Анализ финансовых результатов банка на примере ОАО "Дальневосточный банк"

Анализ финансовых результатов банка на примере ОАО "Дальневосточный банк"

Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.

Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционных доходов.

Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка (покупка и продажа по “стандартным контрактам”), отражаются на дату расчетов.

Кредиты клиентам

Данная категория включает непроизводные финансовые активы с установленными или определенными платежами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех:

в отношении, в котором есть намерение о продаже немедленно или в ближайшем будущем и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, оцениваемые при первоначальном признании по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

которые после первоначального признания определяются в качестве имеющихся в наличии для продажи;

по которым владелец не сможет покрыть всю существенную сумму своей первоначальной инвестиции по причинам, отличным от снижения кредитоспособности, и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.

Изначально кредиты, предоставленные клиентам отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленных средств. В дальнейшем кредиты клиентам учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитов. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действующих на дату предоставления кредита. Кредиты клиентам отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.

Кредиты клиентам, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Банк не отражает доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных, основываясь на принципе осторожности.

Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий расход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной процентной ставки.

Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате, в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения.

Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Резерв под обесценение кредитов также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании анализа информации о понесенных убытках прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность. Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет соответствующего резерва под обесценение, сформированного и отраженного в балансе. [47,36].

Списание осуществляется только после завершения всех необходимых процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитов отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках.

Начисление процентов по предоставленным кредитам прекращается, если возможность полного погашения основного долга или процентов представляется сомнительной (кредиты, по которым сумма основного долга и проценты просрочены). После принятия решения о прекращении начисления процентов по предоставленным кредитам доход в виде предусмотренных кредитным договором процентов не отражается в отчете о прибылях и убытках. Начисление процентов по кредиту может быть возобновлено после того, как возникает достаточно высокая вероятность погашения своевременно и в полном объеме основной суммы долга и процентов, оговоренных в кредитном договоре.

Сумма начисленных процентов по предоставленным Банком кредитам отражается до момента их погашения заемщиком по строке баланса «Кредиты клиентам».

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Данная категория финансовых активов включает инвестиционные ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени, которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Руководство Банка классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения.

Первоначально финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку.

Некоторые финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, по которым не имеется котировок из внешних независимых источников, оценены руководством Банка по справедливой стоимости, которая основана на результатах недавней продажи аналогичных финансовых активов несвязанным третьим сторонам, на анализе прочей информации, такой, как дисконтированные денежные потоки и финансовая информация об объекте инвестиций, а также на применении других методик оценки.

Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете об изменениях в капитале.

При выбытии финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, соответствующие накопленные нереализованные доходы и расходы включаются в отчет о прибылях и убытках по строке «доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Обесценение и восстановление ранее обесцененной стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражается в отчете о прибылях и убытках.

Финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий, имевших место после первоначального признания актива, и если это событие оказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке.

К объективным признакам обесценения финансового актива или Банка активов, относится ставшая известной Банку информация об одном или нескольких следующих событиях:

·     значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;

·     нарушения договора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;

·     предоставления кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

·     вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;

·     исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;

·     наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по финансовым активам с момента первоначального признания.

Процентные доходы по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.

Дивиденды полученные учитываются в составе прочих операционных доходов.

Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бумаг. Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценными бумагами. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, отражаются в балансе в составе «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток», «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражаются по строке «Средства других банков» или «Средства клиентов». [41,54].

Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратное репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам.

Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора репо по методу эффективной доходности.

Ценные бумаги, предоставленные Банком в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности Банка. Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.

Основные средства и инвестиционная недвижимость

Основные средства отражены по стоимости приобретения, скорректированной до эквивалента покупательной способности валюты Российской Федерации на 31 декабря 2002 года, за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (там, где это необходимо).

Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках. Оценочная возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из чистой реализуемой стоимости актива и ценности его использования.

