокращение вложений средств кредитных организаций в Центральном Банке РФ на 95009 тыс. руб.

Наибольший темп роста закреплён за чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы это свидетельствует о направленности вложений банка. Наименьший темп роста принадлежит средствам кредитных организаций в Центральном банке РФ – 33%, при этом показатель имеет снижающуюся тенденцию.

Что касается пассивной части баланса, то удельный вес собственных средств превышает норматив 24% в 2007г., 52% в 2008г. (норматив 10-15%). Собственные средства за исследуемый период выросли на 1028027 тыс. руб. при темпе роста 347% это положительный фактор. Увеличение показателя произошло за счёт увеличения нераспределённой прибыли прошлых лет на 23457 тыс. руб. Обязательства банка увеличились на 26511 тыс. руб. Наибольший удельный вес занимают средства клиентов 71% в 2007г. и 43% в 2008г. Наименьший удельный вес принадлежит статье «Резервы на возможные потери» в 2007г. 0,0,014%, и 0,003% в 2008г. также этот показатель имеет тенденцию к сокращению, за 2007 – 2008гг. он сократился на 178 тыс. руб. Это можно отнести положительным факторам, так как если снижается данный показатель, следовательно, банк уверен в своих клиентах, в том, что они погасят свои обязательства. Что касается темпа роста для этого показателя, то он незначителен и составляет 28%

Также в пассиве происходит снижение средств кредитных организаций на 51694 тыс. руб., средств клиентов на 38129 тыс. руб., это говорит о том, что банк покрывает свои задолженности перед клиентами. Что касается остальных показателей, то например эмиссионный доход банк вообще не выплачивает, как и средства, выкупленные у акционеров.

Все эти факторы «говорят» о специализации ОАО «АФ Банк», она заключается в привлечении средств за счет физических лиц 7% в 2007г. и 25% в 2008г., но данный показатель имеет увеличивающуюся тенденцию.


Таблица3. Анализ отчёта о прибылях и убытках ОАО "АФ Банк", тыс. руб.

Показатели

2007

2008

Уд. Вес,%

Абс. отклон.

Темп роста,%

2007

2008

1. Процентные доходы, всего, в том числе:

97986

357432

100

100

259446

364,779

1.1. От размещения средств в кредитных организациях

12033

21565

12,280

6,033

9532

179,215

1.2. От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)

85865

329949

87,630

92,311

244084

384,265

1.3. От оказания по финансовой аренде (лизингу)

0

0

0

0

0

 

1.4. От вложений в ценные бумаги

88

5918

0,090

1,656

5830

6725,000

2. Процентные расходы, всего, в том числе:

3334

69246

100

100

65912

2076,965

2.1. По привлечённым средствам кредитных организаций

238

1007

7,139

1,454

769

423,109

2.2. По привлечённым средствам клиентов (некредитных организаций)

3096

53999

92,861

77,981

50903

1744,154

2.3. По выпущенным долговым обязательствам

0

14240

0,000

20,564

14240

 

3. Чистые процентные доходы

94652

288186

253,202

513,829

193534

304,469

4. Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещённым на кор. счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:

-7349

-54117

-19,659

-96,489

-46768

736,386

4.1. Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам

-108

-2520

-0,289

-4,493

-2412

2333,333

5. Чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери

87303

234069

233,543

417,339

146766

268,111

6. Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

-982

0,000

-1,751

-982

 

7. Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

2848

15

7,619

0,027

-2833

0,527

8. Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения

0

0

0

0

0

 

9. Чистые доходы от операций с иностранной валютой

10067

-3246

26,930

-5,788

-13313

-32,244

10. Чистые доходы от переоценки иностранной валюты

-83

3857

-0,222

6,877

3940

-4646,988

11. Доходы от участия в капитале других юридических лиц

0

0

0

0

0

 

12. Комиссионные доходы

7171

17879

19,183

31,878

10708

249,324

13. Комиссионные расходы

399

1967

1,067

3,507

1568

492,982

14. Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи

0

0

0

0

0

 

15. Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения

0

0

0

0

0

 

16. Изменение резерва по прочим операциям

-248

24

-0,663

0,043

272

-9,677

17. Прочие операционные доходы

561

80

1,501

0,143

-481

14,260

18. Чистые доходы

107220

249729

286,823

445,261

142509

232,913

19. Операционные расходы

69838

193643

186,823

345,261

123805

277,275

20. Прибыль до налогообложения

37382

56086

100

100

18704

150,035

21. Начисленные (уплаченные) налоги

12559

21864

33,596

38,983

9305

174,090

22. Прибыль после налогообложения

24823

34222

66,404

61,017

9399

137,864

23. Неиспользованная прибыль за отчётный период

24823

34222

66,404

61,017

9399

137,864


Из таблицы 3 видно что в структуре процентных доходов ОАО «АФ Банк» наивысшее положение занимают ссуды, предоставленные клиентам (некредитным организациям) 88% в 2007г. и 92% в 2008г. это говорит о специализации банка (работа с физическими лицами). Наибольший темп роста наблюдается также у ссуд предоставленных клиентам 384%.

В процентах уплаченных наибольший удельный вес занимают привлечённые средства клиентов (некредитных организаций) 93% в 2007г. и 78% в 2008г. при темпе роста 1744%. К положительным факторам можно отнести рост процентных доходов на 259446 тыс. руб. при темпе роста 365%, при этом также выросли проценты уплаченные на 65912 тыс. руб. при темпе роста 2076%. Следует отметить превышение темпа роста процентов уплаченных над процентами полученными, что говорит о сравнительно быстром росте данных расходов над доходами и это отрицательный момент. Причинами такого положения могут являться следующие факторы: изменение ставки рефинансирования, конкуренция, отличны маркетинг банковских услуг, финансовый кризис 2008г.

Чистые процентные доходы возросли на 193534 тыс. руб. при темпе роста 268% это положительный фактор, рост произошёл за счёт увеличения доходов по ссудам на 244084 тыс. руб. В составе прибыли до налогообложения наибольший удельный вес занимают чистые доходы 286% в 2007г. и 445% в 2008г. и операционные расходы 187% в 2007г. и 345% в 2008г.

Отрицательным фактором является убытки по операциям с иностранной валютой на 13313 тыс. руб., а также убытки по операциям с ценными бумагами на 2833 тыс. руб. рост комиссионных расходов на 1568 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 18704 тыс. руб., при этом прибыль за отчётный период также увеличилась на 9399 тыс. руб.

В связи с этим можно дать ОАО «АФ Банк» следующие рекомендации: расширение банковских услуг (лизинг), так как иностранная валюта не стабильна, уменьшить обороты с иностранной валютой, проводить операции с драгоценными металлами, и ценными бумагами.

3. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА


Рассчитаем коэффициент достаточности капитала.

Коэффициент достаточности капитала = Капитал / Всего активов


К2007 = 428607 тыс. руб. / 1732360 тыс. руб = 0,25

К2008 = 384841 тыс. руб. / 2786898 тыс. руб. = 0,14


Анализ коэффициента показал, что доля собственного капитала ОАО «АФ Банк» в структуре пассивов равна 0,25 в 2007г. и 0,14 в 2008г., что укладывается в норматив, следовательно, ОАО «АФ Банк» является достаточно устойчивым банком.

Доля уставного фонда в капитале банка = Средства акционеров / Капитал


К2007 = 183361 тыс. руб. / 428607 тыс. руб. = 0,43

К2008 = 1183361 тыс. руб. / 384841 тыс. руб. = 3,07


Коэффициент показал, что сумма средств инвестированных в развитие банка превышает взносы учредителей, это «говорит» о том, что капитал банка сформирован в большей степени из инвестированных средств.


Таблица 4. Уровень доходности активов, тыс. руб.

Показатели

2007

2008

Отклонение

1. Денежные средства

14150

47704

33554

2. Средства кредитных организаций в ЦБ РФ

142660

47651

-95009

3. Средства в кредитных организациях

199160

258357

59197

4. Чистые вложения, в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

0

0

0

5. Чистая ссудная задолженность

1339660

1919815

580155

6. Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

118

95978

95860

7. Основные средства, нематериальные активы, и материальные запасы

16383

240558

224175

8. Прочие активы

20229

176835

156606

9. Всего активов

1732360

2786898

1054538

10. Доходные активы

1559167

2450985

891818

11. Уровень доходности активов

0,9

0,88

-0,02









А0 = 1559167 / 1732360 = 0,9

 

Аа = 2450985 / 1732360 = 1,415

 

Ав = 2450985 / 2786989 = 0,88

 

∆А(а) = 1,415-0,9 = 0,515

 

∆А(в) = 0,88-1,415 = -0,535

 

∆А = 0,515-0,035 = -0,021

 

Страницы: 1, 2


© 2000
При полном или частичном использовании материалов
гиперссылка обязательна.