На каждую отчетную дату Банк определяет наличие любых признаков обесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Банк производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистой стоимости продажи основных средств и стоимости, получаемой в результате их использования. Если балансовая стоимость основных средств превышает их оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость основных средств уменьшается до возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от обесценения основных средств, если только переоценка не проводилась ранее. [19,54].

Инвестиционная недвижимость (земля или здание – или часть здания – или и то, и другое) - это имущество, находящееся в распоряжении Банка (владельца или арендатора по договору финансовой аренды или лизинга) с целью получения арендных платежей или доходов от прироста стоимости капитала или и того и другого, но не для: (а) использования в ходе обычной деятельности Банка, для административных целей; или (b) продажи в ходе обычной деятельности.

В целом инвестиционная недвижимость представляет собой офисные помещения, не занимаемые Банком.

Инвестиционная недвижимость отражена по первоначальной стоимости за вычетом амортизации.

Заемные средства (средства других банков и средства клиентов)

Заемные средства первоначально учитываются по фактической стоимости, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливую стоимость полученного имущества) за вычетом понесенных затрат по сделке.

Впоследствии заемные средства отражаются по амортизированной стоимости, а разница между суммой полученных средств и стоимостью погашения отражается в отчете о прибылях и убытках в течение периода заимствования с использованием метода эффективной процентной ставки.

Заемные средства, имеющие процентные ставки, отличные от рыночных процентных ставок, оцениваются в момент получения по справедливой стоимости, которая включает в себя будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных заимствований.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью заемных средств на момент получения отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от привлечения заемных средств по ставкам выше рыночных.

Банк не отражает доход от получения заемных средств по ставкам ниже рыночных, основываясь на принципе осторожности.

Впоследствии балансовая стоимость заемных средств корректируется с учетом амортизации первоначального расхода по заемным средствам, и соответствующие расходы отражаются как процентные расходы в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.

Отражение доходов и расходов

Процентные доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по всем долговым инструментам по методу наращивания с использованием метода эффективной процентной ставки, на основе фактической цены покупки. Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов и процентных расходов на соответствующий период.

Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

При расчете эффективной процентной ставки Банк оценивает потоки денежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансового инструмента (например, возможность досрочного погашения), но не учитывает будущие убытки по кредитам. Такой расчет включает все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной ставки процента, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты.

Процентный доход включает купонный доход, полученный по финансовым активам с фиксированным доходом, наращенный дисконт и премию по векселям и другим дисконтным инструментам. В случае если возникает сомнение в своевременном погашении выданных кредитов, они переоцениваются до возмещаемой стоимости с последующим отражением процентного дохода на основе процентной ставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки возмещаемой стоимости. [50,36].

Комиссионные доходы и расходы, и прочие доходы и расходы отражаются по методу наращивания в течение периода предоставления услуги.

Комиссионные доходы за предоставление кредитов, которые еще не выданы, но выдача которых вероятна, отражаются в составе прочих активов (вместе с соответствующими прямыми затратами) и впоследствии учитываются при расчете к эффективной процентной ставки по кредиту. Комиссионные доходы по организации сделок для третьих сторон, например, приобретения кредитов, акций и других ценных бумаг, или покупка или продажа компаний, отражаются в отчете о прибылях и убытках по завершении сделки.

Комиссионные доходы по управлению инвестиционным портфелем и прочие управленческие и консультационные услуги отражаются в соответствии с условиями договоров об оказании услуг.

Комиссионные доходы по управлению активами инвестиционных фондов отражаются пропорционально объему оказанных услуг в течение периода оказания данной услуги. Этот же принцип применяется в отношении услуг, связанных с управлением имуществом, финансовым планированием, и депозитарных услуг, которые оказываются на постоянной основе в течение длительного периода времени.

Таблица 2.16. Финансовые активы «ДВ Банка»

Облигации внешних облигационных займов Российской Федерации (ОВОЗ) представляют собой ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международном рынке. ОВОЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2009 до 2018 г., купонный доход от 8,25 до 11% и доходность к погашению от 5 до 6,8%, в зависимости от выпуска.

Облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации (ОВГВЗ) являются государственными долговыми обязательствами с номиналом в долларах США. По облигациям выплачивается купон 3% годовых. Срок погашения облигаций в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года - с 2009 по 2013 г., доходность к погашению – от 4,1 до 5,5%, в зависимости от выпуска.

Доходность векселей составляет 15% годовых.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации с номиналом в валюте Российской Федерации. ОФЗ в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2018 до 2023 г., купонный доход в 2007 году от 9,5 до 11 % и доходность к погашению от 6 до 8 %, в зависимости от выпуска.

Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерации являются государственными ценными бумагами, выпущенными Правительствами субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления городов Российской Федерации. Облигации обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерации в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2009 до 2017 года, купонный доход от 7 до 13,8% и доходность к погашению от 5 до 9% годовых, в зависимости от выпуска.

Средства в других банках 2007 – 2006гг.

Кредиты клиентам за период 2007-2006гг.

В течение 2007 года в отчете о прибылях и убытках был отражен убыток в сумме 793 тыс. рублей, связанный с предоставлением кредитов по ставкам ниже рыночных (2006 г.: 1 181 тыс. рублей).

Ценные бумаги, купленные по договорам обратного репо, включают акции ОАО «Дальневосточная компания электросвязи» со справедливой стоимостью 9 938 тыс. рублей на 31 декабря 2007 года (2006 г.: 19 826 тыс. рублей).

Ниже представлен анализ изменений резерва под обесценение кредитов и авансов клиентам за год:

Совокупная сумма кредитов, по которым не начисляются проценты, составила на 31 декабря 2007 года 78 235 тыс. рублей (2006 г.: 50 096 тыс. рублей).

Ниже представлена структура кредитного портфеля Банка по отраслям экономики:

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк имеет 20 заемщиков (2006 г.: 18), с общей суммой выданных им кредитов свыше 40 000 тыс. рублей.

Совокупная сумма этих кредитов составляет 1 418 128 тыс. рублей (2006 г.: 1 112 135 тыс. рублей), или 48 % от общей величины кредитного портфеля (2006 г.: 48 %).

В 2007 году Банк приобретал кредиты по договорам с ОАО «ВБРР» на стандартных условиях. По состоянию на 31 декабря 2007 года балансовая стоимость этих кредитов составила 305 345 тыс. рублей (2006 г.: 0 тыс. рублей).

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Прочие активы

В состав прочих активов включен страховой депозит по расчетам с ЗАО «ММВБ» общей суммой 576 тысяч рублей, право Банка на распоряжение данной суммой ограничено.

В таблице ниже представлены изменения резерва под обесценение прочих активов:

Основные средства остаточной стоимостью по состоянию на 31 декабря 2007 года 23 296 тыс. рублей сданы в краткосрочную аренду третьим лицам (2006 г.: 24 586 тыс. рублей).

Страховое покрытие основных средств Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года составляет 58 808 тыс. рублей (2006 г.: 51 414 тыс. рублей).

В составе основных средств по состоянию на 31 декабря 2007 года отражено оборудование, полученное в лизинг, в сумме 11 018 тыс. рублей (2006 г.: 11 397 тыс. рублей).

Сумма поступлений основных средств на 31 декабря 2007 года включает основные средства в сумме 1 314 тыс. рублей, полученные в лизинг (2006 г.: 16 010 тыс. рублей).

Инвестиционная недвижимость

Средства других банков

Средства клиентов

Распределение средств клиентов по отраслям экономики 2007-2006гг.

На 31 декабря 2007 года Банк имел четыре клиента (2006 г.: шесть клиентов) с остатками свыше 40 000 тыс. рублей.

Общая сумма остатков средств этих клиентов составляет 510 143 тыс. рублей (2006 г.: 532 036 тыс. рублей), или 17 % средств клиентов (2006 г.: 18 %).

Уставной капитал 2007 – 2006гг.

Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 11 рублей за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.

Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 11 рублей, имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации Банка. Минимальная сумма дивидендов, выплачиваемых по этим акциям за год, составляет 3 %. Эти акции не являются для Банка обязательными к выкупу у акционеров. В случае объявления дивидендов по обыкновенным акциям в размере, превышающем 3 % от их номинальной стоимости, размер дивидендов по привилегированным акциям должен быть увеличен до размера, на 50 % превышающего размер дивидендов по обыкновенным акциям. Если дивиденды не объявляются, владельцы привилегированных акций получают право голоса аналогично владельцам обыкновенных акций до того момента, когда будет произведена выплата дивидендов.

Процентные доходы и расходы 2007-2006гг.

Комиссионные доходы и расходы 2007-2006гг.

2.5 Финансовые риски Дальневосточного банка

Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков.

Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Оценка принимаемого риска также служит основой для оптимального распределения капитала с учетом рисков, ценообразованию по операциям и оценки результатов деятельности.

Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

Кредитный риск.

Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика или группы связанных заемщиков, а также по географическим и отраслевым сегментам. Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков; лимиты пересматриваются как минимум ежегодно. Лимиты кредитного риска по продуктам, заемщикам и отраслям утверждаются Советом директоров. [29,13].

Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании, дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и забалансовые риски, а также внутридневными лимитами риска поставок в отношении торговых инструментов, таких, как форвардные валютообменные контракты.

Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе.

Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности, а также посредством изменения кредитных лимитов в случае необходимости.

Кроме этого, Банк управляет кредитным риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц.

Максимальный уровень кредитного риска Банка, как правило, отражается в справедливой стоимости финансовых активов в балансе.

Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определяется как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. [16,41].

Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, и мониторинга.

Рыночный риск.

Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Совет директоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.

Географический риск.

Ниже представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года:

Валютный риск.

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств. Совет директоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют и в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня, и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

В таблице ниже представлен анализ валютного риска Банка на 31 декабря 2007 года. Активы и обязательства Банка отражены в таблице по балансовой стоимости в разрезе основных валют.

Валютный риск по внебалансовым позициям представляет собой разницу между контрактной суммой валютных производных финансовых инструментов и их справедливой стоимостью.

Валютные производные финансовые инструменты обычно используются для минимизации риска Банка в случае изменения обменных курсов.

Риск ликвидности.

Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требований по активным операциям со сроками погашения по пассивным операциям.

Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов, при наступлении срока погашения депозитов, выдаче кредитов, произведением выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как, исходя из имеющейся практики, можно с достаточной долей точности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств.

Риском ликвидности управляет Комитет по управлению активами и обязательствами Банка.

Приведенная ниже таблица показывает распределение активов и обязательств на 31 декабря 2005 года по срокам, оставшимся до востребования и погашения.

Некоторые активные операции, однако, могут носить более долгосрочный характер, например, вследствие частых пролонгаций краткосрочные кредиты могут иметь более длительный срок.

Ниже представлена позиция Банка по ликвидности на 31 декабря 2007 года:

Риск процентной ставки.

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или вызывать убытки. [40,31].

Банк подвержен процентному риску в первую очередь в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки. На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются на короткий срок. Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

Совет директоров устанавливает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения сроков изменения процентных ставок и осуществляет контроль за соблюдением установленных лимитов на ежедневной основе.

При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам.

Обязательства кредитного характера.

Основной целью данных инструментов является обеспечение предоставления средств клиентам по мере необходимости.

Гарантии, представляющие собой безотзывные обязательства Банка осуществлять платежи в случае невыполнения клиентом своих обязательств перед третьими сторонами, несут в себе такой же уровень кредитного риска, как и кредиты.

Обязательства по предоставлению кредитов под определенную ставку в течение определенного периода отражаются как производные финансовые институты, за исключением случаев, когда их сроки не выходят за рамки стандартных условий выдачи кредитов.

Обязательства кредитного характера Банка составляли за 2007-2006гг.

Обязательства по предоставлению кредитов представляют собой неиспользованную часть утвержденных к выдаче кредитов, гарантий.

В отношении обязательств по предоставлению кредитов Банк потенциально подвержен риску понесения убытков в сумме, равной общей сумме неиспользованных обязательств.

Тем не менее, вероятная сумма убытков меньше общей суммы неиспользованных обязательств, так как большая часть обязательств по предоставлению кредитов обусловлена соблюдением клиентами определенных стандартов кредитоспособности.

Банк контролирует срок, оставшийся до погашения обязательств кредитного характера, так как обычно более долгосрочные обязательства имеют более высокий уровень кредитного риска, чем краткосрочные обязательства.

Общая сумма задолженности по гарантиям и неиспользованным кредитным линиям не обязательно представляет собой будущие денежные требования, поскольку возможно истечение срока действия или отмена указанных обязательств без предоставления заемщику средств.

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

3.1 Общее состояние на рынке инвестиционных кредитов в РФ

По данным ЦБРФ, доля долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческих банков по-прежнему мизерна, и с 2005 года составляет всего лишь 5,2%. Однако, количество банков, решившихся в 2006 году на долгосрочные кредиты, выросло. Таким образом, налицо возрастание интереса банков к долгосрочным вложениям.

Хотя по краткосрочным коммерческим операциям ставки выше, возвратность средств ниже - долгосрочные вложения в основные фонды более контролируемы, поэтому фактическая эффективность долгосрочных вложений с учетом не возвратов не ниже. Если же брать вложения в акции, то доход на росте их стоимости не ниже, чем у тех же ГКО.

По данным еженедельника "Коммерсант", для некоторой части особо эффективных инвестиционных проектов сложившиеся процентные ставки вполне приемлемы.

Вполне возможно, инвестиционное кредитование растет также и потому, что многие банки в ходе приватизации стали хозяевами заводов и фабрик.

Хотя доходность краткосрочных финансовых инструментов велика, но непостоянна, а ведь так хочется иметь хоть что-то прочное, приносящее стабильный доход. А долгосрочные вложения позволяют надеяться на столь желанную стабильность.

И еще. В реальных инвестициях можно влиять на сущность технологии и, в конечном счете, товара, который обещает принести прибыль.

За последней год практически все банки отмечают рост интересных инвестиционных заявок со стороны реального сектора, и, самое главное, повышение среднего уровня их обоснованности.

Препятствия развитию инвестиционной деятельности в России:

Во-первых, имеет место дефицит профессиональных руководящих кадров. Отсюда пока очень невелико число обоснованных инвестиционных проектов, представляемых в банки.

Требуется высокий профессионализм банкиров, чтобы оценить их реальность и гарантии возвратности.

Во-вторых, большинство инвестиционных проектов не окупается при ныне действующих процентных ставках. [25,18].

Все вышеперечисленное говорит о том, что инвестиционная деятельность банков находится пока в ранней стадии развития.

3.2 Методы снижения инвестиционного риска, применяемые банками РФ

С целью снижения коммерческих рисков при осуществлении инвестиционных операций банки применяют различные методы работы.

Они зависят от форм инвестиций, от гарантий, от качества подготовки проектов, от сроков возврата, от степени окупаемости проектов и от некоторых других факторов.

Вступление банка в финансово-промышленную группу (ФПГ)

Для снижения рисков инвестиций в реальный сектор экономики банки пытаются установить более тесные партнерские отношения с производителем, вступая в формальные, либо в неформальные финансово-промышленные группы.

Степень зависимости риска банка от ставок доходности

Еще один способ снизить инвестиционный риск заключается в повышении процентной ставки за пользование инвестиционным кредитом.

Если представленный инвестиционный проект "сомнительный", с относительно высоким риском не возврата, банк может пойти на повышение ссудной процентной ставки. [33,61].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение проделанной работы можно сделать вывод, что одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Инвестирование важно потому, что наращивание производственных мощностей обычно сопровождается значительными расходами, и прежде чем потратить огромное количество денег, необходимо иметь хорошо составленный инвестиционный план, поскольку свободные финансовые ресурсы в больших объемах не всегда имеются в наличии.

Фирме, намеревающейся произвести серьезные капиталовложения, может понадобиться упорядочение вопросов финансирования на несколько лет вперед, чтобы быть уверенной, что средства, требуемые для развития, будут доступны в нужное время.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

·     расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

·     приобретение новых предприятий;

·     диверсификация (освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства).

Таким образом, инвестиции это процесс вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности или финансовые инструменты. С целью получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия.

Сегодня денежно-кредитная политика ДВ Банка имеет большое значение. Особенность ее заключается в том, что существуют различные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, которые сейчас активно использует ДВ Банк для достижения укрепления устойчивости банковской системы и денежно-кредитной политики.

Вышеизложенный материал позволяет выделить основные характерные моменты особенностей денежно-кредитной политики Банка и выявить текущие экономические тенденции периода в рамках рассматриваемого вопроса.

Проблема совершенствования деятельности банков в условиях перехода к рыночной экономике стала одним из приоритетных направлений социально-экономического развития России.

В условиях административно-командной системы эта тема практически не рассматривалась, так как директивный метод управления банковской системой страны зачастую не учитывал интересы клиентов и банков.

С переходом к рыночной экономике принципиально меняется содержание деятельности банков как предприятий особого рода, актуальной становится проблема банковских услуг, первостепенную значимость приобретает качество банковского обслуживания клиентов, набор предоставляемых банковских услуг, получила развитие концепция комплексного подхода к продаже банковских услуг корпоративным и частным клиентам.

Иными словами банки должны обеспечить высокое качество обслуживания для выбранной категории клиентов. Отсюда, одной из актуальных проблем для банков на сегодняшний день встает разработка стратегии, направленной на повышение качества обслуживания клиентов.

Исследуемый ОАО «Дальневосточный банк» создан в ноябре 1990 года во Владивостоке как региональный банк универсального типа и является открытым акционерным обществом.

В числе акционеров банка – крупнейшие предприятия морского транспорта, рыбодобывающей, судоремонтной, оборонной промышленности Дальнего Востока, строительства и торговли, а также граждане – всего более 7000 юридических и физических лиц.

Всё больше и больше предприятий в городе предпочитают качественное, удобное и быстрое обслуживание в банке, при этом наблюдается увеличение доходов и по полученным процентам в ОАО «Дальневосточный банк» на 22 % (415 тыс. руб.).

Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, прежде всего, тем, что в данном банке действует программа Европейского Банка Реконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР).

Удобство, надежность и конечно, предоставление кредита в максимально короткие сроки под приемлемый процент дает возможность банку и клиенту успешно вместе сотрудничать.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.       Инструкции “О порядке проведения и оформления операций с простыми векселями ДВ Банка ” от 10.06.2002г. № 397 Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях

2.       Положение о филиале Открытого Акционерного Общества «ДВ Банк» от 10.11.2007г.

3.       Устав Открытого Акционерного Общества «ДВ Банк» от 25.06.2007.

4.       Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 327 с.

5.       Андросов А.М. Финансовая отчетность банка. М., Менатеп-Информ, 2002. - 459 с.

6.       Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. — М.:АО Консалтбанкир, 2003. - 74 с.

7.       Банковское дело. Учебник. / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П, Кроливецкой. – 5-е изд., перераб и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 592с.

8.       Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2003., 658 с.

9.       Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит, №1, 2006. – с.27-37.

10.  Гамза В.А. Инвестиционный потенциал России: национальные источники // Финансы и кредит, № 29, 2005. – с.25-36.

11.  Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2004. – 408 с.

12.  Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Логос, 2004 - 34 с.;

13.  Банки и банковские операции. / Под ред. Е.Ф.Жукова. — М.: Банки и биржи, 2000. - 471 с.;

14.  Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2003.. - 567 с.

15.  Банковское дело: Учебник. / Под ред. Жарковской Е.П. - Омега-Л; Высш. шк., 2003, - 668 с.

16.  Банковское дело / Под ред. О.И.Лаврушина. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, ТОО ЭКОС, 2001. 425 с.;

17.  Банковское дело. / Под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: Инфра-М, Весь Мир, 2003. - 720 с.

18.  Барышников. И, Хальпуков А. Метод bootstap для опртимизации портфеля на российском рынке акций. // Рынко ценных бумаг, 2007г, № 1-2

19.  Беляков А.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М., БДЦ-пресс, 2007. - 256 с.

20.  Благовещенский Ю. Экспертиза инвестиций. //Финансовая газета № 44, 2002.

21.  Бломштейн Г.Д. Саммерс. Б.Д. Банковское дело и платежная система. - М.: Дело, 2003 - 493 с.

22.  Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. -2-е изд. перераб. и доп. /Под ред. М.Х. Лапидуса. -М.:Финансы и статистика, 2006, 368 с.

23.  Вексель и вексельное обращение в России /Сост. Д.А.Морозов.-М.: АО «Банкцентр», 2003.- 320с.

24.  Данилова Т.Н., Смирнова О.С. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции // Финансы и кредит № 11, 2004.

25.  Жалнинский Б. Банки на рынке ценных бумаг: ограничения есть, нужны стимулы. //Рынок ценных бумаг. - 2005, № 5, с.24-25.

26.  Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 2000 - 256с.

27.  Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2003. – 600 с.

28.  Молотов О.В. Аналитическая проверка финансового положения банка с учетом международных стандартов и норм банковского аудита // Финансы и кредит №8, 2001. с. 53.

29.  Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Инфра-М, 2002, 268 с.

30.  Семенюта О.Г. Банковское дело и банковское законодательство. - М.: Банки и биржи, 2006. – 453 с.

31.  Старик Д. Экономическая эффективность инвестиций: показатели и методы определения. - //Экономист, №12, 2002, с.57-61.

32.  Фельдман А.А. Российский рынок ценных бумаг. - М.: Атлантика-Пресс, 2005. - 176с.

33.  Ценные бумаги /Под ред. ВН. Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика. - 2004. - 416с.

34.  Фезельбаум В. Иностранные инвестиции в России. //Вопросы экономики, № 8, 2001, с.10-24.

35.  Ценные бумаги: Учебник. /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 416 с.

36.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М,2000. - 172 с.

37.  Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 1999. - 160 с.

38.  Антонов Н.Г., Пессель М.А. Банковское дело//Деньги и кредит.-2000.-№10.-С.5- 8.

39.  Банковское дело: Справочное пособие. - М.:Экономика.- 2003.-397 с.

40.  Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело.-4-е изд., перераб. и доп.- М.: финансы и статистика,2001.- 464 с.

41.  Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; Под общ.ред.О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика,2000.-576с.

42.  Большаков С.В. Финансы предприятий и кредит//Деньги и кредит.-2002.-№1.-С.64-66.

43.  Борисов С.М. Федеральный закон о Центральном Банке РФ //Деньги и кредит.-2003.- №11.-С.18-25.

44.  Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская деятельность//Вопросы экономики.-2000 .-№10.- С.135-145.

45.  Косой А. Деньги и кредитные ресурсы//Вопросы экономики.-2004.-№8.-С.41-48.

46.  Лаврушин О.И., Ларионова И.В., Соколинская Н.Э. Банковские риски//Деньги и кредит.-2000.-№12.-С.18-25.

47.  Письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями" (с изм. и доп. от 17 июня 1999 г.)

48.  Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 18 июня 2005 г.)

49.  Федеральный закон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе"

50.  Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты М.: «Банки и биржи», 2001 - 199с.

51.  Положение ЦБР от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"

[1] Банковское дело. Учебник. / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П., Кроливецкой. – 5-е изд., перераб и доп.-  М.:  Финансы и статистика, 2004. – с.445.

Страницы: 1, 2, 3